关于金融经济与实体经济分离的分析

谢永建

摘   要：目前经济全球化的发展趋势越来越显著，给我国的经济发展带来了巨大的影响。我国在经济领域转型中的重要问题之一是金融经济与实体经济的失衡。从现有资料可知，因为社会各个层面对金融发挥的作用定位不同，加之金融监管制度存在着一系列问题，致使金融经济与实体经济的数量出现不均衡现象，地方金融和实体经济的结构性配置也处于失衡状态。在这种情况下对金融经济与实体经济的分离现象进行研究，十分有利于经济全球化的稳定发展。

关键词：金融经济；实体经济；失衡

中图分类号：F276；F830.9       文献标志码：A  文章编号：1673-291X（2023）18-0006-03

其实金融经济与实体经济相分离的现象曾经出现过，但当时并没有引起大家足够的重视。由于目前经济全球化的发展导致了经济危机的出现以及加重，这才致使这一问题重新获得关注。金融行业的稳定发展，不仅能够促进社会资源合理的被分配，还能够促进经济均衡的发展。随着金融经济部门数量不断增长，并超过了实体经济部门的数量，部分金融机构还采取了扩张兼并的行为。如果金融经济规模迅速发展壮大，就会使得资金游离到实体经济的外部，从而将会让实体经济逐渐丧失原有的主体地位，甚至导致一些难以预料的金融危机。由于实体经济的盈利能力逐渐降低，转型期间经济结构的不断调整，以及相关机制改革的滞后性都在影响着金融经济与实体经济能否处于均衡状态。

一、金融经济与实体经济分离的原因

（一）两种经济发展不均衡

从经济发展趋势看，金融经济和实体经济的关系从前是相互辅助，现在的关系则发生了一些微妙的变化，而且会随着经济发展呈现越来越大的分离趋势。这种现象的出现将会给经济发展带来消极影响。近几年，二者的发展速度完全不同，金融经济的发展十分迅猛，直接赶超了实体经济。若经济长期都处于这种状况，那么实体经济的发展会受到金融经济的严重挤压，随之而来的则是资金分配不均衡等相关的一系列问题，情况严重的话会使许多资本流入金融经济的市场。另外，过去实体经济是金融经济一大支柱的情况也会逐渐消失，实体经济已无法对金融经济产生强大的支撑作用，也不会为其提供基本的创造力。

（二）技术和制度因素影响

导致金融经济与实体经济相分离的主要因素包括相关技术的不成熟、相关制度的不完善。由于科学技术的不断发展，使得信息技术为各個行业带来全新的提升空间。在经济全球化下，部分国家还削弱了对相关经济制度的把控力度，从而不仅增加了国际资金的流动性，还增加了国内外的贸易总额，在大量国外资金涌入的同时，也极大地促进了金融经济的发展。

（三）金融管制因素的影响

除了受技术不够先进、制度不够完备等因素的影响，金融经济与实体经济相分离还受到金融管制因素的影响。金融管制在分离过程中充当着“催化剂”的角色。在经济快速发展的过程中，由于国家缺乏金融管制层面的相关经验，加之外界的推动，使得金融经济的自由度提升，金融机构之间的竞争越加激烈，一旦出现金融交易方面的问题，就会引发一系列的金融灾难，造成全球性危机。

（四）经济度量不准确

在实体经济和金融经济的一同作用下，经济度量可以反映出市场经济的状况和实际运行的情况。但因为经济的高速发展，金融经济与实体经济开始相互分离，导致对经济的计量不够精准。例如，在金融市场之中，许多资本所有者获取更多利益的方式是利用市场差价。似乎许多资金流入金融市场，提高了市场中流通的金融产品价格，其实市场中的利益最大化才是真正影响金融产品价格的原因，并由此产生了许多产品本身价值低于真实价值的现象。价值的不对等导致了经济表面繁荣的假象，所以实体经济之中的问题经常性地被忽略。这也说明了经济度量的准确性较低，无法合理地、真实地反应实体经济的实际发展状况。

二、金融经济与实体经济分离的表现

（一）金融企业不断扩大兼并

金融经济与实体经济相分离的主要表现有金融企业规模不断扩大、企业兼并现象逐渐增多，不但冲击了国家的经济发展，还在一定程度上制约了经济体系的均衡发展。虽然金融企业的扩大使企业的管理专业人才得到更多的机会和上升空间，但是同时也给金融市场带来了巨大的挑战和冲击，假如没有合理的制度等对其进行约束，金融风险就会增加，进而形成金融危机。因此，我们需要有一定的警觉性，要通过事情的表面看事情的本质，即看到经济繁荣也可能是金融经济和实体经济相分离而产生的表层现象。

（二）实体经济发展存在问题

在经济发展中，金融经济与实体经济的分离导致实体经济的发展滞后，无法正常发展。例如，金融经济的持续性发展壮大，使得金融行业的投机行为不断增加，这种和实体经济截然相反的交易行为会给实体经济带来严重的打击。国家应该多关注实体经济，对其进行观察和研究，从而对未来金融经济的发展做出正确的预判。只有正确审视金融经济与实体经济的关系，才能够制定出对应的解决策略和方法，才可以稳步提升经济水平，促进两种经济共同发展，尽可能避免两种经济分离所带来的威胁。

（三）金融经济压制实体经济

金融经济与实体经济分离的另一种表现是金融经济的发展规模和速度正在逐渐抑制实体经济的正常发展。简单地说，市场的循环是在一定范围之内进行的，资金的总额也不是无限的，出现厚此薄彼的现象实属正常。即当金融经济掌握了市场中的大量资金时，实体经济可以吸收到的资金就必然会相应减少；当实体经济不再生机蓬勃时，整个金融市场就更加不愿对实体经济提供帮助和支持，最后形成金融市场经济运行资金不够充足的局面。大部分市场经济的投资者只看到金融经济的成本低、回报高、周期短的优点，却没有看见金融产品还具有回报周期较长、资金周转率较低，并且金融产品的整体风险都较高的缺点。

（四）金融经济无法反映实体经济水平

金融行业中许多投机行为中的一个典例是证券投机。金融行业的投资者使用许多方法进行分析之后，在证券市场的价格波动中看准时机，精确地对证券进行买卖行为，从中获得较大的利润。众所周知，金融产品的价格不是一成不变的，产品价格都是处于实时变化之中的，这一秒可能会因为大量资本的投入而提高产品价格，下一秒就可能会因为资本的撤回而迅速跌落。金融产品价格的大幅提高和严重跳水，大部分都是因为金融行业投机举动的影响，受到实体经济的影响反而较小。这种与实际金融经济发展情况脱节的情况极其容易导致经济转变为泡沫经济，使金融经济更难反映真正的实体经济发展水平。

三、防范金融经济与实体经济分离的应对措施

（一）利用宏观政策进行调节和控制

目前来看，我国的经济发展中仍然存在许多亟待解决的问题，其中一个重要问题是金融经济与实体经济脱节比较严重。只要政府能够充分发挥其职能，学会合理使用宏观经济政策对金融市场进行调节和控制，就能让金融经济与实体经济稳步发展、协调进步。

如果想让宏观政策在协调和把控这两方面发挥出更大的影响和作用，并着重解决金融经济与实体经济二者互不协同的现象，就要关注下面三点：其一，要确定金融经济与实体经济的关系和二者所处的地位，要意识到国民经济的根本是实体经济，金融经济的出现是服务于实体经济的。其二，要采取相应的策略来推动实体经济迅速发展，并运用科学有效的货币政策或者财政策略来促进实体经济的资本累积，与此同时，金融经济也可以获得更加全面的发展。其三，要治理市场秩序，政府的相关部门要起引领作用，通过颁发政策和法律法规来进行约束。

（二）完善金融经济管理制度

首先，由于现阶段我国对于金融经济管理制度的建立还不够全面，在金融管理等环节相对薄弱，诸多的金融企业投机取巧，利用这一弱点，企图在制度的漏洞边缘获取较多的收益。因此，国家必须要对实际的金融情况进行监察和评估，从而建设科学有效的金融经济管理制度，加强对金融经济制约的力度。其次，由于经济全球化使全球每个国家经济发展产生更多密切的联系，金融机构市场的竞争也越来越激烈，如若金融经济产生恶化现象，那么一场全球性的金融危机就极易爆发，全球的金融经济都将受到不同程度的影响。但如果一个国家或地方具有十分完备的制度，其金融行业具有一定的抗风险能力，那么就可以尽可能地降低金融危机爆发对自身产生的严重伤害。比如，之前的浙江省为了达到减缓金融经济与实体经济相分离进程的目的，制定出了对应的管理制度，有效的将较高收入人群的闲散资金进行集中管理，从而实现资金向低收入人群的转入，政府扩大对实体经济的需要，极力调整了实体经济的偏颇。最后结果证明了这一系列的操作不仅及时有效地抑制住了金融经济与实体经济相互分离，还形成了一种金融经济辅助实体经济的经济结构模式，可谓是一举两得、同时兼顾。

（三）大力发展实体经济

科学技术的大力发展，使互联网不断进步，二者齐头并进，带动了各行各业的发展。在科技发展带来的便利之下，金融行业也不例外，越来越多的金融經济开始走向网络平台，金融经济依靠网络的便捷，使交易次数不断攀升，交易的范围不断扩大。但这一过程的致命缺点也直接体现出来了，那就是经济高度贴合国际的发展变化导致了金融经济和实体经济的脱节。因此，我们应该在不影响实体经济发展的基础之上，建设对应的信息化技术，助力实体经济登上国际化的舞台，以寻找更宽广的发展道路。同时，我们还应该对网络平台的金融交易加强管理力度，从开端杜绝不良现象的发生和投机行为的出现。

（四）考虑金融经济自由化

金融经济的迅猛发展导致了金融经济和实体经济的相互分离，但这绝对不代表我们要严格抑制金融经济的正常发展，从而去调节它与实体经济之间的平衡关系，因为这样的做法反而会严重阻碍我国的整体经济发展。面对目前的状况，我们不应逆转经济中的一方，从而拯救另一方，而是应该在大环境中顺势而为，大力推动在实体经济的基础之上认真考虑金融经济的自由化，并不断鼓励其前进，从而做到真正意义上的二者平衡发展。

那么金融经济的自由化又是什么呢？它是指在金融市场中要充分协调市场机制在其中的自由调控能力，并使其发挥最大的作用，尽可能减少政府采取强制性的干预措施、不必要的监督和控制手段，只有这样，才可以使资源利用最低的付出成本获取到最佳的配置。尤其是在金融市场预防风险层面，往往是在自由化的市场才会实现资源的最优配置。想要获得高收益，就必须要冒着相对较高的风险。经济活动中的投资者为了达到风险最低化的目的，就会自然而然地对预期收入进行相应的减少。在这样的情况下，金融市场的风险可以使用最低的成本被控制，未来也会有大量的稳定资金涌入到实体经济当中，这也是金融经济自由化的结果表现。

（五）控制两种经济发展速度

要想控制金融经济和实体经济二者的发展速度，就要透过现象看本质，对金融经济与实体经济相分离进行根本性的研究和讨论，最终才可以得知原因是由于这两种经济制度在发展的进程中出现了不同速度、不同方向、差别较大的情形。由此，国家更应该注重平衡，争取在经济发展的过程当中做到真正意义上的不偏不倚，不受表面现象的迷惑，尽可能地均衡金融经济与实体经济，不能偏向于某种经济，从而打压了另外一种经济。究其根本，金融经济与实体经济是相互依存的双生花，其中一个花朵脱节于另一个花朵的时候，二者都不能持续性地向好发展，类似于唇亡齿寒的状态。因此，政府相关部门应该运用有效手段，协调发展两个经济，严格控制二者的发展速度，让金融经济与实体经济共进退，利用二者自身经济所具备的不同优势，带动综合经济的协同发展和进步，也要让金融经济发挥辅助作用，在经济中辅助实体经济的繁荣，实现金融经济服务于实体经济的重要目标，最后深入透彻地解决二者互相分离的矛盾。总之，经济全球化带来的世界性金融危机在给各个国家带去不同程度的经济损失的同时，也带去了一针疫苗、一记警钟，使各个国家对自身的经济发展状况和经济抗风险能力有了更深层次的了解和认知，认识到地球上所有的国家都离不开经济的发展，经济发展也离不开金融经济与实体经济的协同作用。

四、结束语

由于经济全球化的发展需求，我们必须要对金融经济和实体经济两种经济分离现象进行治理和防范，并结合国家的实时变化情况，设立适合于本国的金融结构和制度，以便于提高国家经济发展速度。与此同时，我们还要从整体角度出发，对国际方面的金融经济形势进行详细的研究和观察，保持创新思维，不断拓展开发，持续完善国家的金融经济制度，形成适合于自身发展的特色金融经济体系。只有这样才可以保障国家的金融经济和实体经济共同均衡发展，从而助力社会金融经济的发展，为国家建设奠定良好经济基础。

参考文献：

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[责任编辑   柯   黎]