浅谈互联网金融对小微企业资金管理的影响

葛蕾　夏秀芳

[摘 要] 与大中型企业相比，小微企业普遍存在轻资产、效益低、风险高以及诚信度偏低的特点，因而融资难、营运资金短缺等问题在小微企业中十分突出。要解决这一问题，小微企业必须从内部资金管理入手，开源节流、降本增效，但是仅依靠外部融资并非长远之计。本文从互联网金融入手，结合小微企业的现状，分析互联网金融在资金管理中的创新应用，探讨互联网金融对小微企业资金管理的影响。

[关键词] 互联网金融； 资金管理； 小微企业

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2016. 05. 078

[中图分类号] F276.3；F830.3 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2016）05- 0142- 02

1 前 言

当前，我国经济进入新常态，处于增长速度放缓期、前期政策消化期 ，作为“大众创业、万众创新”的实现主体，小微企业是实体经济的重要组成部分，在解决就业、调整结构、促进创新、增加税收等方面发挥了重要作用，根据2015年最新统计数据显示，把个体工商户视作微型企业纳入统计范围在内，我国小微企业数量已接近7 000万，占到全部企业总数的90%，但是小微企业庞大数量的背后，也存在一些制约其发展的问题，科技含量不高、企业规模小、现金流紧张、缺乏抵押物等一系列问题，这些已成为小微企业发展的瓶颈。根据相关调查统计，我国小微企业的平均生存年限只有4年，不懂资金管理、不懂如何融资是造成小微企业生存困难的主要原因。而新兴的互联网金融则是在互联网技术发展和中小企业融资难双重挤压下催生的互联网技术和传统金融相结合的一种金融创新。截至2015年2月，小微企业的数量超过了中小企业数量的85%，由此看来，互联网金融自诞生之日起就是为小微企业服务的。

随着国家提出“互联网+”的模式之后，互联网+金融已是大势所趋。互联网金融并不是金融业和互联网业的简单结合。通过对大数据、移动互联网等技术的充分运用，互联网金融可以为客户提供全方位、一站式、灵活快捷的资金管理服务。资金管理作为企业信息化建设中的重要环节，是保障小微企业运营的重要基础。传统的金融模式决定了其依赖传统的方式去服务小微企业，但传统的支行、网点的模式，没有办法突破服务小微企业资金管理的效率和成本问题，互联网金融模式则改变了传统金融体系的布局，推动了小微企业资金管理的创新，帮助小微企业在资金管理中创造价值。尤其是针对资金管理中的经营结算、投资、筹资这三个方面，大大降低了小微企业资金管理的成本，提高了小微企业资金管理的效率，创新的互联网金融产品也满足了小微企业的资金管理需求。

2 互联网金融在小微企业资金管理中的创新应用

2.1 小微企业筹资阶段资金管理创新应用：P2P（Peer-to-Peer，即个人对个人）网贷、供应链金融和众筹

在互联网金融出现之前，小微企业融资渠道受银行等部门的严格把控，主要通过银行贷款、内部集资、民间借贷等方式解决融资问题，互联网金融利用互联网平台集聚社会闲散资金，拓宽融资渠道，降低了小微企业在征信、担保方面的壁垒，主要包括以下三种业务模式：

（1）P2P网贷。P2P网贷作为民间融资“阳光化”的体现，通过运用互联网技术来简化贷款申请的流程，为小微企业提供“金额小、期限短、随借随还”的服务，满足了小微企业大量真实融资性需求。

（2）供应链金融。目前，我国供应链金融发展迅速，2015 年市场规模约12 万亿元，预计2020 年将达到15 万亿元。与传统金融服务相比，供应链金融以真实贸易为基础，以企业的应收帐款、存货等作为抵押，不再看重固定资产的抵押。小微企业由于“轻资产”特点难以达到授信要求的准入门槛，但是，银行若站在产业供应链的全局和高度，通过小微企业与核心企业的资信捆绑来提供授信，通过承兑，票据、信用证等延期支付工具能够进一步缓解小微企业融资难、融资贵的问题。

（3）众筹。众筹通过互联网平台向社会公众筹集资金，把投资者小额闲置资金集中起来，作为融资方的小微企业可以以相应的产品、股权回馈给投资者。众筹门槛低、效率高、形式多样、参与性广，并且能够突破地域与渠道的融资限制，能够帮助无法从银行和资本市场融资的小微企业实现融资。众筹模式作为传统股权融资方式的有益补充，通过筹集智慧、资金、资源和人脉等整合各方利益，可以降低创业门槛，成为小微企业融资的新渠道，扶植小微企业发展和壮大，有效降低小微企业融资成本。

2.2 小微企业在经营阶段资金管理创新应用：第三方支付

企业营运资金管理是一块诱人的大蛋糕，支付宝等第三方支付企业早已开始涉足相关领域。目前，第三方支付已成为资金结算的重要手段，据统计，2015年第二季度，中国第三方支付市场互联网转接交易规模已达到33 016.8亿元人民币，环比增长率为5.26%，支付宝、银联、财付通、快钱支付、汇付天下、易宝支付、环迅支付等一系列的第三方支付平台已经走进千家万户。

当前小微企业在资金管理方面亟待解决的难题，主要集中在两个方面：一是资金归集速度慢，特别是生存在乡镇农村等金融机构网点较少地区的小微企业，日常零散资金较多；二是应收账款账期过长，到期无法收回货款影响小微企业成长速度，而第三方支付则能一定程度上缓解这些问题。首先，第三方支付作为可以与银行网关接口连接的平台，没有地域限制，小微企业足不出户即可办理资金结算，有效加快了资金归集流转速度，多样化的支付工具也为小微企业提供了更多的选择。其次，降低资金使用成本，保障小微企业资金安全。第三方支付集中了大量的小微企业闲散、小额资金，可以形成规模效应，归集资金更为迅速，也降低了小微企业的财务费用。同时，通过第三方支付平台，小微企业可以规避无法收到客户货款的风险，支付担保业务可以在很大程度上保障小微企业的利益，小微企业无需告诉资金链上每一个收款人，仅需要告知第三方支付，有效降低了信用卡信息和账户信息泄露的风险。

2.3 小微企业投资阶段资金管理创新应用：互联网理财产品

目前，我国货币政策以稳健为主，但降息降准是未来发展趋势，银行存款收益不高，国内股市持续震荡，许多投资者选择资金从股市抽离，转移到其他投资渠道，互联网理财产品成为大家的首选。互联网理财产品主要有以余额宝、苏宁零钱包微信理财通为主的货币市场基金，以招财宝、京东小银票和新浪“金银猫票据”为主的票据理财，以网易理财定活保为代表的投连保险以及P2P类理财产品。互联网理财相较于传统理财，收益远高于传统理财产品，是小微企业资金保值增值的理想选择。

小微企业的资金虽然都在持续流动中，但也会出现短期的小额资金闲置，而这部分小额闲置资金却很难帮助小微企业增加更多的收益，因为传统市场上的理财产品并不能满足它们，并且当前政策大环境支持小微企业发展，国家和地方性优惠政策未来也会促使小微企业收入与利润逐步提升，如何充分利用闲置资金，提高资金收益率和降低机会成本，应该是小微企业资金管理需要考虑的问题，而在未来互联网理财产品将会成为小微企业解决这些问题的理想选择。①投资门槛低。各大银行推出各种理财产品，都设有起投金额，一般门槛至少5万元、10万元，互联网理财产品起售金额极低，像微信理财通，一分钱即可起投，投资门槛相较于传统的银行理财要低上许多，真正达到了投资平民化。②投资收益率较高。虽然余额宝等可以自由存取的互联网理财产品收益率持续下降，但是其还是高于银行同期活期存款利率，P2P等理财产品收益率可以达到银行理财产品的四到五倍。③安全性较高，更加灵活便利。不论是投资还是把钱放在银行，都有风险，企业需要评估自己的风险承受能力，然后选择产品。像期货、股票的风险非常高，却可能带来高额的收益，但是对于小微企业来说，本身处于弱势地位，抗风险能力弱，一旦投资失败，结果可想而知。而互联网金融产品风险不高，可以提前约定收益率，甚至有的平台承诺本息保障，小微企业通过分散投资可以带来不低的收益并且操作简单、随时性，避免了银行复杂的程序，只要在互联网上就能轻松投资理财。

3 互联网金融对小微企业资金管理的影响

3.1 促进小微企业的财务管理从专业导向向创新导向转型

财务管理专业导向，追求的是又快又好地完成既定目标，而创新导向，追求的是持续创新地运用金融服务，实现公司财务杠杆与财务资源的最优配置。小微企业通过与互联网金融机构的合作，充分利用第三方支付、P2P网贷等多样化的互联网金融工具，从而实现企业资金的及时管理和在线管理，来提高企业自身的资金周转率和资金收益，降低财务费用和机会成本。

3.2 促进了资金管理工具的平台化融合

国外的资金管理软件巨头SAP、Oracle、IBM和国内的软通、用友、九恒星等都不同程度地对于资金的事前、事中控制开发出了相关的资金管理平台，而资金管理平台借助大数据能够以较低的成本快速掌握小微企业的信用等级、风险评估等行为特征，并且降低了市场信息的不对称，同时能够减轻财务人员的工作量，实现财务业务一体化。随着互联网金融的发展，企业通过资金管理平台实现现金管理和增值，财务管理也将慢慢走出传统模式，小微企业的资金管理工具的平台化融合将成为一种趋势。

3.3 分散了小微企业资金投资的风险

小微企业通过选择多样化、小规模、小标的互联网金融工具，进行合理的资产配置，规避投资风险，小微企业可以将资金投放到不同的平台中或投放到同一平台中的不同标的上，可以在可接受风险范围内获取最高的收益。

3.4 威胁小微企业资金管理安全

小微企业高度依靠互联网开展业务，不可避免会滋生信息安全问题。并且小微企业安全意识和安全能力相对薄弱，自身的安全措施无法完全防范互联网风险，安全事故频发。小微企业商业机密、用户信息等核心信息泄露会对自身资金管理安全产生极大威胁。2015年7月央行发布了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，明确了要加强对互联网金融的监管，健全规范相关制度，这对于降低小微企业运用互联网金融所带来的风险具有积极作用，希望相关法规的完善会使得互联网金融变得更加安全。

4 结 语

互联网技术的发展和应用正以前所未有的深度和广度推进发展模式的变革，也对小微企业的发展带来了革命性和颠覆性的影响。互联网金融时代小微企业资金管理将会面临更多的机遇和挑战，融资服务的普及范围、专业性水平和网络信息安全等都急需提升。2015年是国家高度重视互联网金融行业发展的一年，李克强总理多次强调，要大力支持互联网金融产业的发展，给予更多的政策法规指导，让互联网金融行业实现不断地创新与发展，为中国经济注入一股全新的活力。可以预见的是，在未来的经济发展中，互联网金融行业将会继续助力小微企业做大做强。

主要参考文献

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