针对企业交易性金融资产核算的若干思考

那国锋

（沈阳市土地储备服务中心，辽宁 沈阳 110014）

根据会计准则对金融工具确认与计量的规定，金融资产满足下列条件之一的，应当划分为交易性金融资产：一是取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售，如购入的拟短期持有的股票、债券等证券，可作为交易性金融资产；二是属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理，如基金公司购入的一批股票，目的是短期获利，该组合股票应作为交易性金融资产；三是属于衍生工具，即一般情况下，购入的期货等衍生工具，应作为交易性金融资产，因为衍生工具的目的就是为了交易。但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外，因为它们不能随时交易，本文不对此加以论述。

一、交易性金融资产在企业的中的作用

1.交易性金融资产作为投资短期性的利好

从会计准则的规定可以看出，企业持有交易性金融资产在初始确认时就将明确其持有目的是为了短期获利。从其属性的角度分析，在企业生产经营以及长期发展战略过程中，交易性金融资产相比其他流动资产更能平衡企业短期内的投资策略，使企业的现金流得到更加充分的利用。再者，利润最大化是投资者的根本目的和终极目标，从短期发展战略要服从长期发展战略目标的角度而言，降低风险，做好每一个发展的短期规划，保证其每一个阶段实现利润最大化，交易性金融资产在企业短期发展战略规划中无疑会起到锦上添花的作用。

2.更加合理地反映企业财务状况

以公允价值计量交易性金融资产，其公允价值以及变动产生的损益均反映在会计报表中。这种计量方式紧跟市场变动的前沿，与市场价值最为接近，也是我国会计准则与国际接轨的重要标志。这种会计处理以及会计信息披露的方式在反映了企业经营效果的同时，更加充分的反映了企业的资产负债的结构水平，以及相应的抵御财务风险的能力，从而更加合理地反映企业的财务状况。

3.适应市场变化以及金融业发展的要求

目前我国金融市场的健康发展，各项体制和规则不断完善，涌现出许多非货币形态或者非传统意义交易新形式的衍生金融工具。这就导致传统的以历史成本入账会计处理不再适用于该经济内容的存在。以公允价值计量的交易性金融资产，其期末价值并不取决于相关衍生金融工具是否实发交易实质，而是为财务信息使用者提供更准确的所有者权益会计信息。

4.平衡成本与收益的入账配比

对于绝大多数企业而言，成本与费用是按照历史成本计量，然而按照现行市价确认收入，从而两者之差确认收益[1]。这就导致成本费用与收入确认计量不匹配的情况出现。而交易性金融资产虽占企业全部投资比例不大，但其以公允价值计量，且其变动计入当期损益，通过企业所有者短期持有决策后因经济因素影响对企业利润的所产生的影响，从某种程度上对于平衡这种成本与收入计量方法不一致的情况具有一定的积极意义，能更好地反映会计报表的真实性。

5.使各财务报表间关系明晰

通常普遍认为利润表是资产负债表的附属报表，一切其他财务报表都服务于资产负债表。从投资者或者企业所有者的角度来讲，利润的是净资产即所有者权益的增加或减少。交易性金融资产以公允价值计量，可以更加全面地体现所有者权益的增减，从而更好地反映利润的真实情况，进而真实地反映企业资产负债的时点情况。这样有助于企业所有者改进资产负债的管理，优化资产和资本结构，提高投资者的决策水平，可以平衡跨年度的利润分配，从而更有利于服务企业长期的可持续发展。

6.对企业的资本保全起到一定积极作用

从企业的生产经营过程中来看，利润是企业生产创造产品或服务后的价值对生产过程中各种消耗的补偿，继而可以做到再生产和扩大生产的循环可能。然而，企业所投入的各种消耗是采用历史成本计量，这就使得因通货膨胀引起的物价上涨对企业的利润造成损失，进而影响企业报表的可用性和相关行。而交易性金融资产以公允价值计量，且其变动计入当期损益，则可以从报表角度抵消因通货膨胀而造成的企业利润失真，更能准确地反映各生产要素和收益在现实经济社会中的价值，从而保全资本，使得企业可持续的生产和经营。

7.提升了会计核算在企业发展中的责任和地位[2]

交易性金融资产以公允价值计量，是我国会计制度与国际会计制度接轨的重要体现。这意味我国传统意义上的单一的历史成本计量模式已经被历史成本和公允价值多重计量方式并存的模式所取代。这充分体现了会计人员的决策性和参与性，提升了会计核算在企业发展中的责任和地位。

二、交易性金融资产核算所存在的问题

1.跨年处置交易性金融资产的问题

跨年核算交易性金融资产会引起企业利润计量的不准确。因其期末是以公允价值变动损益计量，其损益变动体现在企业利润中，而实际上企业所有者并未将其出售或转为现金，其公允价值变动损益也并不是真正的利润，严格的说应是尚未实现的利润。而在企业会计信息披露中，遵循谨慎性的要求，这样就会出现企业利润虚增或虚减的情况，使得针对交易性金融资产的账务处理与会计信息质量要求相互矛盾。

2.划分为交易性金融资产以公允价值计量的主观性[3]

与历史成本计量模式相比，交易性金融资产的计量在客观性、确定性等方面大打折扣。企业投资行为的具体会计核算受人为因素干扰较大。企业需根据其是否短期持有的主观目的自行判断是否将其投资的金融工具划分为交易性金融资产。而企业以短期持有该金融资产并出售赚取差价的主观目的受金融产品市场波动以及自身经营战略所影响。此外，交易性金融资产公允价值的变动计入当期损益，这很大程度依赖于会计核算人员的主管判断，这就给投资者在短期经济利益面前留出较大的可操作空间，不适当地调整当期损益，从而损害了外部信息使用的合法利益。

3.交易性金融资产占总资产比重[8]

交易性金融资产在年报中的体现，是会计核算的具体结果的体现，这种核算是与会计准则所规定的核算方法是有直接关系的。首先，如果交易性金融资产公允价值变动，是由交易性金融资产公允价值的增减而导致的，则既说明企业持有该交易性金融资产的短期获利能力，也表明投资该金融资产的风险。然而投资者乐于看到的这种由于公允价值变动上升而引起的资产增值，并没有真正实现收益，而只是在报表中体现了其资产现时的价值状况。其次，企业再次投资其他交易性金融资产，也会引起其公允价值的变大，变相说明企业的资金宽余，也可以认为是企业的闲置资金较多，经营风险减小，但是企业的获利能力却也在下降，也就是说企业没有好的项目投资机会，只好将闲置资金投资在短期的金融资产中，用以获取短期的利益。因此，企业投资者控制好交易性金融资产占总资产的比重对于企业长期的发展战略也是至关重要的。

4.持有交易性金融资产使得企业期末财税处理难度加大

交易性金融资产因其公允价值变动对应缴所得税的影响需要根据持有期间与处置期间分别确定。公允价值变动直接影响企业期末的资产负债表及利润表，企业在报表日因根据市场公允价值调整交易性金融资产的账面价值，将二者的差额计入“公允价值变动损益”科目，同时在会计期末将该科目转入“本年利润”[4]科目。

必须注意的是财政部以及国家税务总局在关于以公允价值计量的税务处理的通知中明确，交易性金融资产被持有期间因公允价值变动而产生的损益在会计报表中最终在本年利润中体现，而在计算企业所得税时需将其剔除。但是，当企业处置其所持有的交易性金融资产的同时，需将其所得金额与交易性金融资产初始历史成本二者之差纳入当期的应纳税所得额。

由此可见，因交易性金融资产持有期间产生的公允价值变动损益引起的会计账面与计税基础的差异，为应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异，应将其差异计入 “递延所得税负债”或“递延所得税资产”。因此，从会计工作角度而言，持有交易性金融资产使得企业期末财税处理难度加大。

5.难以获取准确有效的公允价值

会计准则中规定确定金融资产的公允价值需考虑三种具体情况：一是该金融资产存在相对的交易市场，应当以其活跃市场的交易报价确定其公允价值；二是该金融资产不存在活跃的交易市场，但其同类或类似的金融资产存在活跃的市场，则应以其同类或类似的金融资产交易报价确定公允价值；三是该金融资产或其同类或类似的金融资产都不存在活跃的交易市场，则应当通过资产评估手段确定其公允价值[5]。

这就给财务人员或者投资决策人的甄别带来难度：首先，活跃市场的价格未必公允，如果证券市场上的证券价格存在泡沫或低估的现象，则其不能代表证券的公允性；其次，同类或类似资产价格为基础确认的公允价值，如何确定其修正参数也存在一定的困难；再次，当前我国市场经济还不甚成熟，诸多资产公允价值的确认都需要采用估值技术确定，然而不同的估值方法，且未来现金流量的金额、时点和折现率等都是不确定的，在计量操作上往往面临着很大困难因而其估值结果可能存在很大差异，在不同的行业不同的条件下，统一估值技术的标准也是急需解决的问题。

当市场交易不活跃或缺乏市场价格时，资产的公允价值不能直接通过市场确定，而需要通过资产评估等技术手段评估其较为合理的公允价值。这就要求会计人员不但要系统学习价值评估技术和方法，而且需要作出更多的专业判断，这直接增加了会计核算的难度。

三、企业核算交易性金融资产的建议与对策

1.强化企业管理者自身素质[6]

随着我国改革开放不断深化和经济全球化、信息化以及知识经济时代的到来，经济社会发展的步伐迅猛，企业管理者所面临的生产经营环境也日趋的复杂多变，这就要求管理者必须不断强化自身，提高辨识问题、分析问题和解决问题的战略思维能力，站在全局的高度进行战略的思考和谋划，敢于打破传统，预见其发展的趋势，统筹短期内各经营决策服务于企业长远可持续发展战略。作为短期持有的投资，交易性金融资产是一类新型的实务，企业所有者要顺应国家的经济政策、会计准则、财税等法律要求，从而作出合理的短期经营决策有利于企业长远战决策的实行。

2.加强会计人员的业务水平及职业道德[7]

财务管理的优劣直接影响企业的生存和发展，会计人员作为财务管理的主体，是企业长远发展的关键也是基础。交易性金融资产作为新兴事物，尤其是公允价值计量的会计处理过程中体现的复杂内容，更需要会计人员具有较高的专业知识和职业判断力去完成。同时，作为衍生工具，交易性金融资产涉及股票、债券、基金等繁杂的金融工具，要求会计人员具备丰富的金融和财税知识，通晓经济、贸易、金融、外汇等与会计相关的专业技能和综合素质。

交易性金融资产公允价值变动计入当期损益，这就使得其直接影响企业各期利润，直接影响企业纳税环节，这就要求会计人员遵守相应的职业道德，在合理避税的基础上，严格遵守各项法律法规。

此外，还需引入内部审计理念。交易性金融资产与企业现金流息息相关，影响企业的正常经营与发展。如果只依靠单纯的外部审计不能时刻纠正企业投资决策的偏差，所以必须引入内部审计，进行投资前、投资中、投资后相结合的动态审计监管。

3.优化资本结构、合理资本运作[8]

交易性金融资产作为一种企业短期持有的投资行为，其占据企业流动资产乃至整个资产比例不大，但其投资运作行为可以侧面反映企业现金流，从而可以反映企业当前经验状况，因此企业管理者必须关注交易性金融资产的运作状况。合理的资本运作，企业在多个产业之间进行投资，可以有效地分散经营风险，形成多元化的产业经营，这就要求企业管理建立科学的决策体系，对资本运作进行绩效考核，明确考核的各项指标，并进行跟踪和整改。通过优化资本结构，合理的资本运作，使企业资产负债率保持在一个健康的水平，从而有利于企业的长远可持续发展。

4.建立科学的资产评估制度

企业在进行投资决策前，做好资产管理的同时，也要建立起有效、科学的资产评估程序和制度，以及风险识别、评估机制。交易性金融资资产作为短期持有的投资的一种，其是以公允价值计量，这要求其公允价值的估值尽量精准。一是选择企业内部资深的估价人员或是与第三方估价机构合作，保证评估的专业性；二是按照既定的估价目的，选择合理的估价方法和技术路线，得出最接近市场的估价结论；三是紧跟国家经济政策和金融行业动态，规避风险，提高资本的使用效率，做到资产的保值增值。

四、结语

我国引入公允计量时间较短，况且金融市场也不是完全成熟，这就导致公允价值计量过程中存在漏洞。但交易性与公允性是交易性金融资产的两大特点，二者相辅相成，互为因果，这是我国会计制度乃至经济发展与国际接轨的重要基础和体现。

当企业将一项资产投资划分交易性金融资产的时候，就确定了该项资产的特点，即作为短期持有且赚取差价为目的。其特性即要求该项交易性金融资产必须是变现时间短且价值相对容易获取。企业在着眼于其可以带来经济效益、资本保全等短期利好以适应长期发展的同时，通过提高企业管理者的水平，强化财务人员的专业技能，优化资本结构，建立科学的资产评估机制，不断地完善交易性金融资产在企业投资和资本运作中的应用。