基于互联网金融的小微企业信贷融资研究

陈舒炫

摘  要：小微企业的发展关乎着国家市场经济的自由发展，同时也对缓解我国就业压力，促进发展创新有着重要意义。本文以我国小微企业为例，对我国小微企业信贷融资现状进行了介绍，对其信贷融资的困难进行了分析，并依托于互联网金融技术的发展为基础，提出了相应的建议以提高我国小微企业的信贷融资能力。

关键词：小微企业;互联网金融;信贷融资

随着我国市场经济的不断深入发展，我国小微企业的成长速度正在加快，形成了初具规模的小微企业经济发展市场。小微企业的稳定发展对于促进国家经济稳定增长而言也具有重要的积极作用，小微企业的持续发展有效缓解了我国就业不足、地区经济发展不平衡的问题，因此支持小微企业发展，为小微企业的发展提供必要的资金支持和援助，降低小微企业融资门槛和难度，是当前我国金融行业急需调整和解决的问题。

一、我国小微企业融资现状

（一）小微企业银行融资现状

我国小微企业的发展特点和资金规模决定了其很大程度上是通过外源性融资来满足资金需求。2003年，我国银监会将深化小微企业金融服务质量作为了其主要工作内容。以商业银行为首的金融机构，通过积极开发小微企业信贷类产品，建立小微企业信贷服务中心来缓解小微企业贷款难、融资难等问题。在种种措施的实施下，我国小微企业的贷款现状得到一定程度的改善。然而，截至2019年，我国小微企业通过银行渠道获得的商业信用贷款余额为1780亿元，商业信用贷款余额占我国小微企业注册资本的约6.73%。其中通过商业银行渠道取得的商业信用贷款余额约为1400亿元，占我国小微企业注册资本的约5.3%。从以上数据可以看出，目前商业银行信用贷款占我国小微企业注册资本总额的比例还较小。

（二）小微企业民间信贷现状

除了通过商业银行渠道进行信用贷款之外，民间借贷市场是小微企业另一个十分重要的信用贷款获取渠道。小微企业的民间借贷渠道之所以在我国表现如此活跃，根本原因在于我国小微企业在商业银行渠道信贷融资上存在一定的困难，因此小微企业存在通过民间借贷渠道获取信贷融资的需求。根据统计结果显示，截至2019年，我国小微企业通过民间借贷渠道获取的信贷融资余额为273亿元，占到了我国小微企业注册资本总额的1.03%。我国小微企业通过民间借贷融资的主要方式包括了企业间借贷、个人借贷、个人对企业借贷、企业对个人借贷等多种方式。随着我国民间借贷行业的不断发展，以及监管模式逐渐趋于正规化，我国小微企业通过民间借贷渠道获取融资的占比正在逐年上升。

二、我国小微企业融资困难的原因

小微企业在融资的过程中会出现许多问题，这些问题都是导致我国小微企业融资困难的主要原因。

（一）财务规章制度不完善

由于我国小微企业在发展初期，其经营规模有限，企业本身的员工数量也较少。绝大部分处于起步期的小微企业，很难拥有属于企业自身的财务管理人员。个人化或家庭化经营是我国小微企业的主要经营模式，在这类企业的发展初期，为了节省成本，提高人员利用效率，企业老板往往不会花费资金聘请专业的财务管理人员，企业的财务管理工作通常由老板或老板的家人、亲信担任。而由于负责财务管理工作的人员缺乏专业的财务管理知识和财务工作经验，因此在实际操作过程中，导致企业缺乏财务管理方面的规章制度，财务会计核算表现出极大的随机性和不规律性，导致财务信息失真、财务报表无法准确反映企业真实经营情况。

国内小微企业在财务管理规章制度上的缺失，使得其财务管理的内部控制执行情况不佳，而商业银行等金融机构在发放信贷时对于企业财务信息、财务报表会予以极高的关注，因此小微企业在财务管理规章制度上的缺失极其容易导致国内的商业银行对企业提供的财务信息和财务报表进行否定，从而拒绝为小微企业提供信用贷款。

（二）小微企业缺乏抵押担保资产

国内商业银行在企业信贷上近年来风险把控越来越趋于严格，绝大多数情况下，商业银行会要求贷款企业拥有与贷款金额同等价值或价值相近的资产作为抵押担保物，以降低银行的贷款风险。而我国的小微企业由于大多处于经营起步期，企业本身没有较大的资产规模，有的小微企业甚至还没有固定的办公场所和地点。因此，小微企业能够提供给银行用以进行抵押担保的资产有限，绝大部分小微企业提供给银行进行抵押的资产存在着资产价值不足或不符合银行要求的情况。

除了企业自身拥有的资产不具备较高的抵押价值，通常不能被接受之外，小微企业由于生产技术还不够成熟，不具备较高的市场份额，因此其所生产的产品往往经济附加值较低，因此小微企业利用生产的产品进行抵押，往往也无法获得银行等金融机构的许可，或利用产品进行抵押所能够贷到的金额十分有限。

三、互联网金融下降低小微企业信贷融资门槛的建议

（一）依托互联网建立小微企业信用评价系统

由于小微企业在财务规章制度的建立上存在问题，导致当前绝大多数小微企业所提供的财务信息和财务报表无法取得银行的认可。因此，国家可以利用互联网金融的优势，针对小微企业建立网络征信管理系统，对小微企业的财务数据、审计结论、小微企业法人代表征信情况、小微企业高管征信情况等进行公示，以作为银行、小贷机构、互联网金融机构等信贷机构的主要风险参考和评估依据。让上述信贷方法机构能够在处理小微企业信贷业务的过程中，在小微企业提供的财务报表之外，有更多数据可以参考，能够利用财务报表和财务报表之外的信息对小微企业的信用风险进行综合评估。

（二）依托互联网金融壮大小微企业民间借贷市场

经过一段时期的实践可以发现，民间借贷市场在小微企业融资贷款业务中扮演着十分重要的作用。民间借贷依托于其高灵活性和高效率性，能够有效降低小微企业的融资成本，提高其融资效率。然而，现有的小微企业民间借贷市场在发展过程中，受制于信息沟通的障碍以及信任危机，其市场融资能力未能得到百分之百的激发。

互联网金融机构可以通过资金监管的形式，委托银行作为资金的第三方监管机构，而自身作为资金融通的渠道，为有意通过民间借贷渠道进行贷款交易的双方提供资金认定、债权债务担保、第三方资金监管等服务。需要注意的是，為了避免在依托互联网金融技术促进小微企业民间借贷市场发展的过程中，重蹈P2P行业金融诈骗行为高发的覆辙，针对小微企业提供的民间借贷中间代理服务，应当在资金需求方和出资方自行产生信贷交易需求之后，再由互联网金融机构介入提供上述服务，而不能由互联网金融机构直接作为资金供需双方的初始对接人或接洽人存在。

四、结论

本文以国内小微企业为例，对其信贷融资现状进行了分析，对小微企业银行信贷融资现状和民间借贷市场信贷融资现状分别进行了介绍。然后，在现状介绍的基础上，本文进一步分析了当前我国小微企业在信贷融资上面临的困难，经过分析可以发现，当前我国小微企业面临的信贷融资困难主要来源于小微企业自身财务规范管理的缺陷以及小微企业在抵押担保资产上的缺乏。基于小微企业在信贷融资上面临的困难，本文以国内互联网金融技术的发展为依托，提出了建立互联网信用评价系统、利用互联网金融壮大小微企业民间借贷市场两条建议。

参考文献

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