中小企业融资现状及渠道创新策略思考

罗晓玲

［摘 要］中小企业是我国市场经济的重要组成部分，担任着推动国家经济发展、提升人民群众就业率的重要责任。中小企业为拓展经营规模，会采用融资的方式获取发展资金，以推动经营管理工作开展。为解决融资中存在的融资渠道单一、融资过程困难等问题，本篇文章以中小企业融资为研究对象，对中小企业发展现状进行阐述，分析中小企业融资问题出现的原因，对于如何创新中小企业融资渠道提出几点创新策略，希望为相关人士提供一定的参考。

［关键词］中小企业；融资现状；融资渠道；创新策略

［中图分类号］F27文献标志码：A

中小企业在我国企业数量中占比较大，是促进我国经济增长和增加税收的中坚力量，但对于中小企业而言，融资难是困扰企业发展的重要影响因素，通过拓宽融资渠道可以满足中小企业的资金需求，同时提高中小企业运营管理能力和财务管理评价，为企业的发展和壮大注入新鲜的血液。

1 我国中小企业发展现状

为推动我国经济发展，提升国家综合实力，国家出台了《国务院关于推动创新创业高质量发展打造“双创”升级版的意见》《“大众创业 万众创新”税费优惠政策指引》等文件，为中小企业发展提供政策支持。经过多年的发展，逐渐衍生出较多类型的中小企业，丰富我国经济市场结构，使我国经济更加稳定地运行。相关数据显示，2022年规模以上工业中小企业数量、营业收入、利润总额同比分别增长10.5 %、5.2 %和1.1 %。截至2022年年底，“专精特新”中小企业已占A股上市企业总数的27 %，占2022年新上市企业数量的59 %，其中，在科创板新上市企业中，72 %的企业是“专精特新”中小企业。随着我国法治环境的完善，以及为中小企业提供发展政策的支持，改善了中小企业发展环境，使中小企业在良好环境的辅助下得到了更好的发展。

2 中小企业融资现状

2.1 中小企业融资需求量大

在双创背景下，中小企业数量呈逐年递增的趋势。中小企业在发展中，为了提升自身的经济效益，会通过融资的方式解决自身发展资金不足的问题，为业务拓展提供基础资源。由于中小企业数量过多，所以对资金量需求也出现上升的趋势。当前我国政府部门虽然为中小企业融资提出一些优惠政策，但是无法满足中小企业快速增长的资金需求。

2.2 融资渠道单一

通过对我国中小企业融资情况的分析，发现银行贷款与民间资本是此类企业融资的主要途径，其中民间借贷比较受中小企业的欢迎。银行中的信贷体系相对完善，对申请贷款的企业管理相对比较严格，会对有银行贷款需求的中小企业进行多方面的审核，判断该企业是否具备还款能力，是否存在信用问题等［1］。通过多方面的审核，保证中小企业符合银行贷款的需求，通过签订合约的方式为中小企业提供贷款。由于银行贷款要求相对较高，所以会出现无法满足中小企业用款需求的情况。与银行贷款不同，民间借贷对借款人的要求较低，通过抵押或者其他方式即可获取资金，所以部分中小企业会通过民间机构进行借贷。

2.3 缺少投资发展的机会

在我国经济快速发展下，企业融资规模与融资途径发生了较大的变化。中小企业为了获得更多的发展空间，会利用其他途径进行融资，如租赁融资、IPO等。但是因为中小企业规模小且发展方向不明确，所以无法获得投资机构的认可，不能在投资中获得发展资金。这一现象是影响企业融资的一种因素，是中小企业发展中必须解决的问题。

2.4 金融机构无法掌握中小企业情况

中小企业在融资的过程中，需要良好的信用资质、经营水平的支持。金融机构通过对中小企业综合管理情况的分析，判断其各方面条件是否符合借贷要求，基于此进行借贷工作。由于中小企业发展速度快、数量多，所以金融机构不能及时掌握中小企业的经营情况、债务偿还能力，从而影响中小企业的融资［2］。

3 影响中小企业融资的因素

3.1 内部因素

第一，产品环境。金融机构与投资机构对企业进行投资的过程中，会利用风险把控体系与投资管理体系，对企业综合管理情况进行分析，根据中小企业实际情况作出相应的决策。其中，企业产品是影响金融机构与投资机构决策的主要因素。如果企业的产品得到较多客户的认可，那么企业就会获得更多融资、投资的机会。部分中小企业没有意识到产品对融资的影响，忽略对产品的管理。第二，信用环境。首先中小企业及企业法人、股东维护好良好的征信记录，以及中小企业纳税信用等级、纳税记录、金融机构无逾期还款记录十分重要，这是顺利融资的前提，若相关人员的征信记录不良，则会影响企业的融资。此外，企业规范的会计核算及盈利情况等数据也非常重要，这些信息不仅保存在企业内部，也保存在电子税务局数据库信息。在数字化信息融资审批后台，需要对企业会计核算及盈利情况等数据进行审查，以确定融资金额。

3.2 外部原因

第一，国家政策。为了推动中小企业的经济发展，我国政府部门推出较多的政策，成立政策性金融机构，为中小企业融资提供基础保障。政府部门具有宏观调控的作用，通过国家政策的应用，解决中小企业融资困难的问题，为中小企业经济发展提供源源不断的动力。

第二，多元化风投机构的建设。风投机构的建设，有利于丰富中小企业的融资渠道与媒介，为中小企业经济的发展打下坚实基础。风投机构具有专业性强、资金量大的特点，是推动我国经济稳定发展的重要组织机构之一。若中小企业经营管理水平高，且具有較好的发展前景，那么就会吸引风投机构的注意，会因此获得发展的资金。这样一来，不仅可以提升中小企业的经营规模，还可以为企业发展提供内在动力。

第三，发行债券。债权作为债权债务的凭证，是解决中小企业融资困难、提升企业经营管理水平的一种手段。通过发行债券的方式，企业可以获得更多资金，用于企业经营、产品生产等工作，使企业产生发展的动机。由于发行债券的要求较高，所以适合具有一定规模的中型企业。

第四，证券融资。证券融资，是资金盈余单位与赤字单位之间以有价证券为媒介，利用资金融通方式实现融资的一种手段［3］。与银行贷款不同，该融资方式并不关注中小企业的信用资质，更加注重企业的实际价值。这一融资方法的出现，对企业以往融资工作产生较大的影响，是促使中小企业融资发展的有效措施。

4 中小企业融资渠道的创新策略

4.1 明确企业定位，挖掘潜在客户

通过上文，可以明确企业定位与客户数量对企业融资的影响。为了获得更多融资机构的支持，企業应做好自身的定位与客户管理工作，为企业发展提供内在保障，使企业在明确发展方向的前提下更好地发展。首先，明确企业的定位。明确的企业定位，可以向目标客户传递一种信息，使目标客户对企业产品与发展方向产生初步的认识，并在实践中体现，如麦当劳的“快乐分享”、海飞丝的“去屑”、宝马的“驾驶乐趣”等。在企业定位建设的过程中，不仅要关注客户的体验，同时还要凸显产品的优势，使目标客户在产品使用中能够感受到企业的定位，从而帮助企业树立良好的社会形象与口碑。其次，加强对潜在客户的挖掘与管理。客户是中小企业获得财富、提升企业竞争力的关键。中小企业产品生产前，应做好调研工作，了解用户对企业产品的需求与要求，将此体现在产品设计中，通过提升产品的质量与服务水平，为客户提供良好的服务，使用户在产品使用中对企业产生更多的信任，从而增加企业与用户之间的黏性。

4.2 加强资源利用，拓展融资渠道

第一，加强对国家政策运用，将此作为拓展中小企业融资渠道的媒介。我国政府部门为刺激中小企业发展，出台了较多的政策，为中小企业经济发展、融资等工作开展提供内在支持。

如国务院印发了《助力中小微企业稳增长调结构强能力若干措施》《国务院关于扶持小型微型企业健康发展的意见》等。在国家政策的支持下，中小企业的发展方向更加明确，企业融资工作的开展得到了内在支持［4］。中小企业在经营发展中，应加强对国家政策的运用，结合国家政策确定战略发展计划，为融资、经营管理做好铺垫。

第二，加强与银行的合作。四大国有银行对中小企业的扶持贷款力度较大，企业可以选择多种不同的合作方法，以满足自身的融资需求。第一类纯信用类产品。一般微众银行的贷款利息年化都在10 %以上，四大行根据LPR调整年化贷款利率基本在3.65 %～5 %之间。200万～300万的小额贷款更是产品丰富，实际操作中可以通过电子税务局“银税互动”平台调取数据，在线上系统直接审批放款。需要注意的是，此类产品的额度有限，同时对存量贷款金额及机构数量有要求，一般存量贷款金额不能超过500万～1 000万、存量贷款机构不少于2～4个。所以中小企业的此类贷款总量被控制在1 000万以下。

与此同时，银行还提供“发票贷”“出口数据贷”等服务，各个银行均有可能推出适合不同企业的产品。鉴于此，企业应增加与银行的互动，建立有效消息互通机制，为获取信息提供便利。为获得更多融资的可能，企业在保证自身良好征信与纳税记录的同时，还应做好匹配银行“偏好”的客户形象。比如，很多银行对高新技术企业、专精特新企业等资质企业有“量身定做”的贷款产品，企业只要满足这些产品的条件即可申请，方便快捷，利率优惠。

第二类抵押类贷款。有抵押的贷款银行审批会比信用类的贷款更为宽松。但是银行对抵押物的偏好一般是流通性好的房产等。对中小企业用专用设备做的抵押贷款，目前银行甚少批复，一般由融资租赁公司做，但是贷款利率成倍增长。对于企业的房产抵押贷款，银行也有很多利率较低的产品可以选择，一般建议选用与企业经营相关的政策性贷款，利率优势非常明显。

以融资租赁公司为例，目前市场上融资租赁公司非常多，企业可以根据自身情况进行选择，通过“货比三家”选出最适合企业的优质方案，将企业贷款成本做到最低化。

为弥补以往银行融资困难的问题，可以发挥国家政策的优势，建立以为中小型企业服务的金融服务银行，根据中小企业实际情况为其提供相关的服务，使中小企业在充足资金的支持下顺利发展。如国内首家数字银行微众银行就针对企业主体推出“微业贷”，通过将金融科技与传统金融融合，填补了国内小微企业融资供给的“空白地带”。

第三，充分利用风投资金，拓展中小企业的融资渠道。为了获得更多风投机构的投资，中小企业应明确自身的发展方向，加强对信息技术手段的运用，不断提升自身经营管理水平与经济效益，以获得风投机构的关注，从而获得更多的资金支持。此外，企业可以引进现代化管理理念，完善企业内部经营管理模式与制度，提升企业市场竞争力与管理水平，为企业更好地创造提供良好的环境。

4.3 采取多种措施，提升企业风险能力

第一，加强与保险公司的合作，选择适合中小企业特点的险种，将此作为维护自身稳定的媒介，防止出现不可抗力因素对企业发展造成影响。

第二，提升核心竞争力。产品是中小企业提高核心竞争力、提升融资能力与市场管理水平的关键。为了提升中小企业抵御风险的能力，使其获得更多融资、投资的机会，应加强对企业产品的管理，从生产设备、产品服务等方面入手，提升企业产品的质量与产量，为客户提供更多优质的服务，以此实现企业的长远稳定发展［5］。

第三，采用集群发展。所谓的集群发展，就是将多家中小企业联合在一起，通过优势互补的方式，展示各个企业的特点，为产业发展、国家经济建设提供动力。在2022年，我国先进制造业45个国家级集群产值突破20万亿元。当前我国已建设了18家国家制造业创新中心，占全部国家级创新中心数量的70 %，拥有国家级技术创新载体1700余家，培育创建了170多家单项冠军企业，以及2 200多家“专精特新”小巨人企业。集群发展能够实现对资金、人才、技术等资源的整合，提升中小企业经营水平与市场竞争力。

5 结语

综上所述，中小企业普遍存在融资难的问题，对于企业经营管理与长远发展造成较大的影响。为推动我国经济发展，提升中小企业的发展水平，应明确影响企业融资的因素，结合中小企业发展现状，利用国家政策、银行融资等多个渠道，为企业发展提供资金保障，解决中小企业融资困难的问题。同时，加强保障手段的运用，维护企业自身的稳定，防止出现资金方面的问题，为中小企业可持续发展奠定坚实的基础。

参考文献

［1］常曦，苏甦. 中小企业融资困境的现状与对策——基于货币政策工具创新背景［J］. 现代营销（上旬刊），2022（12）：67-69.

［2］孟凡芳. 中小企业融资困境分析与创新模式的思考［J］. 中小企业管理与科技，2022（12）：163-165.

［3］文红星. 数字普惠金融破解中小企业融资困境的理论逻辑与实践路径［J］. 当代经济研究，2021（12）：103-111.

［4］曹立伟，张建军. 利率市场化背景下LPR改革对于化解中小企业融资困境的研究［J］. 商业经济研究，2021（15）：166-168.

［5］叶子豪. 供应链金融中的反向保理模式——中小企业融资困境的解决路径［J］. 北方经贸，2021（8）：108-110.