中小企业融资困境及其解决对策

赵明杰

摘 要：中小企业是我国企业体系中重要的组成部分，中小企业的发展在很大程度上促进着我国社会经济的发展。但是我国中小企业的作用与其在金融环境中的地位并不成正比，一段时期以来，融资问题已经成为了我国中小企业的发展困境。对于我国中小企业的融资困境，多年来国家都在不断的努力改善企业的生存环境，但融资困境并没有得到完全的改善。本文就对我国中小企业融资困境进行详细的分析，并提出相关的解决对策。

关键词：中小企业；融资成因；融资困境；融資对策

一、中小企业主要融资手段及结构分析

中小企业主要融资渠道一般包括内部融资和外部融资两种。内部融资是指企业在内部将留存收益、固定资产等转化为企业自身投资的过程，内部融资相对来说其融资成本非常低，并且操作具有一定的简易性，所以在企业发展过程通过内部融资的现象普遍存在。尤其是在一些发达国家，由于内部融资具有一定的抗风险性，再加上其简易性、成本低的特点，所以是企业首要选择的资本积累方式，甚至在一些企业中已经将内部融资作为主要的融资渠道。外部融资则是指企业通过从外部社会进行融资来补充自己的资本进而转化为企业自身投资的过程。相对于内部融资来说，外部融资要更加复杂、灵活，同时也具有一定的融资风险性，但是外部融资具有快速集中资金的优势，所以很多企业为了能够快速获取应急资金，都会选择使用外部融资进行融资。

二、中小企业面临的融资困境

我国中小企业就目前发展现状来看，由于诸多因素的影响，普遍存在资金匮乏的问题，而由于企业营运资金的匮乏从而在很大程度上制约了企业的资本积累以及企业的良好发展。很多企业都需要通过融资手段进行资金融资，而中小企业向社会融资的可行渠道也十分狭小，所以在融资中也存在诸多问题。

1.可行融资渠道狭小

我国很多中小企业由于资金匮乏都会通过内部融资和外部融资两个手段进行融资，其中外部融资最常用的就是银行的信贷融资。从一些中小企业的财务报表中可以看出，银行贷款成为了企业获得资金支持的主要渠道，而在其他融资渠道方面却没有涉及，这就造成了企业过分依赖银行信贷问题。有央行数据显示，我国有70%的中小企业是通过银行信贷完成融资的。当中小企业融资渠道过于单一，过分依赖银行的信贷时，银行就会出现贷款困难的现象，进而无法促进中小企业的银行信贷顺利完成。

2.企业商业信用较低

对于企业而言，商业信用具有十分重要的作用，信用是外部融资参考的一项重要指标，如果企业商业信用低下，那么就会造成信贷困难情况出现。随着经济全球化进程的不断深入，市场环境也发生了巨大的变化，在市场萎靡下，企业的经营风险不断加大。在此背景下，企业以信用为基础的赊销也在不断的减少，即便存在，也只是针对一些大型上市企业、老客户之间。而对于一些经营规模小、经期期限短、经营不稳定的中小企业，则没有给予更多的商业信贷机会。而还有一些中小企业其本身的商业信用就比较低，想要进行融资自然会遇到诸多阻碍。另外，商业信贷也只能作为中小企业短期流动资金的一个补充来源，并不能为企业提供长期稳定的发展资金。

3.民间融资高利贷问题

在我国民间已经积累了大量的资金，可以说我国民间是一个巨大的资金池，民间资金一般来源于小企业、居民、民间机构等。很多中小企业由于商业信贷困难，所以会选择民间融资、高利贷等渠道进行融资，现如今民间融资、高利贷现象已经十分普遍。但是民间融资也有鲜明的特点，那就是大多数民间融资、高利贷都没有相关法律法规进行保障的，并且高利贷的利率也比正规市场的利率要高出许多。所以中小企业通过民间融资，不仅具有一定的风险性，同时高昂的利息成本也对企业造成了沉重的负担。而就目前来看，很多企业都存在盲目利用民间融资高利贷的现象，这也是中小企业融资所面临的一个问题。有些企业在生存危机时刻为了度过危机会选择高利贷，虽然高利贷能够帮助企业度过危机，但是在企业危机过后又会陷入高利贷的泥潭，在这种的恶性循环中企业就面临着倒闭、破产的结果。

4.担保市场不成熟

中小企业相对大型企业来说，其规模较小，实力也比较弱，在加上其商业信用较低，所以在融资过程中，提供资金方为了减小融资风险，一般会介入担保公司为中小企业的融资行为进行担保。比如在银行贷款过程中，银行向中小企业提供贷款中为了能够减小贷款风险，会要求中小企业提供担保公司作为第三方贷款人，而担保公司在提供担保时，也会要求企业提供动产或者不动产作为抵押，在此过程中，企业还需要支付担保公司较高的担保费。而就目前我国担保市场来看，其发展还不够成熟，担保机构不仅数量少规模小，同时其资金实力也不大。由于担保市场不成熟，也会给中小企业融资造成一定的困难和阻碍，并且担保融资不仅会增加中小企业融资成本，同时也容易导致信用泛滥进而产生金融危机。

三、中小企业融资困境成因分析

1.中小企业融资困境的内部成因

在我国相比大型企业，中小型企业的数量更多，而由于中小企业其经营规模较小，技术门槛较低，相关经营标准限制也少，所以企业之间的市场竞争也十分激烈。可以说在一家中小企业成立之时，就会有一家中小企业面临倒闭，尤其是小企业之间优胜劣汰的速度非常快。中小企业的发展对于我国的发展而言有着重要的作用和意义，但是由于大部分中小企业运营缺乏规范、完善，在加上市场的激励竞争，就容易面临融资困境。而导致中小企业融资困境的内部成因也有很多。首先，中小企业内部运营管理较弱就是导致企业面临融资困境的一大成因。很多中小企业内部运营管理最明显的问题就是财务制度不规范，当企业财务工作质量和效率无法得到保证时，那么就会增加资金供给者对企业的不信任感，同时也会增加企业发展的风险。其次，导致中小企业面临融资困境的一部分原因与企业没有能力进行抵押担保有关。在企业进行银行贷款中，为了降低风险银行会对企业进行发放抵押贷款，尤其是针对小企业。因此，中小企业想要获得抵押贷款就需要提供满足银行抵押条件的抵押物，而我国很多中小企业都处于创业发展期，其可用于抵押的动产和不动产都比较少，其抵押担保能力也无法满足银行的需求，因此无法获得银行贷款。由此可见企业融资困境的内部成因与企业的经营规模、管理能力、盈利能力等方面有很大的关系。

2.中小企业融资困境的外部成因

导致中小企业融资困境的外部成因也有很多。目前我国中小企业融资不仅需要银行等金融机构的间接融资市场，更重要的是需要一个完善、健康的经济环境支持，而就当前来看我国很多宏观条件都很难满足中小企业融资的发展需求。比如国家政府支持中小企业融资发展力度不强、税收政策优惠面不够广等这些因素都会影响中小企业的融资。另外，我国法律与部分的规章制度存在一定的缺失，在中小企业发展中也缺少法律的支持保护，这也是中小企业融资困境的外部成因之一。虽然中小企业在很大程度上促进了我国社会经济的发展，但是在社会认可以及法律认知上，对中小企业却存在某种歧视，比如认为中小企业对国家不太重要，进而就导致中小企业在发展过程中面临诸多障碍和困境。

四、中小企业融资困境的解决对策

1.加强政府层面的支持

中小企业由于经营规模小，资金能力较弱等方面的原因，所以很难取得大型企业所获得的全方位服务，针对于此，政府就需要发挥其引导作用，鼓励地方性中小金融机构以地方中小企业为金融服务重点，为中小企业提供全方面的信贷支持。在地方中小金融机构为其提供信贷支持过程中，还需要与中小企建立起良好的合作关系，以此来促进中小企业融资发展能够持续稳定，同时促进双方达到互利共赢的局面。另外，政府还要针对民间融資市场混乱、社会信用担保体系不完善等问题采取措施。针对民间融资市场，政府应该加强监督和控制，同时充分发挥出民间资本的重要作用，为中小企业提供多样化并且安全的融资渠道。针对社会信用担保体系不完善，要加强建立起完善、健全的社会信用担保体系，构建合理相关的法律法规，促进中小企业通过市场途径能够获得有效的信用担保。比如在社会信用担保体系中应该提供稳定的资金流，并加强引导社会资本的加入，同时还要控制社会信用担保风险，促进中小企业融资高效、安全运行。而政府在加大支持力度的同时应该适当的减少行政干预，作为政府层面，需要从宏观上发挥引导、调控作用，在具体实施方面应该由相关机构部分进行实施，这样也能促进中小企业融资更加有序的开展。

2.完善中小企业融资的法律法规

中小企业融资相关的法律法规一直都处于不完善的阶段，这也是使得中小企业面临融资困境的一部分原因，因此，为了有效解决中小企业融资困境，就必须完善我国中小企业融资的法律法规。有效的法律支持和保护可以在很大程度上规范中小企业的竞争市场，促进中小企业融资渠道更加顺利。同时健全完善的法律法规也能体现出中小企业在社会上的地位，这对于促进中小企业的发展也有积极的影响。我国可以借鉴欧美国家在支持中小企业发展上出台的相关法律法规，进而结合我国中小企业发展现状，依据我国基本国情等，制定出相关完善的中小企业融资法律法规。中小企业融资法律法规在中小企业组织形态、产权结构、权力与义务等方都需要有法律意义上的规定。

3.建立现代金融制度

为了促进中小企业更好的取得银行等金融机构的融资，就需要建立起现代金融制度，通过制度规范银行等金融机构的融资行为，促进银行等金融机构能够积极为中小企业提供融资服务。比如银行自身要不断的提升业务服务能力、省级银行服务、完善银行内部的制度和运营管理，以此促进银行业务能够满足不同规模企业的金融需求。

4.加强企业内部管理

中小企业自身的内部管理与企业融资也有直接的关系，如果企业自身的运营能力、盈利能力、担保能力都较弱，那么就无法取得资金供给者的信任，进而无法获得融资。因此，企业应该切实加强内部管理，比如切实提高企业管理人员的综合素质、综合能力，建立健全完善的企业财务制度、改变融资观念积极探索多渠道融资手段等。通过加强企业内部管理，企业的经营发展也能得到很大的推动，进而为企业融资打下坚实的基础。另外，企业在面临融资问题时，要根据企业当下的发展现状、自身实力等全面因素，合理选择最佳的融资方式。比如创业期中小企业面临融资问题时，可以考虑通过创业者投资、股权投资机构、政府财政资金支持等渠道获得融资，这些融资渠道对于创业期的中小企业而言比较稳健、安全。

五、结束语

中小企业在促进我国社会经济发展、缓解社会就业压力、促进技术创新、构建和谐稳定社会等诸多方面都做出了巨大的贡献，其对于我国的发展而言有着不可或缺的作用。因此，对于目前中小企业面临的融资困境，迫切需要采取对策和措施进行解决，保证中小企业能够得到持续稳定的发展。对于导致中小企业面临融资困境的原因应该加强分析，进而从政府曾层面、企业自身层面采取有效的解决对策，促使中小企业能够顺利走出融资困境，获得新的融资渠道，进而促进企业在激烈的市场竞争中获得持续稳定的发展。

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