对中小企业融资管理问题的探讨

李晓蒙

摘 要 在当前的市场环境条件下，融资直接决定着一个企业的生存与发展，一个企业只要能够获得高效率、高质量的融资，就可以发展壮大。相反，如果一个企业在融资方面存在困难，其发展就必将严重受限，甚至可能倒闭。目前，我国绝大部分的中小企业在融资方面的情况都不是非常理想，因此中小企业必须通过加强融资管理，提高融资效率和融资质量。这不论是对于中小企业自身的发展来讲，还是对于我国社会和市场的整体建设、发展来讲，都具有重要的推动和促进作用。本文基于笔者的实际工作与学习经验，首先简单介绍了我国中小企业的基本发展现状及融资现状，然后对中小企业融资存在的问题与困难进行了分析，最后主要对如何完善中小企业融资管理提出了部分探讨性建议，以期能为中小企业融资管理的实践提供参考。

关键词 中小企业 融资管理 现状 问题 完善途径

随着我国市场与政策的开放和完善，中小企业的数量越来越多，其逐渐成为我国社会经济建设、发展的主力军。只要中小企业能够稳步地发展起来，就预示着我国的社会经济建设、发展将保持良好的态势。不过就目前的实际情况来看，融资难困扰着绝大部分的中小企业，不少中小企业因为得不到及时、有效的融资，而发育迟缓，甚至是直接倒闭。因此，必须对中小企业融资难的问题加以重视，要通过加强中小企业的融资管理，改善中小企业的融资情况，以推动和促进我国中小企业以及社会、市场整体的建设和发展。

一、我国中小企业的基本发展现状及融资现状

从改革开放以来，我国的市场和政策就不断向国内外开放，对外开放吸引了外资的注入，对内开放使得中小企业大规模出现。从国家工商总局公布的有效数据统计情况来看，截至2015年2月，我国合法注册的中小企业数量已经近2000万家，这占到了我国所有工商登记注册企业总数的99%以上，涉及各个行业；2014年3月 ～ 2015年2月期间，我国共有383万户企业在工商局登记注册，同比增长达到了49.83%，而且其中99.5%以上的企业均为中小企业。由此不难看出，中小企业是我国市场当中的绝对主体。另外，2014年全年，我国的中小企业贡献了全国GDP总数的53%，财政税收收入也超过50%，并且为社会提供了超过80%的工作岗位，有效缓解了我国就业难的社会矛盾。[1]从总体上来看，中小企业在我国社会和市场当中的地位都是不可替代、不可或缺的，其不仅有效地带动了我国的社会经济建设和发展，完善和丰富了我国的市场产业结构，同时还维护了社会的稳定、和谐。

不过，需要认识到的是，我国中小企业在运营方面还远远落后于其他发达国家的中小企业，“成活率”较低，虽然每年都有很多的中小企业出现，但同时也有大量的中小企业倒闭，而融资难则是造成这种现象的主要原因。我国政府对于中小企业融资难的问题十分重视，先后出台并实施了多项政策以帮助中小企业实现融资、发展，但成效一般。部分中小企业明明有着良好的市场发展前景，却因为无法融资，而失去良好的发展机会。要想改变这样的情况，中小企业就必须要切实做好自身的融资管理工作。

二、中小企业融资存在的问题与困难

（一）内源融资能力弱

相比于外源融资，内源融资的成本更低，但所获通常有限。内源融资主要是通过企业内部的管理、控制来获得资金，如企业通过对生产、运营过程当中的成本进行压缩，便可以获得内源性的融资。不过，就我国目前的中小企业而言，其规模较小，生产、运营成本压缩已经相当厉害，所以即使走内源融资的道路，也仅能获得很少一部分的资金，一般而言根本满足不了企业的生产、运营和发展需求。其次，中小企业的内部管理、控制能力相对较差，即使存在较大的内源融资空间，也较难科学、合理地获得资金。

（二）外源融资渠道受阻

从理论上来讲，由于我国的金融市场发展已经到一定水平，所以当前我国中小企业可以选择的外源融资方式和途径较多。例如，资本市场融资、银行信贷资金、国家财政资金、非银行金融机构资金、商业信用融资、民间资金等。但从实际上来讲，这些融资渠道对于中小企业而言都存在较大的阻碍。例如，资本市场融资需要中小企业达到一定的规模、市场信誉和形象良好，而且要具有健全、完善的经营管理能力，很少有中小企业能够达到这样的标准要求。另外，银行等机构的贷款，需要考虑中小企业的信用和偿还能力等指标，以控制贷款业务风险，但现实中很多中小企业才刚刚起步，各方面的表现不一定非常理想，所以银行等机构一般不愿意贷款给中小企业。

（三）缺少科学的融资规划

企业融资的目的是为了保障和促进企业的运营，为此企业融资需要根据自身的发展部署、安排，制定科学的融资规划，提前做好相关的準备工作，确保自身在发展的任何一个阶段当中，都具有充足的资金支持，同时降低融资的成本。但当前我国的很多中小企业缺少发展远见，只重视眼前利益，对企业未来的发展部署、安排不明，更加没有制定科学的融资规划，往往是企业需要资金了才开始进行融资，“临时抱佛脚”，不仅难以确保资金快速到位，而且成本往往较高。

三、中小企业融资管理完善途径

面对融资难的困境，中小企业必须要完善自身的融资管理工作，唯有这样才能改善自身的融资情况，提高融资效率和融资质量。

（一）重视内部积累，提高内源融资的有效性

上文已经说到，内源融资具有成本低的优势，而且基本不受外部的约束。所以，中小企业必须要重视内部积累，切实做好内源融资方面的工作，以提高内源融资的有效性。即使内源融资的金额有限，但是只要能够长期坚持，融资效果同样可观，而且可以形成节俭、廉洁的企业内部风气。

在此过程当中，中小企业应当加强对外部相关先进方法、经验的学习，然后根据自身的生产、运营情况作出针对性的调整，使内源融资的操作方法更加具有适用性、操作性，确保其能够真正作用于企业，在不影响企业正常生产、运营的同时，使企业获得更多的融资积累。[2]endprint

（二）增强企业经营能力，提高融资基础条件

贷款是银行等金融机构的主要业务，在条件良好的情况下，银行非常愿意贷款给中小企业，因为这可以极大地增加银行盈利收入，这个“条件”主要指的是中小企业的经营能力。当前，银行等金融机构不愿意贷款给中小企业，多数是因为他们认为中小企业的经营能力有限，贷款风险较高，只要中小企业能够增强经营能力，必然能够转变银行的态度，尽可能满足中小企业的贷款需求。

中小企业要想增强经营能力，提高融资基础条件，首先是要更新管理观念，引入人才以增强企业活力，要打破任人唯亲的观念；引入受过专业系统学习的高学历管理人才，新观点、新思想与旧有管理模式的碰撞，能够突破企业原有思维模式，为企业带来活力；要做到“人者尽其才，物者尽其用”，重视对人才的培养，加大对人才的投入，为他们创造更多的学习机会；将更先进的管理方法运用到企业实践，定期举行管理层的交流学习，将先进的管理經验在企业内部分享，以提高企业整体管理水平；要建立人才激励制度，让人才在企业扎根，定期对管理层人员进行业绩考核，鼓励管理人才创新实践，为人才发展提供沃土。这些做法不仅能够改善中小企业当前的人才结构，而且直接作用于企业的管理层，提高企业经营管理者的综合素质。良好的经营管理水平，是企业发展的基础，更是企业融资的基础。

（三）强化企业财务管理，建立良好融资信用

信用有问题也是银行等金融机构不愿意贷款给中小企业的一个重要原因。银行方面为了控制风险、防止损失，不得不以减少贷款业务发展为条件，为中小企业融资贷款设置较为苛刻的条件，这就将很多的中小企业挡在了门外。针对这样的情况，中小企业在自身的融资管理工作当中，应当着重强化财务管理，以建立良好的融资信用，这就可以让银行等金融机构放宽对中小企业的融资贷款条件，使中小企业更容易获得贷款融资。

具体来说，中小企业需要做好以下几个方面的工作：一是要规范企业财务岗位设置，增加财务人员的相互监督与制约能力，从基础上改善财务操作的规范性；二是要加强财务知识的更新与学习，运用专业的财务软件处理企业的财务信息，这不仅可以减轻企业财务人员的工作强度，最根本的是财务软件所生成的财务报告更加规范与科学，只要保证基本财务信息的准确性，就能得到真实的财务报告；三是要提高财务管理部门对企业资金运作的管理能力，财务报告得到企业基本的财务数据，这些财务数据是企业进行资金运作的依据，企业的奖金需要、风险预测是依据财务报告而来，所以企业财务管理人员要能进一步解读企业的财务数据，为管理者提供决策依据，保证会计信息的公正与客观，以提高企业的信用等级。

（四）加强风险管理，提升风险抵抗能力

当前，市场的发展、变化速度非常快，任何企业都面临着来自内外的生产、运营风险。和大型企业相比，中小企业在风险的抵抗能力方面必然较弱，可能稍微一点冲击，就会使得企业一蹶不振，甚至倒闭，这也是银行等金融机构不愿贷款给中小企业的原因之一。为此，中小企业应当健全风险管理，提升风险抵抗能力，向银行证明自己能够有效地抵抗风险，不会轻易被市场淘汰。

具体来说，中小企业需要做好以下几个方面的工作：一方面，要重视技术创新，要在自身所处的行业领域当中，不断更新生产技术、生产标准，这样才能更好地适应市场发展、变化，保持稳定的市场占有率；另一方面，要推动企业转型升级，目前我国很多中小企业都还属于私人性质，企业决策以个人意志为主，缺乏现代企业管理经营特点。所以，中小企业应该加快转型升级，引入其他资本，这样既能增加内源融资，又能为管理带来新鲜血液，产权制度能更有效地激励企业的发展。最后，企业要做好市场调研工作，产品适销对路是企业利润源源不断的保证，特别是没有高新技术支撑的中小企业，更要根据市场需求变化而生产，按市场结构变化制订营销策略。

（五）制定科学的融资规划，确保融资长效、稳定

中小企业要将企业融资规划和企业发展部署、安排结合起来，从战略角度出发，对企业的经营策略、产业布局、投融资计划进行深入研究，综合考量产品、资金、技术、人力等企业经营的主要要素。企业融资规划应服务于企业发展战略规划，中小企业要将融资规划和企业财务目标相结合，以实现企业价值最大化为最终目标；要以财务目标指导融资规划，以科学的融资规划促进财务目标实现；对资金的来源及数量做好长远规划，应长、中、短期融资合理配置，构建合理的融资结构，确保融资长效、稳定。

四、结语

面对融资难的问题，中小企业必须要尽快完善自身的融资管理工作，以改善自身的融资情况，提高自身融资的效率和质量，在使自身实现稳定、长远发展的同时，促进和推动我国社会及市场整体的建设、发展。

（作者单位为对外经济贸易大学国际商学院在职人员高级课程研修班）

参考文献

[1] 石巧珺.中小企业投融资管理中存在的问题和改善建议[J].时代金融，2016 （30）：148-154.

[2] 吕海东.探讨中小企业融资战略管理策略[J].金融经济，2016（20）：129-130.endprint