销售旺季啤酒销量反下滑 未来高端化进程或将加快

文静

疫情平稳后，啤酒行业并没有一味高歌猛进。国家统计局数据显示，2023年1-7月中国规模以上啤酒企业完成产量2331万千升，同比增长4.9%。其中，7月规模以上啤酒企业啤酒产量402.4万千升，同比下滑3.4%。

2021年，是啤酒高端化元年，国家统计局的数据可以佐证。当年我国规模以上啤酒企业实现利润总额186.8亿元，同比增长38%，增速超过了同期规模以上白酒企业的利润同比增速33%，位居各酒种利润增速第一。

2022年，啤酒是饮料酒行业中唯一实现产量、销售收入和利润三增长的品类，高端化进程突飞猛进。中国酒业协会啤酒分会第六届理事会工作报告显示，相比2019年，2022年规模以上啤酒企业的产量占饮料酒规上企业的比重从76.8%上升至78%，虽然营收占比略有下滑，但利润占比从8%提升至9%。2022年，我国中高端啤酒产量比2021年提高10%以上的增幅。

这得益于在内外经济环境深度调整、消费逻辑重塑的背景下，啤酒产业持续完善中高端产品布局，整体实现了量价齐升。今年夏天啤酒销量却同比出现下降，这是否将成为拐点？是否会延缓或改变啤酒高端化的方向？

对此，中国酒业协会秘书长何勇和啤酒巨头的掌门人均给出肯定答复：中国啤酒行业的高端化不仅没有中断，这一波啤酒消费升级还会让很多人大吃一惊。

啤酒销量出现短期波动

四季度销量会有较好增长

啤酒行业在经历了2022年上半年销量的短暂下跌后，却实现了2022年全年的销量微增。今年上半年，啤酒行业延续上升势头，销量同比增长。国家统计局数据显示，今年1-6月，我国规模以上啤酒企业实现销量1928万千升，同比上升7%。

从已公布半年报的啤酒上市公司来看，上半年销量同比增幅最大的是百威亚太，其在中国市场的销量同比上升9.4%。该公司首席执行官兼联席主席杨克在电话会议上表示，尤其是第二季度，在高端及超高端品类增长的拉动下，中国市场的啤酒销量同比增加11%。去年3月中旬至5月，受疫情影响，百威啤酒倚重的夜场、餐饮等渠道受限，今年得以重新开放。

半年报显示，今年上半年，华润啤酒的销量为657万千升，同比上涨4.4%；重庆啤酒上半年完成销量173万千升，同比上涨4.8%；珠江啤酒上半年的销量同比上涨7%，近69万千升。

然而，啤酒规模以上企业销量上涨的趋势从7月开始波动。国家统计局数据显示，7月规模以上啤酒企业啤酒产量402万千升，同比下滑3.4%。

对此，华润啤酒董事会主席侯孝海解释称有两方面的原因。一是去年高增长基数给今年7月带来销售压力。去年7月疫情得到缓解，规模以上啤酒企业产量实现了同比10%的增长。二是7月没有回到2019年同期的整体水平，销量也比2022年同期、2020年同期弱，但比2021年同期要好。“所以7月份销售有喜有忧，忧的是整个销量趋势在下降，喜的是它比最差年份要好。”侯孝海说。

中泰证券相关调研反馈，高基数+去库存+降雨导致7月销量承压。高基数还可以从2022对比2019年来反映，2022年6-9月产量分别增长-1.8%、3.8%、0.8%、1.4%，7月较2019年同期的增长基数是最高。因此中泰证券认为，今年7月是啤酒面临基数压力最大月份，后续8-9月基数将回归正常。

从渠道库存来看，2023年1-6月行业累计产量对比2019年同期增长4.7%，大部分是因为旺季备货，应对半年度考核冲刺等因素所致，因此7月普遍面临去库存压力。从天气来看，今年7月，由于台风因素影响，北方多地有强降雨，相比往年明显不利于啤酒消费。进入8月后，北方强降雨有所减弱，天气对啤酒消费的负面因素减弱。

但从业人士并没有那么乐观。侯孝海预测，今年8月啤酒销量增长的压力仍然较大，因为2022年8月销量基数仍较高，同比增长12%。从全国气候和目前消费状况来看，8月预计啤酒整体销量依然同比下降。

“目前啤酒消费遇到一些疲态，主要源于餐饮和夜场消费受到一定抑制甚至下降。”侯孝海说。

记者注意到，啤酒月销量的同比增速和餐饮收入的月度变化强相关。

从国家统计局公布的1-7月按消费类型分零售额同比增速图来看，餐饮收入今年4月达到43.8%的同比高增速后逐月回落。6月和7月的餐饮收入分别为4371亿元和4277亿元，同比增速分别为16%和15.8%，还不到5月同比增速的一半，均低于今年1月至今餐饮行业收入同比增速21%。

这和今年啤酒月销量的趋势高度一致。国家统计局数据显示，4月规模以上企业的啤酒产量冲高至21%的同比增速后回落，6月其同比增速仅为1.6%，7月在去年同期高基数基础上实现负增长，低于1-7月啤酒销量的行业同比增速4.9%。

“目前很多消费类型出现阻力，并不是因为消费者对啤酒不感兴趣了。”侯孝海说，首先，七八月份消费处在比较困难的时期，第四季度会得到较大缓解，因为政府很多扶持政策需要时间落地。其次，目前消费不足是很多人减少购买，并不是买不起。中国整个消费长期向好和稳定发展的趋势没有根本性改变，储蓄还在增加，大家还要保持信心。

侯孝海预测，今年第四季度规模以上啤酒企业的销量非常有机会实现较好的增长，来自于以下因素：去年四季度啤酒销量基数低；国家各部门出台了很多刺激消费、改善经济的政策，在今年第四季度预计消费有较明显改变。

高端化趋势不会改变

未来高端化进程会更快

5月规上企业的啤酒销量同比增速开始降至个位数，为7%，一路下跌至7月的-3.4%，引发了外界对啤酒行业增长尤其是高端化是否持续的担忧。

但多家啤酒企业的半年报及预告却显示，高端化成为了业绩增长的主要动力。燕京啤酒發布的2023年上半年业绩预告显示，在持续推进9大变革下，归属于股东的净利润同比增长45%-55%；惠泉啤酒上半年的营收和净利润分别同比增长10%和38%；珠江啤酒预告在持续优化产品结构下，归属于上市公司股东的净利润同比上涨10%-20%。

8月3日，率先发布半年报的啤酒上市公司百威亚太表示，夜场、餐饮等渠道重启后，该公司在中国市场迎来营收和利润同比双位数增长，超过在疫情前的业绩水平。首席执行官杨克回答记者提问时说，上半年，百威啤酒旗下的高端啤酒销量同比增长超过20%，超高端啤酒销量同比增长超过35%。在中国，百威和超高端品牌销量实现双位数增长。

8月15日，重庆啤酒发布半年报，上半年实现营收85亿元，同比增长7%左右；实现归属于上市公司股东的净利润8.65亿元，同比增长19%。重庆啤酒表示，该公司消费价格10元以上的高档啤酒实现营收29.3亿元，占公司营收的34%，同比上涨1.7%。

华润啤酒上半年啤酒业务实现营收228.9亿元，同比增长9%。半年报显示，该公司次高档及以上啤酒销量约144.4万千升，同比上涨26%，占总体销量的22%。喜力品牌在中国的销量也同比增长近60%。

“这是雪花啤酒高档酒增速最快、发展最好的半年！”侯孝海说，他对整个中国啤酒高端化依然保持坚定信心，因为它是中国消费高端化的典型代表，也是人民对美好生活追求的具体体现。居民消费升级这种长期驱动因素和动能长久不息，短期的消费收缩是周期性的，对整个啤酒消费产生影响较小，不会影响三五年之后高端化的结果。他有信心，今年华润啤酒的次高及以上啤酒依然有双位数较好增长。

“从国外来看，高档啤酒销量占市场啤酒销量40%左右，国内预计20%左右，我们公司比市場上高5个点左右，但也还有一半的空间增长，何况国外占比还在上升。所以，我们所有的产品都要高端化。”8月17日，重庆啤酒总裁李志刚接受记者采访时说，从经济型啤酒到主流型，从主流型到高档型的提升，都是高端化。

“高端啤酒市场的发展只走到了中途。我们相信，未来十年中国的中等收入家庭数量将翻两番，是美国市场的两倍，所以，高档和超高档啤酒是一个相当大的机会。”杨克说。

值得一提的是，就在第二季度，啤酒行业的销量增速开始回落时，百威亚太在中国市场却表现强劲，高端和超高端品牌收入同比超过20%的增长。“我认为这一波啤酒的消费升级可能会让很多人大吃一惊，甚至不只是啤酒，整个消费概念的提升和变迁都会出乎很多人的意料。因为这是在整个人类发展历史中不可复制的，没有前车之鉴的消费升级。”今年夏天，中国酒业协会秘书长何勇在西安接受采访时说，当下，正处于大众审美情趣提高后对精神层面的终极需求，无论高端化的进程、时间还是结果，都会超出很多人的想象。