数字金融促进中小企业绿色技术创新对策研究

2024-12-31孟芷伊

现代商贸工业 2024年17期

摘"要：绿色发展是我国经济高质量发展的重要保障，中小企业绿色创新对我国绿色发展起着重要的作用。数字金融可以通过放松金融限制和降低相关成本，进一步推动中小企业进行绿色创新。本文梳理了我国数字金融、中小企业绿色创新的现状，分析了数字金融影响中小企业绿色创新的内在机制，指出数字金融水平的提高可以促进资本投入、缓解融资约束和信息约束，促进中小企业的绿色创新，提出政府建立包容性的数字金融服务监管体系、金融机构制定差异化服务策略及中小企业加强自我完善等建议。

关键词：数字金融；绿色创新；中小企业；可持续发展

中图分类号：F2"""""文献标识码：A""""""doi：10.19311/j.cnki.16723198.2024.17.011

在气候变化和可持续发展目标的背景下，我国经济正在从高速增长转向高质量发展。绿色发展是实现高质量发展的重要保障，绿色技术创新是指将环境破坏降至最低并确保以最有效的方式利用自然资源的创新，兼顾“绿色”与“创新”两种发展理念，成为推动经济社会发展的新动力。作为中小企业，技术创新是一项复杂而富有挑战性的努力，其特点是长期承诺、大量初始投资、不可撤销的行动和不可预测的结果。金融业作为社会资金分配的重要媒介，可以为企业的创新活动提供支持。然而，受收入预期和风险偏好的影响，一方面，金融机构青睐那些具有可观的市场规模、卓越的盈利能力、强大的风险抵御能力，或享受政府支持的企业；另一方面，金融机构更倾向于生产性技术创新，而用于绿色技术创新的金融资源稀缺，扼杀了中小企业内部绿色技术创新的整体增长。因此，稳定和足够的融资资源对可持续绿色技术创新的发展至关重要。

随着大数据、人工智能、5G等数字技术的快速发展，数字技术的发展催生了数字金融，而数字金融本身具备绿色特征。数字金融的发展为中小企业的绿色创新提供了新的研究视角。企业在绿色技术领域的创新能力取决于金融服务的进步。数字金融是以数字经济为驱动，能缓解与传统金融服务相关的风险溢价和运营成本的上升，有助于完全实现包容性效应，包括扩大服务范围、多样化服务理念和提供更容易获得的服务程序，以金融产品创新赋能传统金融，惠及中小企业，缓解其融资压力，能够更好地让中小企业实现绿色转型，提升其绿色创新能力。

1"数字金融与中小企业绿色创新现状分析

1.1nbsp;数字金融现状分析

数字金融将现代化的数字技术和普惠金融服务相结合，带来了金融服务部门的变革。从生产的角度来看，数字金融提高了绿色信贷能力，加强了绿色投资，填补了绿色技术创新和低碳转型的融资缺口，从而提高了生产效率。从消费角度来看，数字金融促进了消费规模的扩大，升级了消费结构。随着消费者对绿色创新或可持续性的认识不断提高，对绿色产品的需求也在快速增长。基于大数据和开放银行技术，数字金融可以快速获取和分析市场信息和趋势。这些技术可以向生产商提供即时反馈，从而刺激技术、产品和服务升级，推动绿色技术创新。从金融机构的角度来看，数字金融有能力通过增加融资工具、拓宽融资渠道、增强金融风险评估能力、重组金融服务框架以及加快金融资源在各个部门的流动，来解决传统金融服务的局限性。因此，中小企业有机会获得足够的财政资源来获取在绿色创新技术方面的进步。

1.2"中小企业绿色创新的现状分析

绿色创新战略是一个国家应对日益恶化的生态环境、协调经济发展与环境关系的重要途径之一。绿色创新可以降低环境政策惩罚的成本，提高企业的研发投入和产出，从而提高企业的竞争力和生产力。绿色创新的经济后果包括经济效益、风险效益和市场绩效。从财务角度来看，环境创新通过降低生产成本、改善工艺和产品创新，对企业财务绩效产生了积极影响。从企业竞争力的角度来看，绿色产品创新可以提高企业绩效和竞争力，管理者对绿色产品的关注对绿色产品创新和企业绩效提升具有正向调节作用。从可持续性的角度来看，绿色数字金融是以可持续发展为目标的金融举措，严格的环境监管迫使传统企业进行绿色升级和转型，提高环境责任绩效和竞争优势。

2"数字金融对中小企业绿色创新的影响

金融支持和服务是绿色技术创新的“燃料”。数字金融提高绿色技术创新数量和水平的主要方法是减轻约束和金融负担。

2.1"数字金融显著促进资本投入中小企业绿色创新

绿色技术投资不同于其他形式的投资，它具有更高的不确定性和风险。绿色创新需要长期的知识储备和技术积累，但预估利润率低，投资回报率低，投资成本和创新成果不可逆。且企业必须确保对绿色创新的持续投资，以防止研发失败，从而导致投资的高调整成本。因此，完善金融市场对中小企业的绿色创新至关重要。

由于人工智能、云计算和其他先进技术的进步，数字金融行业正在大幅增长。数字金融可以通过消除融资障碍和降低与业务相关的风险，促进金融发展、改善信贷市场、定向融资和覆盖金融发展较差地区的经济主体来提高企业创新。斯丽娟和姚小强研究表明，绿色金融打破地区发展的资源流动性障碍和制度性壁垒来刺激公司创新。数字经济的发展，投资企业普遍使用信贷和资金融资，导致从供给端融资的需求瞬间激增。从广义上讲，与传统银行业相比，数字金融更倾向于缓解中小企业以及有环保意识的中小企业面临的资本限制。

2.2"数字金融通过缓解融资约束促进中小企业绿色创新

传统金融机构的金融资源配置普遍面临“流动性分层”的困境，金融资源配置具有典型的企业间不平衡特征。传统金融部门往往根据企业的资产和盈利能力来选择信贷客户，金融资源倾向于向实力雄厚的大型企业倾斜。数字金融的发展有助于打破大型企业对金融资源的垄断，促进了融资选择的可及性和融资机会的扩大，为许多小企业提供了公平、快速和透明的金融服务，实现包容性的绿色创新。发展数字金融可以降低债务融资成本，缓解中小企业的外部财务约束，从而促进企业的创新产出。数字金融的影响力具有结构性特征，从数字金融数字化支持服务的覆盖范围、使用深度和程度3个维度解决了企业推动企业创新的资金约束。数字金融可以通过影响企业内部财务风险指标来提高企业的技术创新。

数字金融更广泛的融资渠道使金融服务惠及融资能力较弱的小企业，由于融资成本降低、信息获取和搜索相关费用降低等优势，打破了长期存在的金融服务二八定律，甚至可以加剧金融业的竞争，以低廉的服务费为客户提供快速简单的服务，解决了企业融资难、融资成本高的问题，使企业有更充足的资金投资绿色创新项目，能够获得足够的资金投资长期的绿色研发项目，从而提高了绿色创新的数量和质量，最终促进了企业的绿色技术创新。数字金融对推进绿色技术创新的影响显而易见，数字金融的使用促进了创新活动和金融资源的协调，显著增强了中小企业的绿色创新活力。

2.3"数字金融通过缓解信息约束促进中小企业绿色创新

基于信息约束的角度，一方面，数字金融可以鼓励企业积极提高信息披露的程度和质量，以减少市场上的逆向选择，有利于更好地披露企业绿色信息，减少利益相关者误判造成的逆向选择，传递外部诉讼压力，它使环保企业获得更多的社会关注，有利于提高企业的绿色创新。另一方面，数字金融可以通过提高信息可及性、信息广度和信息共享来提高内部管理效率。随着云计算、大数据等技术的发展，数字金融可以利用大数据和云计算挖掘客户信息，建立贷款风险控制体系，减少金融机构和企业之间的信息不对称，增大中小企业获取信贷融资的可能性。数字金融可以通过计算机技术准确获取目标公司的信息并处理数据，而公司也会自愿披露信息，随着更多信息的披露和更透明的工作环境的需要，信息可以以更低的成本和更大的广度获得和处理。对于内部利益相关者，由于透明的信息环境带来的运营风险和委托代理成本减弱，内部监管机构将推出更多的绿色创新，更多与投资相关的信息使决策者更有意愿发起更多的绿色创新，因为更透明的信息环境有助于决策者发现和预防风险，并减少由于信息不对称而避免绿色创新的行为。总之，数字金融可以通过充分发挥外部信息效应来获得外部关注和帮助，以及通过充分发挥内部信息效应来增加公司各部门之间的信息透明度和传递，从而促进企业的绿色创新。

3"数字金融促进中小企业绿色创新的路径

3.1"政府完善制度建设和监管体系

政府应制定出台传统金融改革和数字金融建设的配套政策，结合数字经济发展机遇，应建立和完善数字金融监管体系，深化绿色技术创新融合和数字金融服务。通过完善监管体系，加强数字金融服务实体经济的功能，提高信息透明度，规范企业财务和投资行为，避免数字技术开放性和渲染性等不良因素所导致的信息风险和金融风险，预防系统性金融风险，为中小企业绿色创新提供稳定的市场环境。政府应该增加对IT基础设施的投资，如互联网、区块链和其他数字技术。可靠的硬件支持对支持大数据等数据驱动创新的发展、简化金融数据资源的分配以及提高数字金融服务的可及性至关重要。通过完善相关规章制度，优化数字金融服务机制，在促进绿色创新研发的背景下，鼓励数字金融平台的多元化发展，以降低数字金融服务的门槛，对创新企业实施促进包容性和可持续的政策，明确市场准入和退出机制，提高资源利用效率，设计监管沙盒，帮助绿色科技企业抵御潜在的法律和政策风险，为中小企业提供稳定、安全的数字金融市场环境。

3.2"金融机构制定差异化服务策略

鉴于数字金融对不同生产性质企业的促进作用存在异质性，金融机构应深入企业发展特征，制定差异化的服务策略。关注数字金融的信息业务，如消费者分析和需求点分析，充分发挥数字金融的信息化效应，金融机构可以通过建立一个多层面的数字信用评估系统，对中小企业信用状况进行更加全面及时的审查调查，提高对中小企业开展绿色创新活动的授信支持力度，通过有效识别效率高、创新活力强、缺乏金融资源的企业，可以实现金融资源的优化配置，避免财政资源过度集中于龙头企业。深入挖掘中小企业的融资需求，拓展金融机构对中小企业金融服务的广度和深度，构建分层次的数字金融绿色生态系统的综合服务体系，丰富数字化绿色产品供给，针对企业绿色创新活动开发优惠力度更大的专项金融产品，强化对重点行业中小企业开展的绿色创新活动的服务支持，推动中小企业积极开展绿色创新活动，提高欠发达地区中小企业的数字金融服务能力，以此扩大融资的范围和提高资金的使用效率，进而提升服务质量。如数字普惠贷款和绿色债券，使企业获取更多资源用于绿色创新。

3.3"中小企业加强自我完善

企业应重视内部治理，完善风险管理系统，建立多部门联动的内部管理体系，提高可用的透明管理信息，并提供清晰的经审计的财务报表，缓解资金供求信息不对称。企业应该将自己的金融信用和绿色创新项目的信息与数字平台连接起来，紧密结合生产经营活动的资金使用周期，选择切合资金使用需求的数字金融渠道最大限度地提高最终决策的科学性，以有效识别绿色创新的质量和污染治理的成果，通过监督贷款的使用来促进绿色技术创新，审查绿色技术创新项目，减少管理者避免代理问题的短视行为，提高项目回报率和资金使用效益，从而获得资本市场的认可。

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