常德武陵酒业有限公司资金管理方案设计

徐丹黎

摘要：在企业的生产经营活动中，资金的重要性不言而喻。那么，如何合理的规划手中的资金，解决好生产经营与投资的关系，成为了企业都在探索的问题。合理的资金分配和规划，能让公司、企业处于高效运转的状态。鉴于此，本次设计以湖南常德武陵酒业有限公司为主要研究对象，通过对其2017-2020年的经营数据、财务数据进行分析，结合其在资金运用过程中的具体情况，分析现阶段武陵酒资金管理方面存在的问题，并提出相应的具体意见。

关键词：营运资金管理;财务数据分析;资金分配

一、武陵酒业公司在营运资金管理中存在的问题

通过对武陵酒业2018-2020三年来的财务数据分析，发现武陵酒业在资金管理方面主要存在以下三个方面的问题：

（一）资金渠道来源单一，缺乏长效的融资手段

从账面上反馈的财务数据来看，武陵酒业在近三年内处于一个稳步增长的态势，但是，总资产的增速明显有放缓的态势，结合2020年的实际情况，我们可以推断出，疫情对于酒类行业的影响还是有的。当然，系统风险属于不可抗力，企业在这个阶段唯有拓宽自身经济来源，加大融资渠道，吸引优质投资人，才能在市场竞争中依然保持良好的竞争优势。从表1反应，其资产和负债的增速明显放缓，2020年资产的增长速度相比2019年的增长速度明显下降了4.83%，但是其资产负债率却相比2019年的资产负债率增加了1.4%。

结合武陵酒业的股权登记信息，我们可以看出，武陵酒业自2016年之后，并没有发生过股权变更，也没有新增股权登记，这说明这几年武陵酒业并没有吸收新的优质投资人和优质的社会资本入住企业，其财务报表中也未见长期借款，说明其融资资金来源单一，很大可能来源于企业短期借款和内部留存收益。因此，武陵酒业融资渠道单一，应积极拓宽融资渠道，加大自身资本持有度。

（二）铺货成本较大，应收账款周转率较慢

应收账款是反应企业能够承受的赊销能力，应收账款周转率能帮助我们发现企业的资金回款能力，数值越大，表明企业资金回笼、变现能力越强。从表2我们可以看出，武陵酒业在近三年来，应收账款的周转率在逐年下降。因为企业线下销售采取铺货上架的方式进行赊销，大多采用先铺货再回款，所以，相比其他行业而言，武陵酒业一直以来铺货成本是比较大的。这种营销方式虽然打开了销售市场，但是企业的资金链受到了一定的影响，不利于企业对铺货产品以及应收账款的管理。

（三）存货成本把控不严，资金耗费不合理

从表3可以看出，武陵酒业的存货占流动资产的比重是逐年增加的。我们都清楚，存货的流动性相对其他流动资产而言，流动性较差，变现能力较弱。这个比重的大小直接关系到企业的流动资产的周转速度，进而影响企业的短期偿债能力。武陵酒业作为一个销售型食品企业，减少自己的库存压力，不但能减少存储压力，还能提高自身的抗风险能力。

（四）成本监督机制不善，盈利能力不足

对销售型企业而言，铺货销售是开展销售工作必不可少的一环，同时，这种销售方式带来的漏洞远不止应收的管理。同样，涉及到销售费用的返点结算也比较复杂。同时，在严格落实结算制度的同时，还需要警惕业务员与经销商、私人烟酒店串联作案，联合骗取费用和产品。目前武陵酒业在这方面的监督虽然有制度在约束，但总的来说，武陵酒业想要有效的控制这部分的成本，就需要从源头做出根本性的改变，从源头开始把控。

二、武陵酒业公司加强营运资金管理的方案

通过对武陵酒业过去的财务数据分析，我们发现了其存在于资金管理方面的问题，在此基础上提出了拓宽资金融资渠道，寻求优质资本合作，严格控制销售渠道，加强应收账款的管控，合理控制库存成本，减少资金占用，完善成本监督机制，提升盈利能力等具体措施，希望能够改善现阶段武陵就业资金管理方案，实现公司利益最大化。

（一）拓宽资金融资渠道，寻求优质资本

在疫情尚未完全明朗的市场竞争下，足够的周转资金能够让企业在未来很长一段时间内把我市场先机，促进企业的发展。

企业资金的来源主要又两个渠道，一方面与银行积极沟通，充分了解各个银行的贷款详细业务，寻求最优的财务成本方案，减少银行贷款成本。另一方面，寻求优质资本，选定优质的投资者，共同制定符合武陵酒业发展前景的融资目标和融资方式。让企业在资金筹措、偿债计划等方面充分配合企业资金运营计划，达到资金管理优化的目的。

（二）严控销售渠道，加强应收账款管控

一般酒类销售，对应的大多是餐饮店、烟酒行、商超等零散的客户群体，这对武陵酒业的应收管理而言，难度是显而易见的。那么，将客户按照信誉度等级划分，制定合理的回款期限时间，最大限度的避免坏账的发生，确保最大程度的收回应收账款。同时，定期对客户分類进行调整，指定财务室专人跟进业务员，跟进客户，确保及时掌握客户货品动态及应收动态。

（三）合理控制库存成本，减少资金占用

库存的积压，在一定程度上制约了资产的周转率，不利于企业资金的管理，所以，合理的控制库存成本，一方面能缓解企业的资金压力，另一方面也能减少相关费用的发生，从而提高企业资金周转率，为企业创造效益。对武陵酒业而言，根据市场形势，对比往年同期销售额，合理准确的估计未来的营收，从而制定符合公司阶段的存储计划，开展采购工作。在面对疫情的特殊时期，公司也应该适当的减少库存，留出更多的自有资金，应对即将发生的风险。

（四）完善成本监督机制，提升盈利能力

在企业经济活动中，成本费用作为影响利润的大块，降低企业的成本费用对于提升利润，提高企业盈利能力具有及其重要的作用。从武陵酒业的销售环节可以明显感觉到，销售费用在这个公司的占比是非常大的，由于人为因素过多，使这其中不可控的因素过多。所以，引入相对应的对销售费用的监管机制，优化自身的成本结构，严控费用的支出，能够降低公司的成本费用，从而提高公司的盈利能力和运营能力。

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