P2P模式研究

李颖

摘要：近年来，随着互联网及移动互联网的发展及金融工具的不断创新，P2P企业在国外和我国均发展迅速，P2P信贷模式作为互联网金融的一种重要模式，也逐渐得到人们的高度关注和认可。本文通过对中外典型P2P平台的调查归纳，对P2P企业运营模式进行了系统化的研究并通过中外P2P平台的对比，针对我国P2P平台存在的问题提出相应对策。

关键词：P2P在线借贷；平台；运营模式

中图分类号：F83文献标识码：A文章编号：16723198（2014）14010301

1背景

P2P企业，就是从事点对点信贷中介服务的网络平台，是一种不依赖于银行等金融机构，通过网站平台完成的一种信用借贷形式，是传统借贷和互联网技术相结合的一种金融创新服务。P2P在线借贷是传统借贷与当今互联网技术结合的一种创新，其内核是微贷创始人和开拓者尤努斯“孟加拉乡村银行”思想，P2P在线借贷和微贷均在于解决传统大型银行无法提供的相对弱势群体的金融贷款等服务。随着2005年全球第一家P2P在线借贷网站Zopa在英国出现以来，各类P2P在线借贷平台在各国如雨后春笋般出现。P2P在线借贷平台之所以在各国受到热捧，发展壮大的原因可以概括为互联网的发展和弱势企业融资难中小企业融资的需要。

2P2P在线借贷平台研究现状

国内学者的研究也主要以理论阐述和定性分析的方式，说明P2P借贷平台的起源和发展、P2P平台运作模式的分析比较以及平台的监管问题。有代表性的如辛宪认为可以把国外的P2P平台分为三类:公益型(Kiva)、纯中介型（Prosper)、参与型（Zopa)。莫易娴认为，国外网络借贷分三种:一是非营利的Kiva公司经营；二是以盈利为目的如Prosper、LendingClub模式；三是单纯提供投资的机会平台，对贷款成功与违约与否并不负有责任。尤瑞章在进行了P2P借贷平台的中外比较分析后，发现了国外平台发展良好盈利能力强的原因离不开政府的法律监管以及国外完善的信用制度。

3国外P2P在线平台主要运营模式

通过几大P2P在线借贷平台的对比发现，国外P2P平台均有严格的审核机制征信体制和合理全面各具特色的风险控制机制，这为我国借贷平台的发展提供了思路，如著名的“拍拍贷”就是复制prosper模式并取得了成功。此外，国外监管机关对于网络贷款的法律性质给予了明确界定，如美国对网贷的性质定义为：借出人和借款人自由交易，是一种直接融资方式。使存在的P2P平台获得了合法经营的基础，纳入法律监管轨道，更好的防范了金融风险。

4国内P2P在线平台主要运营模式

P2P网络借贷生根中国到现在，可以根据运营形式不同分为五种：(1)以线下为主，网络为辅，通过网络提供交易的信息，以宜信的宜人贷为代表；(2)以借贷为纽带的网上社交社区平台，平台只是单纯中介，以拍拍贷为代表；(3)由线下借贷到线上，平台是提供债权转让的中介，以安心贷为代表；(4)从线上到线下，平台提供现场考察等服务，进一步降低借贷风险，以红岭创投为代表；(5)公益类平台，平台不以盈利为目的，国内目前发展最好的公益类P2P借贷平台是宜信的宜农贷。通过阅读几家规模较大的P2P网贷平台的资料介绍，目前贷款人的年化收益率根据信用等级不同，借贷利率在10%~20%波动。自2013年下半年开始，我国的问题平台不断出现，据业内人士分析，2014年是P2P平台风险集中爆发时期，最主要的原因在于2013年扩张速度过快，监管尚未落实等原因。

5对策与总结

对比国内外P2P在线借贷平台发展，国内外P2P在线借贷平台经营理念同国外平台有相似之处。但信用环境和法律环境存在较大差异，导致其交易模式、风险控制等方面不尽，使其在发展阶段和未来空间上显示出现了差异。我国P2P在线平台的改进可以从以下两方面入手。

5.1完善相应法律，加强行业监管

国外均有相应监管机构明确职能和网络借贷的性质，我国缺少相应的监管。我国应将P2P网络借贷平台的监管纳入政府相关部门的监管范围，并使其承担P2P网络借贷平台风险处置责任。提高其入门门槛，自动淘汰不良的借贷平台，引领整个行业更加健康可持续的发展。

5.2加强平台自身建设，防范风险

我国P2P在线借贷平台自身发展也不尽完善，存在着一些问题，高利率带来的问题也进一步显现。我国平台缺少国外平台的征信体制，使其风险提高，所以针对此问题，应建立P2P网络借贷平台的实名制。

参考文献

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