互联网金融下小微企业融资模式创新研究

陆睆璐

摘 要：对于小微企业来说，融资困难一直是制约其发展的重要因素。然而，随着互联网金融的诞生，为小微企业创造了良好的金融环境。所以，在互联网金融时代，不断创新改革小微企业的融资模式，对于促进其快速地成长和发展具有积极的作用。本文对小微企业的发展现状进行研究分析，并阐述了互联网金融的巨大优势，最后对在互联网金融的背景下，小微企业的创新性融资模式进行研究，希望对小微企业的融资环境能够有相应的改善。

关键词：互联网金融；小微企业；融资模式创新

在2015年9月17日召开的国务院常务会议上，李克强总理对如何加快小微企业的发展步伐做了重要的指示，并强调小微企业是国民经济发展的重要力量，是促进就业的重要途径，更是促使创新改革的重要因素。因此，社会经济的发展和小微企业的成长息息相关。然而现阶段，融资困难已经成为阻碍小微企业快速发展的重要因素之一。

一、传统金融环境下小微企业遇到的融资问题

据数据统计，截止到2010年，我国的小微企业数量就已经达到了四千万之多，而且这个数量还在不断的增长中。每年这些企业为社会解决了70%的待就业人员，有60%的GDP是由小微企业的创造的。这些企业每年的利润不超过500万，而且他们的贷款需求也不高，最多不超过50万，有些更小的企业可能只需要10万至30万的贷款，就能解决企业遇到的棘手问题。

但是，与其做出的贡献相反的是，他们的贷款需求很难实现，能够成功从四大银行等国有金融组织获得贷款的企业仅有1%，而他們的贷款金额仅占所有所有贷款金额的2成，也就是说基本上九成的企业无法得到金融机构的贷款，融资困难已经极大的阻碍了小微企业的发展，造成这种现象的原因主要有两种：

1.小微企业自身的问题

小微企业，顾名思义，就是企业投资小、规模小、利润小。所以，其融资困难的情况主要受3个方面的因素影响：

（1）企业的信息不准确。金融机构要想保持长期稳定的发展，就必须对信贷风险进行有效的控制，这就需要对贷款企业的具体情况有一个详细的了解。而对于小微企业来说，规模小的优势是变通性强，但这也同时使得企业在财务管理方面存在一定的缺陷，从而造成企业的财务信息呈现出非常不稳定的局面。同时，银行在小微企业没有提供相对完善的财务信息的情况下，并不能对其真正的财务状况进行有效的判断，这也就很难批准他们的贷款申请。

（2）小微企业的投资金额小，其固定资产也相对较小，所以他们能用来贷款的抵押物价值并不是很高，而银行贷款的主要方式就是资产抵押和借助担保，所以没有相对合理的抵押物银行是不可能给与其贷款的。而银行对于贷款企业的信用等级又是根据企业的贷款金额和还款效率方面进行统计划分的，由此小微企业就更难得到贷款了。

（3）小微企业在财务管理方面的能力有限，所以并不能对资金进行合理的预算以及规划，因而就造成了很多时候资金需求出现的非常迫切，企业无法在短时间内制定有效的措施处理这种情况，所以更加无法迅速有效的筹措到需要的资金。

2.商业银行存在的问题

这些年来，政府一直在加大对小微企业的扶植力度，相继出台了很多的政策加快小微企业的成长和发展，例如国家发改委出台的小微企业融资11条意见、银监会颁布的15条措施加强小微企业金融服务以及央行对小微企业金融服务的创新性改革，各大国有金融机构也都在努力的寻找解决之道。但是，我国的金融体制从根本上就和小微企业的发展方向相矛盾，高度集中化的金融机制和高度灵活的小微企业之间本来就有着不可跨越的鸿沟。导致传统金融机构无法为小微企业提供金融服务的主要原因包括以下几个方面：

（1）征信成本太高

向大企业和小微企业贷款，银行能够获得的收益其实是相同的，不同的是在征信成本方面，相同的贷款银行只需要收集一个或者几个大企业的信息，而小微企业则可能需要收集几十个甚至上百个企业的信息，这其中的征信成本相差是非常大的。另外，影响小企业的经营的因素有很多，但是传统贷款业务只是对企业的财务信息进行相应的分析，要从小企业的财务信息中分析其可能存在的变数是非常困难的。除此之外，从小微企业的征信信息中无法分析其未来的发展趋势，所以银行为了控制风险，并不会对小微企业的贷款申请十分重视。

（2）申请贷款的流程复杂

对于小本经营的小微企业来说，能够作为抵押物的资产并不多，因而它比较难找到合乎要求的担保人，并且由于小微企业自身的因素，它的贷款手续会比一般的大企业相对麻烦，费用也会相应的贵一点。另外，因为缺乏科学的资金预算和规划，小微企业对资金的需求虽然不是很多，但是通常都是比较急迫的，而银行的审核程序耗时比较长久，这使得很多小微企业在等待贷款的过程中错失了很多机会，非常不利于他们的快速发展。

（3）银行缺乏针对小微企业的审批技术

我国金融体制的最大特征就是集中、垄断，所以它并不适合小微企业的发展。而目前为止，也没有设置针对小微企业的银行贷款体系，所以就无法对他们做出比较科学客观的评估。虽然有些银行已经采取了相应措施来解决这一问题，比如选择和担保机构合作以减少贷款风险，但是这种方法的工作效率比较低，并且其成本相对较高，所以并没有得到有效的实施。

二、互联网金融服务的优势

在科学技术和互联网的推动下，传统金融行业实现了与互联网的有效结合，创造了互联网金融新的金融模式，它的出现动摇了传统金融行业的垄断地位，使得金融发展更加的民主化。和传统金融行业相比，互联网金融具有以下几个方面的优势：

1.互联网金融的征信能力更强

金融机构要保持正常运营，就必须将风险控制在有利范围内。而小微企业因为缺乏真实有效的信息，银行不能对其实际经营状况以及未来的发展趋势进行精准的评估，因而向其提供金融服务的风险相对比较高。但是互联网环境下，依托于云计算、大数据等先进的互联网技术，金融机构可以对小微企业所有的交易记录进行快速的收集和分析，从而对它的经营状况、财务信息进行全面的掌握，在数据信息完整可靠的情况下，金融机构能够准确的对小微企业的信用等级做出合理的评估，并以此为依据判断是否为其提供贷款付款。

2.互联网金融的灵活性和开放性更大

我国小微企业的数量庞大，他们的金融需求也比较多样化，所以对金融机构的服务效率有比较高的要求。传统金融行业受到很多因素的影响，其灵活性比较差，而互联网金融则具有机极强的开放性和灵活性，它是在互联网技术的帮助下建立的一个金融平台，因而不受空间和时间的限制，能够和小微企业之间建立顺畅的沟通渠道，这对于了解企业的融资需求，加快金融服务的速度，提供工作效率都十分有利。

3.互联网金融的技术手段更实用

金融服务并不是一项简单的工作，它需要同时利用多项工具才能很好的解决相关问题。例如，针对小微企业的信贷业务就需要同时运用到数据分析、风险评估以及信贷工具等多种方法。在新技术和新方法的帮助下，互联网金融能够更加的了解客户心理需求，从而为研发新的金融产品、更好的解决金融问题提供有力的支持，从而让小微企业可以以最少的成本、最快的效率获得贷款，让金融服务行业为更多的企业提供优质的服务。

不管是国有金融机构、各大银行，还是新兴的互联网金融，都对我国社会经济的发展具有重要的意义。目前，我国的金融体制存在的最大问题就是尚未建立小微企业的信用评估体系，这也是阻碍互联网金融深入发展的重要因素。现阶段，互联网金融灵活性强、开放性大、沟通便利等因素已经成为其发展的巨大优势，在互联网金融环境下，小微企业的融资难问题得到了一定的改善。因而，大力发展互联网金融，促进互联网金融体系的进一步完善，对于带动我国小微企业的快速发展具有重要的积极作用。

三、互联网金融模式下小微企业的融资模式

在互联网金融不断完善的市场环境下，我国小微企业贷款困难的现状初见成效。为此，进一步催生了专门为小微企业提供金融服务的金融模式。现阶段，互联网金融为小微企业设置的融资模式主要有3种，分别为小额贷款金融模式、P2P贷款模式以及众筹融资模式。

1.小额贷款融资模式

小额贷款融资模式也可以称为电子商务小额贷款，它是专门为电子商务公司提供小额度贷款的金融服务机构。很多刚兴起的小型电商公司，因为缺乏资金支持，则需要向金融机构申请一定的小额贷款，金融机构经过信息核查之后，在短时间就能够批准他们的贷款申请。这种方式的融资形式，是在互联网云计算和大数据技术的支持下，通过对贷款申请对象在电商平台上的交易行为、运营情况等信息进行收集和分析，从而评估他们的信用等级，并根据等级的高低为他们自动匹配相应的贷款金额，同时还款方式也自动进行了匹配，贷款的整个流程都实现了网络化和自动化。阿里集团推出的“阿里小贷”就是这种融资模式代表之一。

2.P2P融资模式

P2P融资模式也可称为点对点信贷，他是借贷双方在第三方平台上完成借贷流程的一种模式，实际上，这种模式就是传统民营借贷公司网络化的表现。在P2P平台上，想要贷款的企业或者个人向该平台提出融资需求，该平台通过一定的方法寻找投资人，投资人提出相应的条件为其提供资金支持。最后，P2P平台会对融资对象的实际情况、信用信息进行评估，如果审核通过，就会将融资方和投资方各自的要求进行配对，并最终完成了融资贷款的流程，该平台就可以获得相应比例的抽成。在整个过程中，借贷双方之间没有任何的中介、金融机构参与进来，双方都是直接进行沟通和接触的。同时，融资者还可以选择更适合自己的贷款利率，从而有效减少贷款的成本，而这在一定程度上也可以减少投资方的风险。

3.众筹融资模式

众筹，是目前比较流行的一项融资形式。现在互联网上有很多可以为企业提供众筹服务的平台，有众筹需求的企业只要在这些平台上发布相关的众筹信息，详细介绍众筹项目，以及实际操作方法，就可以向网友发送融资需求。众筹模式和P2P融资模式最大的区别就是众筹不需要经过金融机构的信用审核，只要发起的项目足够吸引人，就能够成功募集到大量资金。众筹项目一旦成功，众筹企业就要在承诺的时间内为广大投资人提供相应的回报，而其中的风险控制是由众筹平台进行把控的。众筹融资模式的特点就是限制条件小，并且灵活性比较强，非常适合小微企业进行融资，并且，通过众筹平台的宣传推广，小微企业的知名度也能得到一定的提升，可以说是一箭双雕的方式。

四、结语

长久以来，小微企业都是我国社会经济发展的重要助力，并且在国家政府的支持下，它影响力得到了有效的提升，成我国民经济中不可或缺的力量。但是，因为企业无法对小微企业的各项信息进行准确的评估，不能判断其风险的大小，加上贷款金额小收益低等因素，小微企业的贷款申请很难获得银行的审批。但是，随着互联网金融的产生，小微企业贷款难的问题出现了极大的转机，在互联网金融的带动下，各种适用于小微企业融资的金融模式应运而生，在一定程度上解决了小微企业贷款困难的处境。因此，实现互联网和金融行业的有效结合，给金融行业注入新的生命力，是加快小微企业发展的有效方法。除此之外，互联网金融更要加快对金融产品的研发速度，让小微企業在不同的发展阶段可以有不同的选择，由此，才能长期的解决小微企业融资困难的问题，从而为其不断的发展壮大提供有效的资金支持。

参考文献：

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