基于供应链金融的小微企业信用风险管理研究

宣捷

摘 要：随着社会资源的充裕，当前很多小微企业发展迅猛，具有主营业务新颖、经营范围灵活但资本薄弱的特征。为了维护自身良好运营、实现企业发展目标，小微企业多需要通过金融手段来获取一定资本。金融资本是小微企业资本的上游，两者之间存在供应链关系，这是初具规模的供应链金融的基础。但在供应链金融模式下，很多小微企业都爆发了信用风险问题，金融企业作为供应方并没有很好地对小微企业的信用进行风险管理。对此本文将展开分析，揭示供应链金融下小微企业信用风险来源、管理体系问题，并针对问题提出完善化建议。

关键词：供应链金融;小微企业;信用风险

小微企业资本水平普遍较低，导致无法通过抵押、折扣等方式来办理金融业务，这促使很多金融机构出于市场开发目的，推出了以信用为核心的信用金融业务项目，瞬间吸引了大量小微企业进入，短期内实现了金融收益大幅增长。但很快某些小微企业爆发了信用风险，不能根据业务合同要求履行责任，甚至出现较多的恶意违约行为，此举又导致金融行业遭受了巨大经济损失。金融机构作为供应链金融的供给方，在信用风险管理上出现了疏忽和漏洞，导致收益不增反减。因此对该模式下金融机构信用风险管理进行研究具有一定现实意义。

1 供应链金融下小微企业信用风险来源

1.1 虚假或不对称信息

供应链金融下，金融机构推出的以信用为核心的信用金融业务项目需要小微企业提供信用信息，如当前资产、盈利水平、人力资源稳定性、资金用途等，根据这些信息进行信用评估，可知小微企业是否有能力履行业务项目中的偿还义务。若具备偿还能力则通过其业务申请，依照合同来开展相关工作。反之则拒绝发放资金。但这个过程中，假设小微企业向金融机构提交了虚假的信息或不对称的信息，就会导致金融机构出现信用水平评估失准的现象，作出有利于经营不善的小微企业的判断。如，某小微企业因为经营不善，目前并未盈利，但其在办理信用金融业务时提交了自身盈利良好的虚假信息，导致金融机构判断失误，对其进行了放款，随后该小微企业无力偿还贷款，拒绝与金融机构联系，由此爆发了信用风险，使金融机构承受经济损失。这是虚假信息的影响。又如，某些小微企业原本经营情况良好，但近期状况不佳，企业就可能将原本良好的信息提交给金融机构，使得金融机构被蒙蔽，最后爆发信用风险，出现经济损失。这些都是不对称信息的影响。

1.2 突发性违规操作

突发性违规操作是当前供应链金融中最难防范的一种信用风险，经常在小微企业金融业务办理中出现，即某些小微企业出于一些特殊原因，对自身信用出现了不管不顾的态度，反而利用既往良好、真实、可靠的信用来办理金融业务，由此获取资金，最后不予偿还，任由自身信用水平下跌，这种现象就是突发性违规操作的表现。其之所以难以防护，就是因为小微企业所提交的信息都是真实、可靠的，而其风险隐藏在小微企业用户内心，难以发觉。例如某小微企业一直以来的经营状况良好，金融信用水平也很高，但因为某次行业整顿，导致该企业感知到了危机，所以利用原本良好的信用信息在金融机构处办理了大额信用贷款，待整顿措施执行，该企业相关人员“消失”，欠款无从追起，导致信用风险爆发。

1.3 管理者违规操作

金融机构作为资金供给方，需要相关管理者去执行小微企业信用评估工作，而某些情况下部分管理者在执行评估工作时会违规操作，帮助小微企业弄虚作假，这种明显违规的行为，是金融机构典型的内部风险问题。例如某金融机构信用工作管理者在开展相关工作时，因为业务申请人员与其是亲属关系，盲目认为其信用良好，所以违规放宽了业务申请标准，使原本不符合标准的小微企业通过了业务申请，同时为了让该小微企业能够获得资金，还自主对该企业提交信息进行了篡改，蒙蔽机构高层，最后该小微企业并未履行还款义务，爆发了信用风险。

2 供应链金融下金融机构信用管理问题

2.1 缺乏可靠信息来源

针对虚假或不对称信息的信用风险，很多金融机构在信用管理中都尝试性地进行了防护，但效果不如人意，原因就在于多数金融机构都缺乏可靠信息来源，即因为虚假或不对称信息在金融业务办理中非常常见，所以大部分金融机构都想要对所有小微企业提交信息进行验证，但这个想法往往得不到可靠信息的支撑，无法落于实际，使得金融机构在部分情况下无法判断小微企业提交的信息是否真实、可靠，由此导致信用风险爆发，说明供应链金融下金融机构信用管理中存在可靠信息来源上的问题，需要对此进行

弥补。

2.2 信用风险追溯力薄弱

突发性违规操作下的信用风险代表了金融机构在信用风险追溯力上比较薄弱，即如果金融机构能够追溯小微企业历史、熟知行业环境、洞悉其未来发展打算等信息，就可以对突发性违规操作进行一定程度上的防范。而显然当前绝大部分金融机构的信用追溯力不足，否则突发性违规操作就不会如此难以防范。针对这一点，如何加强金融机构的信用风险追溯力，应是管理信用风险中需要重点思考的问题。

2.3 内部人员素质管理不足

金融机构作为内部人员管理者，无论出于自身还是其他方面的考虑，都有必要对内部人员素质进行管理。内部人员如因亲属关系或其他原因而放宽防控业务申请标准、盲目相信小微企业信用的表现，说明其素质水平不高。而从金融机构角度来看，如果内部人员出现素质水平不高的表现，就表明其没有做好内部人员素质管理工作，因此导致管理者违规操作下信用风险爆发。一旦出现这种问题即说明金融机构在素质管理上存在不足，需要得到改善。

3 供应链金融下金融机构信用管理完善化建议

3.1 借助地方政府力量获得可靠信息

对于多数金融机构而言，单纯依靠其自身力量或资源确实很难构建可靠信息来源，但对于地方政府而言，他们作为市场管理者是有权利、有义务去获取可靠信息以保障市场规范化的。因此在供应链金融中建议金融机构进行小微企业信用风险管理时，先依照自身评估方式判断小微企业信用是否存疑，即如果小微企业提交了虚假信息或不对称信息，一旦发现这些信息与其他信息之间出现不匹配，随后针对这种情况，有必要立即申报地方政府对小微企业进行调查，明确其提交信息是否真实可靠，若发现不符，则不予办理业务。同时有必要对各方相关经办人员的信用进行重新判定，适当降低其信用風险，这样可以在金融行业整体上对虚假或不对称信息的影响进行防护。例如某金融机构在小微企业信用管理中就发现，该小微企业所提交的盈利情况与销售人员个人年均销售收入不匹配，依照所有员工个人年均销售收入与相应成本的综合，无法得出当前盈利的最低水平。因此该金融机构就要求地方政府作为业务办理公证人，对该小微企业进行了调查，结果显示该小微企业年均盈利与提交信息相差了数十万元，企业当前处于负债状态。从而拒绝了该小微企业的业务办理需求，避免自身被虚假、不对称信息影响而爆发信用风险。

3.2 完善信用评估指标

金融机构信用管理的追溯力来源于信用评估指标，不同指标所反映的信息是帮助金融机构对小微企业历史、未来及外部环境状况进行追溯性评估的主要因素，是防护突发性违规操作的主要手段，因此建议金融机构对当前信用评估指标体系进行完善。目前，多数金融机构的信用评估指标均代表了小微企业当前状况，没有反映企业历史、未来及外部环境状况，这就是信用评估指标完善的方向。其中，反映企业历史的指标应当包括企业历史盈利均值、人力资源扩展情况、业务更变情况;反映企业未来的指标应当包括企业未来预计盈利目标、企业实现未来盈利目标可实现性;反映企业外部环境状况的指标应当包括行业环境经济产值、行业更变情况、地方政府动向等。在完善的指标体系下，金融机构可以将所有指标下小微企业表现进行综合评估，判断小微企业做出突发性违规操作可能性和概率，若有可能且概率较大，则不予通过业务申请。此文成文期间，我们欣喜地看到一些科技平台也在致力于运用数据技术提供企业信用相关信用信息的服务，为小微企业信用风险的有效规避保驾

护航。

3.3 强化内部人员素质管理力度

内部人员素质水平对于金融机构影响重大，因此出于信用风险防护目的，金融机构必须强化内部人员素质管理力度。首先，金融机构应当建立严格的工作管理制度，如杜绝任何形式的徇私舞弊、弄虚作假行为及相关违规操作。若在工作中出现了类似行为，要对相关人员进行经济、人事处罚，情节严重者要承担风险中大部分经济损失，必要时还要对相关经办人员进行法律制裁。此举可以让相关人员出于个人利益而杜绝相关行为，更重视工作中信用管理质量，避免信用风险爆发。其次，建议金融机构在招聘时重点评估相关人员的职业素养，如果其曾出现过徇私舞弊、弄虚作假的行为，則必须慎重考虑此类人员是否可以任职。最后，有必要定期组织员工培训，严格指出徇私舞弊、弄虚作假行为对金融机构、相关人员自身的影响，明确此类行为的错误性，全面提高相关人员素质与认知，扭转盲目观念。

4 结语

综上所述，本文针对基于供应链金融的小微企业信用风险管理，挖掘了小微企业信用风险的主要问题及成因，最后针对问题提出了完善建议。通过研究可知，当前金融机构在供应链金融信用管理中表现不佳，很容易被一些错误行为影响而引发信用风险，本文旨在提出若干建议，为有效治理当前小微企业信用管理突出问题、防范各类信用风险、维护信用业务稳定发展作出积极可行、切实有效的努力。

参考文献：

[1]范方志，苏国强，王晓彦.供应链金融模式下中小企业信用风险评价及其风险管理研究[J].中央财经大学学报，2017（12）：34-43.

[2]刘可，缪宏伟.供应链金融发展与中小企业融资——基于制造业中小上市公司的实证分析[J]金融论坛，2013（01）：36-44.

[3]马翼.互联网+供应链金融解决中小企业融资问题研究[J].中外企业家，2018（35）：20-21.

[4]侯祥鹏.发展供应链金融化解中小企业融资难题探析——以江苏为例[J].湖北经济学院学报（人文社会科学版），2019（09）：52-55.