互联网金融理财产品分析

吴潇

【摘 要】目前，我国经济发展迅速，人均收入也在显著提高，更多的人开始利用起空闲的资金进行理财。除了传统的金融理财方式外，互联网理财成为更多人的首选。本文通过对于新型理财方式的分析，希望能研究其发展方向和前景。

【关键词】互联网金融；理财产品；现状分析

网络技术的发展使得金融交易开始依附于线上平台，并且这种趋势会成为主流。正因如此，线上理财方式更会被更多的人接受。但是这一方式产生时间较晚，而且品类复杂，很多投资者在面对这两个问题时便对新型理财方式望而却步。总之，线上理财方式还是有极大的发展路程才能走向成熟。

一、互联网金融及其理财产品相关概念

网络金融理财实际上是利用线上交易平台和网络技术等来进行资金的线上流动，储存支付以及信息的共享等。和传统金融相比，线上经济活动不再被时间和空闲束缚，尤其是智能手机的普及，使得经济交易的进行更加便捷，只要有网络存在就可以实现资金的流动，这弥补了传统金融的短板和空白。其中主要有以下三种模式：

（一）货币基金

这一类型的产品主要代表有余额宝和微理财这两种理财产品。根据大数据的分析可以看出，自上市以来，余额宝的用户数量发展飞速，而且总资金额增长也极为迅速，达到了4000亿元，并且这一增长还在呈现指数型的上升。这就使得线上理财平台如雨后春笋般纷纷涌现。这一模式的优势在于不需要中介费用就可以方便地进行经济活动，而且不再拘泥于空间，但是也有其弊端，这一模式的收益并不稳定，而且受市场所影响。

（二）证券投资基金

这类型产品以京东的“超级理财产品”为典型。这类型产品的运营模式是以货币基金为资金流转载体，采用定期管理的方式。2014年4月中旬，京东对于原有理念的改革使其总交易额再次达到新的高度，这一模式同货币基金相比，收益较为稳定，而且也是在传统模式上创新，基于这两种优势，证券投资基金的客户群体也在稳步增长中。

（三）公募基金

这一模式与以上两种模式相比在于收益高，风险也较大。其中比较典型的有新华阿里一号保本资金，结合传统金融的投资方式以及新型金融行业的网络技术，再给予投资者较高收益的同时，也存在极大的风险。虽然能使注资人的潜能得到充分发挥，但是资金的提取有着年限规定，更是增加了风险。

二、互联网金融理财产品的优势

（一）投资门槛低

通过对于我国收入群体的分析来看，我国收入分布仍然呈现金字塔型。高净值人群仍是少数，部分居民还处于中下层。这就意味着虽然民众手中有空闲资金，但是数额不大。传统金融理财要求的入市金额过高，虽然收益可观但是面临的风险较大，这就使得受众群体进一步减少。而新型网络融资正好弥补了这一缺陷，其所具有的灵活性，安全性都是传统金融理财所不具备的，而且其收益也要高于银行存款的利率，这也正是中下阶层投资者的最佳选择。

（二）功能多样化

目前，网络技术已经高度发达，线上金融平台的功能也不仅仅是支付。具体而言，阿里巴巴推出的余额宝服务已经能够多元化的进行业务的办理，例如说日常水电费用的支付，信用卡还款，股票交易等等。这就意味着线上金融平台服务项目的多元化已经成为一种趋势。

（三）经营成本低

和传统理财相比，线上金融理财不被空间束缚，线上化的交易使得网络金融理财的成本降低。实体网点需求量的减少使得其人力和投资成本也在降低，而这就可以更好的维持平台的经营。对于用户来说，线上交易手续费的免除更是降低了经济活动的成本，使用户使用起来更加便捷。

三、互联网金融理财产品使用的影响因素

（一）功能价值

在用户看来，评价一款产品的好坏最重要的是对其功能价值的评价。目前来看，线上理财的功能价值有以下几个方面：收益高、信誉高、实用、稳定。首先从收益角度来分析，网络金融理财的收益相比于传统银行和一般理财产品的收益来说要高。而且除了对收益率的比较外，传统理财需要花费大量的时间和人力成本，这就使得其收益进一步降低；而线上理财操作简单，手续费为零；而信誉方面，线上理财产品背后多为阿里巴巴，腾讯等大公司支持，在平台和资金两方面都有着极大的保障；互联网金融在实用性方面更是远远高于传统金融，具体而言，阿里巴巴推出的余额宝服务已经能够多元化的进行业务的办理，例如。说日常水电费用的支付，信用卡还款，股票交易等等。这就意味着线上金融平台服务项目的多元化已经成为一种趋势；平台的稳定性是网络金融能够平稳运行的前提，也是用户较为担心的问题，但是目前而言，各大平台并未出现过较大的问题。

（二）感知成本

感知成本实际是指消费者主观认为自己所付出的代价，包括实际花费的资金，学习以及信息收集成本，还有心理成本等。对于网络理财而言，感知成本的多少同消费群体的阶层有着极大关联的，在目前这种信息共享程度极高的社会，对于线上理财产品信息的搜集成本是极低的。各大公司平台的宣传推广，朋友之间的互相介绍等等，都再进一步降低这一成本。在学习成本方面，线上理财需要下载相应的平台软件，对于老年客户来说这就需要投入较大的成本，这也是线上投资理财中老年客户较少的原因。但是对于年轻客户而言，不需要投入时间和人力上的成本，只需要学习软件的操作就可以进行投资理财。而心理成本则是对感知成本影响较大的因素，客户对于理财产品全方位的对比会改变其原有的认知，包括对于风险，收益，售后等，都是需要考虑的影响因素。

（三）感知风险

感知风险实质上是指客户主观上通过收集信息，数据分析等途径对于理财产品所带来的风向的估计。其中包括对于资金安全，收益率以及国家政策变动等方面。这其中，资金安全是用户最关键也是最直接的判断途径，互联网风险一直存在，并且近些年由于夸大宣传，不少中老年人对于网络资金安全一直存在疑惑，这就是在心理拒绝网络金融理财产品；另外，政策的短板和空白也使得部分用户对于网络金融理财还存在疑惑，这一方面的不完善使用户对售后服务会产生极大的质疑。

（四）情感价值

从年轻人的角度来看，某件产品所带来的功能体验和需求满足只是一点，除了这点，还要符合年轻用户的情感需求，比如好奇，新颖等。对于刚刚面世不就的网络金融理财服务来说，这一产品可以大大满足年轻人的好奇心。并且，线上金融交易的便捷性也是用户追捧的一大原因，足不出户，在家就能完成较多的经济活动，而使用理财产品甚至可以不出门就能有较为可观的收益。除了这两点，线上金融交易已经成为这一时代的趋势，而人们又多有从众心理，这更加推动了网络金融客户的增长。

（五）社会价值

社会价值实际是指用户在使用这一产品是所带来的社会层面的收益。人是属于社会的，而这又体现在人和其他个体的交际中，在人际交往中最重要的一点就是相似性。使用同一款产品在一定程度上会增加这种相似性，而且能够帮助双方找到共同话题，加深双方的关系；甚至能以这一产品为切入口，获得有利于自己的资源等。

四、结语

本文通过对网络金融和线上理财金融的发生发展、影响因素及利弊分析，得出了网络金融虽然准入门槛低，收益高，并且客户群体在不断地增长。但是其还处于发展过程之中，还未能达到成熟，所以虽然会对传统金融行业有所冲击，但是并不能撼动传统金融行业的地位。

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