破解小微企业融资难的思考

何旭娟

摘要：我国从改革开放后，国家经济全面发展，小微企业作为经济发展体系的组成，发挥着中坚力量作用。小微企业能够推动经济发展，为人们提供更多就业机会，进一步创新科学技术，优化产业结构。小微企业在发展中也存在融资难问题，因资金周转困难导致企业财务危机，企业发展受到阻碍。国家要使小微企业实现全面发展，需为其提供优惠政策和保障措施，保证其能茁壮成长。本文主要针对如何破解小微企业融资难的问题进行探讨。

关键词：小微企业;融资难;思考

小微企业融资难属于世界性难题，我国小微企业金融体系还不够完善，解决小微企业融资难问题也尚处在探索、实践阶段。政府层面可借鉴国际先进经验，结合我国实际制定解决小微企业金融资难措施，比如明确小微企业地位，扶持小微发展政策，加快改革地方金融，扩宽融资途径，健全小微企业信用担保制度，完善融资体系等，使小微企业形成核心竞争力，茁壮成长。

一、阐述小微企业融资的现状

小微企业快速发展，新企业成立和原企业业务扩展等均需要较多资金投入，但不符合融资准入，受种制度约束等影响，导致小微企业出现资金周转困难，因此，小微企业发展过程首要解决的便是融资难问题。

（一）融资缺口和难度大

小微企业往往处于快速成长阶段，企业规模在不断扩大，业务量在持续上升，对资金需求量大。由小企业生命周期可知，此阶段的小微企业若无法加速成长，便可能会由于多种原因出现经营困难。以商业银行作为核心的融资体制，在现有政策条件下，因企业缺少抵押物等原因无法满足企业融资的需求，导致企业资金出现缺口等问题。虽然当前金融机构也在不断调整并优化信贷政策，加大对中小企业特别是小微企业和个体工商户的支持力度，但仍无法有效解决小微企业融资难问题。据统计，在浙江区域中，小微企业占据全区总经济规模的60%，贷款比例占据44%。为了能够保证信贷资金安全，提高收益，主要商业银行开展信贷资金还是集中在大企业、大项目上，一方面，上述大企业、大项目过度授信或许引发过度投资导致风险产生;另一方面，小微企业因缺少抵押物或银行要求的其他增信措施而无法贷款，导致其发展受到阻碍。这种嫌小爱大的情况是商业银行经营过程中普遍存在问题，但近几来，随着国家加大对小微企业普惠贷款的支持力度，商业银行也不断强化对小微企业的支持。

（二）直接融资渠道存在问题

小微企业规模小，因自身条件等原因无法通过直接融资满足资金需求，直接融资又存在准入门槛高等限制性要求。当下直接融资包含着发行债券和股票上市，但此种途径受资产规模等条件约束。股票上的小板上市企业少，创业板上市的企业更少，在债券融资上要求自身信用评级高，且中小企业的集合发券金额动则上亿元。由此可看出，通过直接融资市场解决融资难不具普惠性，无法满足小微企业直接融资的需求。

（三）间接融资存在问题

小微企业因规模小，抗风险相对较弱，相对融资市场议价能力较弱。根据风险和收益匹配原则，银行往往会通过提高贷款利率和落实强担保措施（如房产抵押等）来提高收益或降低风险。为此，绝大部分小微企业因无法满足银行贷款申请条件，如缺少银行认可的抵押物等，就会出现通过民间借贷等方式筹集资金用于生产经营，但有时民间贷款融资成本高达18%，甚至更高，增加了小微企业的融资成本和负担，使企业无法实现可持续性的发展。

二、小微企业出现融资难的原因

小微企业有着融资难问题，与小微企业先天条件不足有着较紧密关联，同时也和外部经济环境有着直接的关系。

（一）金融机构方面原因

现实生活中，银行往往愿意为大企业贷款，而不愿意借贷小微企业。当前现贷款流程还是比较复杂，人工成本消耗大，而小额贷款和大额贷款流程基本相同，小微企业贷款和大企业贷款消耗的人力、时间和管理成本几乎无差异。有专家推测可，银行的中小企业贷款管理成本是同额度大企业贷款的六倍左右，小微企业贷款管理成本高，在银行中，小额贷款综合效益比大额贷款要低，许多大银行更加偏向于办理大企业的大额贷款。小微企业申请融资条件往往不如大企业具有优势，银行又对贷款安全性放在首位，故出现了类似嫌贫爱富情况。多年以来，银行信贷政策更加偏向国有企业、上市公司等大企业，政府也如此，出台相关多种政策推动国有企业、上市公司等大企业发展。近幾年来，国家加大了对小微企业的支持力度，要求银行金融机构增加信贷投入，加快产品创新，提高信用贷款占比，并纳入监管考核指标之一。

（二）小微企业生产经营规模和融资信用存在问题

小微企业的总体生产经营规模较小，根据国家对小微企业的认定标准：工业企业从业人员不超过100人，总资产额不超过3000万元，营业收入一般不超过2000万元。小微企业因规模小，致使其融资难，同时企业间往往会出现严重竞争，盈利空间变小。小微企业大多数以从事中低端产品的经营生产活动为主，产品往往缺少技术含量。大型企业和小企业存在差异化问题，小微企业往往未形成品牌，在市场上缺少认可度。小微企业因规模小，营销能力弱，在市场上的竞争能力有限。小微企业主往往信用意识淡薄，时常出现恶意欠账，抽逃资金的问题，导致信用状况差，再加上财务信息不规范，导致小微企业和银行间的信息不对称。担保物作为保障银行信贷资金安全的有效缓释手段，是重要第二还款来源，是目前银行控制信贷风险有效保障。小微企业受自身规模影响，往往只有廉价的设备，厂房为租用，企业主自身实力较弱，缺少融资的担保不动产。贷款后小微企业出现道德风险概率相对较大，银行信贷资金安全得到不保障，导致银行贷款逾期最终造成损失。小微企业多数是开展低附加值产品的生产，缺少较高的技术水平和创新能力，因企业规模小，也未建全风险控制措施和财务会计制度。若市场产生变化，则小微企业生存面临挑战，据统计，小微企业资金多数是自筹，仅有20%是由银行信贷获得，私营企业股东人或出资人有限。由于自筹资金来源有限，且缺少有效担保物，无法通过银行融资[1]。

（三）政府原因

政府对小微企业关注度相对较少，对国有企业或大企业关注度相对较多，通过加大对信贷投入来提高当地经济增长，这也是政府提升政绩的有效方式之一。小微企业经济总量虽然大，但是数量多，规模小，并且小微企业发展有待提升。政府若是想要扶持小微企业，须出台相应扶持政策，要投入更大精力，但可能达不到预期效果。为了短期内快速拉动经济，地方政府往往忽视了小微企业群体的经济贡献。同时政府层面支持小微型企业法律法规不够完善，尚未真正解决小微企业融资难、担保难等问题，当下尚未构建小微企业的信用担保服务体系，信用担保服务产品的种类和数量无法满足小微企业融資需求。虽然我国已出台了相关小微企业的扶持规章、制度，但许多地方政府未能完全贯彻落实，无法真正维护小微企业相关权益。金融机构审查企业流程繁琐，手续复杂，无法满足小微企业资金需求，专门为小微企业服务的金融机构少，因信息不对称等原因，导致银行若是未掌握充足信息，在贷款审批时通常会选择拒贷[2]。

三、优化小微企业融资难有关措施

小微企业融资难是因企业自身情况和外部环境导致，如果想将此种问题解决，则需要小微企业自身做大做强。政府需要创造良好的融资环境，多措并举，切实解决当前存在的问题，保证小微企业可以做大做强[3]。

（一）健全小微企业融资体系

针对小微企业存在的差异，应建立完整的融资服务平台，配套健全信用担保体系。根据小微企业现在服务特征对症下药，解决小微企业出现的融资难问题。首先需要通过政策制定，明确商业银行的小微企业贷款比率，贷款增速等监管指标。政府出台相关政策，出资专门成立政策性担保公司，为小微企业提供融资担保，财政部门要专门出资成立担保资金补贴，权衡小微企业的成本收益，切实解决担保难问题。政府可出台相关政策，强制提升大银行、股份制银行以及地方城商行对小微企业的贷款占比、贷款增速等指标，确保银行对小微企业实施融资支持，降低贷款利率水平，同时监督各银行出台小微企业贷款“尽职免责”政策，减少经办客户经理承担损失顾虑。小微企业在分散风险上，可通过政策性再担保公司分担风险，通过担保机构授信的再担保业务，扩大小微企业的融资额度，此种做法有着可参照性。构建小微企业政策性融资机构，如果想要使小微企业信贷额度得到落实，只依靠银行信贷政策还存在问题，政府可通过从政策上入手，对小微企业专营机构给予相关政策支持，包括小微企业风险补偿机制，内部风险责任问责机制等，促进小微企业得到长远发展，把银行扶持小微企业的发展政策落实到政府相关部门、各金融机构中。当前，商业银行对于小微企业的贷款支持力度不大，这主要是对小微企业缺少了解，信息不对称，银行认为风险控制难度大，导致银行支持小微企业贷款主动性不强，因此需要对已注册的小微企业构建信用档案，建设更完善的征信制度，使小微企业信用档案数据库信息更具有真实性和规范性、完整性，为银行贷款提供支持。政府各级部门需要建立对小微企业经营行为等实行监督，加强信息披露，完善信息共享机制。同时政府要进一步减轻小微企业税费，引导银行进一步减少小微企业融资成本，不限于积极推广中长期的贷款和无还本续贷产品，切实降低转贷融资成本; 同时银行要进一步优化贷款各环节流程，提升审批效率。监管部门要加强监督，禁止银行收取与贷款无关的费用（如抵押评估费、抵押登记费、保险费等），禁止搭售其他产品，切实降低小微企业融资成本。银行要加强创新金融服务，增加抵质押物范围，包括无形资产、商标权、专利权等;以信息数据流为主要依据，创新核心企业上下游小微企业的信用贷款产品，不断提高信用贷款占比，解决只能通过传统抵押贷款获得信贷资金。金融机构要改变传统思维，以服务实体企业为核心，不断创新信贷服务和产品开发，在控制风险同时，进一步降低小微企业的融资成本[4]。

（二）优化直接融资途径

小微企业缺少直接融资的能力，针对其规模小现状，可集中小微企业形成一定规模整体统一发放集合票据开展融资，比如在深圳和北京中关村便发放小企业的集合债券。小微企业也可学习先进经验，参照深圳小企业集合债券制定出符合企业的集合票据试行法，从而使成长性快的小微企业快速进行直接融资，增加资金渠道。小微企业在发行集合债券时，也需要相关政策支持，比如提升发债主体信用评级，对发债主体提供补贴，降低税率等，来节省发债成本。同时可鼓励民间资本投资具有潜力的小微企业，发挥民间资本融资功能，增加小微企业融资来源。政府通过财政出资的方式成立政策性风险投资机构，健全市场化风险投资运作体制和监督机智，加大政策、法律支持，从而吸引民间风险投资，为小资企业的融资开辟道路。政府可通过互联网构建管理民间借贷的数据平台，及时管理经营状况，制定严格的信息披露机制，监督日常运营状况，防范风险。同时也要加大对违规打击力度，比如常见的高利贷和非法集资等。积极发展小微企业风险投资基金，通过融资、参股的方式培育小微企业，使风险投资基金和金融投资机构业务延伸到小微企业，重点支持科技型小微企业，缓解小微企业发展中遇到的资金困难问题[5]。

（三）完善小微企业内部及外部相关机制建设

小微企业融资难问题的主要原因是自身规模小、实力弱，管理制度未建全造成。若是小微企业不思进取，安于现状，则会陷入到恶性循环中，只有小微企业做大做强，才能够使企业进入到大型企业行列，从而实现良性循环，即强大、发展。若小企业想摆脱困境，则其强化内部管理，加强产品创新，强占市场机遇，政府也要给予相关指导，给予相关政策支持，支持企业做大做强。企业应健全治理公司的结构，制定明确发展目标，强化企业文化建设，提升企业整体效益。加强技术创新，满足消费者的差异化需求，不断开发新技术和新产品，才能够使企业提升利润点;要构建完善的企业财务体制，为融资信贷提供考察依据。要不断提升企业自身品牌形象，要将满足消费者需求作为主要任务，从而培养自身的品牌，提升市场占有率和知名度。信誉作为企业的核心竞争力，需要把诚实守信的企业文化融入到企业生产经营，树立良好的企业形象，才能够获得更多的外部融资。同时政府要根据小微企业的发展情况，学习国内外成功案例，制定相关扶持政策，促进小微企业长足发展，健全相关法律法规，包括税收优惠，融资支持、成立政策性担保公司、小微企业减负等政策，支持小微企业做大做强。我国出台了相关小微企业发展意见，包括所得税优惠，延长优惠时间，尤其对是科技型企业和环保型企业的税收政策等。要将建设服务型政府作为契机，设置为小微企业所服务的部门，优化相关审批流程，清理不合理收费的标准，维护公平竞争，使小微企业能够实现健康发展[6]。

四、结束语

综上所述，小微企业作为我国经济核心组成，在生产大批量产品后，也为我国人们提供更多就业岗位，解决农村剩余劳动力的问题，缓解劳动力供求情况，使社会实现可持续性发展。

参考文献：

[1]郑晴，吕琳，栾宇.金融支持小微企业融资存在的问题及对策——以黑龙江省为例[J].商业经济，2022（02）：92-93+108.

[2]漆文洪.用区块链技术破解小微企业融资难题的若干思考[J].现代经济信息，2020（08）：119-120.

[3]朱桦.供应链金融破解民营小微企业融资约束的实践和思考[J].市场周刊，2019（12）：123-126.

[4]李江源，马松，李佳驹，吴亚璘.加快政策性担保和再担保机构建设破解中小微企业融资难融资贵难题——基于四川的思考[J].现代管理科学，2017（07）：100-102.

[5]纪秀江.“银税合作”破解小微企业融资难的思考——基于山东枣庄的实践[J].银行家，2016（08）：135-136.

[6]孔颖.小微企业融资难题的破解之策及思考[J].新经济，2016（14）：52-53.