企业现金流管理存在的问题和对策

周舜益

【摘 要】在当前融资成本上升的大环境下，企业必须加强对现金流管理的重视，充分认识现金流及其管理的重要性。当前，我国企业现金流管理中存在日常资金管理混乱，财务决策缺乏可靠指标，融资成本居高不下等问题，笔者试图探讨并提出企业现金流管理的可行对策，以期对我国企业的现金流管理，尤其是中小企业的现金流管理有所助益。

【关键词】现金流管理；财务决策；融资成本；中小企业

在经济学概念中，现金流是指在一定会计期间，企业按照现金收付实现制，通过经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性项目等经济活动产生的现金流入、现金流出及其总量情况的总称。其中，现金流入包括销售商品、提供劳务、出售固定资产、收回投资、借入资金等，现金流出包括购买商品、接受劳务、购建固定资产、现金投资、偿还债务等。

一、概述

（一）现金流

对具体的某一企业而言，现金流就是一定时期内现金和现金等价物流入、流出的数量。这里的现金流量又称净现金流量，是企业在会计期内各个时点上实际发生的现金流入、流出以及流入和流出的差额。现金流量可以用现金流量图或现金流量表表示，在财务统计中，现金流量一般以会计周期为时间单位。

作为现代财务理论中的重要理念之一，现金流能够清晰地说明一个企业的具体经营情况，包括是否有资产快速变现的能力、是否有足够的现金偿还债务等。因此，现金流也是衡量企业经营状况是否良好的重要指标。

（二）现金流管理

现金流管理，就是在一定会计期内，对企业现金流入、流出的时间和数量进行管理，以实现最大化的价值目标。在现代财务体系中，现金流管理是一种全面的系统活动，具有多样化的管理手段，如预测、决策、计划、控制、报告和分析等。一般而言，现金流的管理主要包括：库存、应收款、应付款，对这三大部分的规划、控制和评价是现金流管理的主要目标。

现代企业的运转越来越依赖现金流，现金流管理也是现代企业财务管理中的重要环节，在确保企业的日常资金流转、长远经营发力中发挥着重要作用。因此，企业的现金流管理对其生存和发展至关重要。

二、企业现金流管理的重要性

现金流是企业健康发展的有力保障，实现现金流的有效管理成为企业生存发展的重要因素。在笔者看来，现金流管理对企业的重要性毋庸置疑，其作用主要体现在以下三个方面。

（一）现金流管理是执行收付实现制的重要保证

对于一个企业而言，收付实现制是其财务运转的基本原则。企业内外资金流转的各个环节都以收付实现制为基本准则，而现金流管理则是控制企业多种经济活动产生的现金流入、现金流出及其总量情况的系统活动。只有在整个现金流管理系统内设计出合理的资金通道，才能真正在企业资金运转的每一个环节执行收付实现制。因此，现金流管理是实现收付实现制的重要保证。

（二）现金流管理是企业财务决策的重要指标

众所周知，一个企业的财务状况是否良好，是其能否健康发展的重要指标。企业财务流转中的每一个重大决策，都可能影响到企业经营活动的正常开展。而现金流管理能为企业财务决策提供具体的数据指标，并据此进行市场预测，为未来企业财务资源布局的调整指明方向。因此，对内看来，现金流管理也是企业财务决策的重要指标。

（三）现金流管理是企业融资成本的重要节点

企业融资成本的高低，取决于债权人和投资人对企业当前财务状况的信心。在融资市场上，企业想要以较低的成本获取更多的投资和贷款，必须依靠其自身良好的现金流管理，这也是金融经济时代企业经营和发展的普遍模式。因此，对外看来，现金流管理更是企业融资成本的重要节点。

三、当前企业现金流管理存在的问题及对策

目前，我国市场上的中小企业占了绝大多数。在很多刚刚建立的中小企业中，一些企业主只有“现金”的意识而不知道“现金流”为何物，有的企业甚至只有一个财务专员负责日常的财务管理，对现金流的管理也就无从谈起。这些企业中，对现金流重要性的忽视是从上到下的，由此产生了种种问题：企业日常资金管理混乱，财务决策缺乏可靠指标，融资成本居高不下等。

（一）日常资金管理混乱，建立现金流管理机制是有效对策

目前，由于我国企业大多不重视现金流管理工作，极易造成企业日常的资金管理混乱，流入、流出的资金没有有效约束，甚至不能保证收付实现制的切实执行，造成资金流转迟滞，长远影响企业发展。

针对这一问题，建立现金流管理机制是有效对策。首当其冲是加强现金流的意识，分清主次。例如，一些中小企业受规模限制，仍然使用传统的记账式财务管理方法，只看重利润收入和成本支出。面对这种情况，需要企业主加强自身的财务意识，重视现金管理模式、现金流通周期等长远发展的财务决策，建立现金流管理机制。

（二）财务决策缺乏远见，可以从现金流管理中提取可靠指标

企业成长的不同阶段有不同的现金流需求。当下，许多企业的财务决策往往会比较滞后，跟不上企业发展的需要，甚至给企业的长远发展拖后腿。企业在初创期、稳步发展期、高速发展期等不同阶段，其资金运转方式有着巨大差别，可以说关键的财务决策是“一言定兴衰”。

而从现金流的管理来看，这些问题都是有预示的。在现金流管理中，现金流的具体数据可以指明当下企业发展的，从而根据其特点进行财务决策，为其提供明确指标。

（三）融资成本居高不下，通过现金流管理能够节约资源、快速融资

很多企业为了吸引资金，盲目上马新项目、扩大生产经营规模或使用灰色渠道向公众债权人进行融资，直接导致企业付出极高的融资成本后，反而引发资金链断裂等问题，造成融资失败，甚至使企业的长远发展无以为继。

这些问题都可以通过现金流管理来解决。现金流管理能够帮助企业实现资金节流与资源的优化配置，从而节约资源，实现快速融资、资金回笼。

综上所述，笔者通过对企业现金流管理的重要性及存在问题进行深入分析，探讨并提出企业现金流管理的可行对策，以期对我国企业的现金流管理，尤其是中小企业的现金流管理有所助益。

参考文献：

[1]王强.中小企业现金流管理存在问题及对策研究[J].经营管理者，2014，05：86.

[2]李姝娟.中小企业现金流管理的问题及对策研究[J].商业会计，2012，14：80-82.

[3]董春华.我国企业现金流管理存在的问题及对策研究[J].商场现代化，2015，20：171-172.