采矿业内部审计质量对公司绩效影响的实证研究

常艳慧

摘 要：我国经济发展过程中，很多城市依矿而建，依矿而兴，随着矿区资源的衰竭，资源型城市的生态地质安全和可持续发展问题越来越严重。关于采矿业内部审计质量的衡量标准以及内部审计发挥治理效应的途径，专家学者并没有得到统一的结论，这些方面仍然有待探索。

本文采用实证研究方式对采矿业内部审计质量进行研究，从内部审计部门规模以及内部审计执行力度两个方面衡量内部审计质量，同时引入公司规模作为调节变量，通过回归分析研究它们与公司绩效水平的关系。实证结果证明，公司规模对内部审计部门规模、内部审计执行力度与公司绩效之间的关系具有显著的正向调节作用。

关键词：采矿业；内部审计质量；公司绩效；面板数据；审计规模

一、绪论

（1）研究背景

为了使我国矿产资源的到很好的利用和管理，促进采矿业企业的可持续发展，我们很有必要重视采矿业企业的内部审计质量。近日，国土资源厅印发《2017年内部审计工作计划》，明确加强内部审计监督工作，确保财政资金安全有效使用。

内部审计师对于财务报告的形成，投人了大量而重要的工作，但很少有研究关注到内部审计对公司绩效的影响，因此本文对采矿业企业内部审计的研究具有很大的现实意义。

（2）研究方法

本文采用规范研究和实证研究相结合的方式对采矿业内部审计质量进行研究。在规范研究过程中，以委托代理理论和内部控制理论为理论基础，分析了采矿业内部审计与外部审计、董事会及高管层的互动关系，揭示了内部审计通过发挥咨询与确认服务，从而实现公司治理效应、提高绩效水平的路径。在实证研究方面，从内部审计部门规模以及内部审计执行力度两个方面衡量内部审计质量，并通过回归分析研究它们与公司绩效水平的关系。此外我们引入公司规模作为调节变量，从而更加深入地探讨了内部审计对公司绩效的影响机制。

二、研究假设

（1）内部审计质量与公司绩效之间的直接效应

假设一：内部审计规模正向影响公司绩效水平。

假设二：内部审计执行力度正向影响公司绩效水平。

（2）内部审计质量与公司绩效之间的调节效应

假设三：公司规模对内部审计规模与公司绩效之间的关系具有显著的正向调节作用。

假设四：公司规模对内部审计执行与公司绩效之间的关系具有显著的正向调节作用。

三、研究设计

（1）数据来源与样本选择

本文在样本选择时，根据证监会2012版行业分类标准，选取采矿业所有上市公司进行了数据的收集与整理，从国泰安CS-MAR数据库得到采矿业上市公司共有82家。為了是研究结果更加准确且有说服力，本文在搜集数据时去掉了2014年被ST，*ST上市公司，并剔除一些数据不完整的公司后，最终得到有效样本56个。

（2）各变量的定义与说明

（3）实证模型的建立

基于本文的上述假设，建立模型组为：

四、实证结果分析

（1）描述性统计

1.自变量的描述性统计

通过对内部审计质量各变量的描述性统计，得到表2所示结果。我国采矿业企业的审计委员会人数在3-6个人之间，内部审计规模水平居中，内部审计部门基本可以发挥内审作用。内部审计执行了力度高低不一，从整体来看，内部审计的执行力度近年来有所增强，慢慢加大了对内部审计的重视程度。

2.其他变量的描述性统计

对其他变量进行描述统计，结果显示，每股收益EPS极小值为0.002，极大值为3.13，均值在0.54，分布比较分散。从采矿业企业实际控制人类别来看，当下我国采矿业上市公司中大多数以国有控股为主，境内非国有法人控股次之，至于国家控股以及境内自然人控股所占比例较少。前五大股东持股比例CR-5平均值有60%之高，意味着我国采矿业上市企业股权集中度较高。再看负债情况，表3显示LEV的极大值与极小值之间相差不大，标准差为0.19，这说明采矿业企业对于债券融资策略的选择大体一致，相差不大。

（2）相关性分析

通过对各变量进行相关性分析，结果表明，SIZE与EPS的相关系数为0.246，p值为0.000，这意味着采矿业企业内部审计规模对公司绩效存在显著的影响，且内部审计人数越多，公司绩效越好，验证了假设一。同时，TIMES与EPS在0.01的显著性水平下正相关，表明采矿业企业内部审计执行力度越大，审计委员会年度会议次数越多，公司绩效越好。另外，EPS与实际控制人类别之间的p值为0.12，在0.05的显著性水平下正相关，表明采矿业上市企业的实际控制人类别影响着公司绩效的高低。

（3）回归分析

在进行数据处理时，我们首先分析自变量（SIZE和TIMES）与因变量（EPS）之间的直接效应，结果如表3所示。数据结果显示模型整体显著，调整的R方为0.319，内部审计质量与公司绩效在0.01的显著性水平上正相关，单个自变量均存在显著的正相关性，表明采矿业企业内部审计质量对公司绩效存在显著的正向影响，公司审计委员会人数以及年度会议次数越多，公司绩效越好，验证了假设一和假设二。

对控制变量进行回归，从回归结果我们可以看到，采矿业上市企业前五大股东持股比例对公司绩效存在着显著的正向作用。同时，回归结果显示，采矿业上市企业的负债水平以及实际控制人类别对公司绩效影响不显著。

以交叉项SS和TS作为自变量，再次进行回归，进一步验证交叉项与因变量的相关性。数据结果显示模型整体显著（sig=0.000），调整的R方变为0.344，较之前相比增大，单个自变量均存在显著的正相关性，这表明采矿业企业公司规模起正向调节作用，实证结果与本文假设三和假设四一致。

五、建议

第一，扩大内部审计规模，着重增加数量与提高质量。具体来说就是根据采矿业企业的规模，适当增加内部审计师数量，同时对现有的审计师进行培训和定期考核，保证其具备相应的职业素质。

第二，加强内部审计的执行力度。通过分析审计委员会的职能履行情况，我们发现采矿业上市公司年报中，关于内部审计活动的描述缺乏统一的标准。因此建议采矿业上市公司定期开展内部审计会议，为公司的内部控制和风险管理控制提出针对性的意见。

第三，找出基于公司规模的内部审计最优资源配置方案。建议采矿业上市企业根据自己的规模现状，进行内部审计部门的人员配置与部门建设，从而有利于内部审计更好地发挥公司治理效应，提高公司绩效水平。

参考文献

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