利率市场化对我国商业性银行的影响

周一成

(安徽财经大学经济学院，安徽　蚌埠233030)



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利率市场化对我国商业性银行的影响

周一成

(安徽财经大学经济学院，安徽蚌埠233030)

摘要：利率市场化已成为世界金融业改革的核心问题。推进利率市场化改革，有利于促进商业性银行转变经营管理模式、优化金融资源配置、加快金融产品创新。在利率市场化进程中，商业性银行经营发展存在相应的优势、劣势、机遇、威胁，在此基础上需要实施风险管理，大力发展中间业务，强化利率市场的风险管控。

关键词：利率市场化；商业银行；SWOT分析

引言

利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平，它是由市场供求来决定的。金融机构放弃对利率的直接控制权，让市场需求决定利率或资金定价，充分发挥市场在资源配置中的基础性作用，进而促进金融资源的有效配置。文章以SWOT分析理论为依据，阐述利率市场化对商业银行产生的影响。

一、商业性银行在利率市场化中存在的优势

1、利率管制抑制了商业性银行经营管理的积极性

表1　中国主要商业性银行营业收入状况 　 (单位：人民币百万元)

(数据来源：各上市商业银行年报。)

利率管制严重阻碍了商业性银行的价格自主权，最终使得商业性银行在金融产品、内部机制等方面受到限制，由表1可知，随着利率市场化不断推进，商业性银行逐渐获得资本定价权，可以根据自身需要和市场需求确定服务对象，有利于增加商业性银行营业收入，提高商业性银行经营利润，从而提高商业性银行经营业绩，增强市场竞争力。

2、利率市场化为商业性银行提供相对公平规范的外部环境

为改善金融环境，营造良好的市场氛围，国家先后出台并修订有关法律，诸如《中华人民共和国银行法》、《中华人民共和国公司法》、《中国人民共和国证券法》等，利用法律手段和经济手段保证金融市场的稳定性，让商业性银行在公平规范的环境中提升自身水平。同时，利率市场化改变以往靠“拉关系”筹集存款、发放贷款的模式，保证信息发布的透明公正，增强了信息披露的透明度，导致商业性银行间的竞争更加公平合理，有利于建立健康有序的金融体系。

二、商业性银行在利率市场化中存在的劣势

1、利率风险应对能力不足

资本充足率是衡量商业性银行利率风险应对能力的重要指标，近几年来，受国家政策因素和社会信用制度不完善的影响，不良资产增加，商业性银行尤其是中小商业银行资本充足率较低，甚至低于巴塞尔协议对资本充足率的要求，即商业银行总资本充足率应达到10.5%，导致其抵御风险的能力有所削弱。同时，由于利率完全放开，利率受到市场调节的影响增大，利率的变动更加难以预测，导致利率风险不断增大。

2、传统基础性业务竞争力较弱

存贷款业务占商业性银行总资产权重较大，使得商业性银行的中间业务、创新业务等在业务结构中的占比过低，业务结构过渡集中于存贷款等利息类业务中，严重限制中间业务的发展。目前，国外先进银行的非利息收入和中间收入远远高于利息收入，在营业收入中的占比普遍在40%-60%，有些大型银行更高，而从我国各商业性银行年报公布数据来看，截至2010年末，上市银行实现的净中间业务收入占营业收入的比重为14.22%，与国际银行的差距依然不小[6]。

3、商业性银行信息不对称

信息不对称是市场经济的正常现象，但基于不真实信息下的经营决策危害巨大，由于银行与客户之间信息地位的差异以及银行内部信息渠道不畅通，商业性银行信息不对称难以避免，由此带来的负面效应对商业性银行经营管理产生消极影响，从而加大了商业性银行在利率市场化背景下的风险。

表2　商业性银行应对利率市场化的SWOT矩阵

三、商业性银行在市场利率化中面临的机遇

1、促使商业性银行加快金融产品创新

利率市场化在放开利率管制的同时也使金融管制不断放松，商业性银行在利率市场化进程在获得前所未有的自主权，而为寻找新的盈利模式，增加商业性银行利润，更好的满足市场需要，商业性银行必须主动加快金融产品创新，开发新的金融产品，培育高端金融市场，提升金融服务能力，这为产品和服务创新提供了有利条件。

2、提高商业性银行经营管理水平

利率市场化对传统的商业性银行经营模式产生了较大的冲击，迫使商业性银行改变经营管理战略，大力发展中间业务、创新业务，完善经营管理结构，推广价值导向型经营理念，拓展融资渠道，同时，为适应市场需求和自身需要，必须优化客户结构，提升客户质量，从中选取优质客户，从而提升商业银行综合实力和核心竞争力。

3、健全金融市场体系

利率市场化的本质就是金融市场的升级，而随之带来的资本监管体系的完善、信息披露体系的健全、金融资源的调整为商业性银行发展奠定了坚实的基础。利率市场化有机融入了先进经济理念，不仅推动了金融市场向高水平领域发展，适应了金融改革的趋势，同时为商业性银行创造了良好的金融生态环境，促进了商业性银行发展。

四、商业性银行在利率市场化中受到的威胁

1、利率市场化导致的银行利润空间缩小

存贷款业务作为我国商业性银行的主要业务，始终是商业性银行营业收入的主要来源。1996年以来，为降低不良贷款率，央行通过利率管制和财政注资，不断扩大利差，以摆脱不良资产的影响，而实施利率市场化改革之后，商业性银行的营业利润无疑暴露于利率风险和市场风险之中，加上银行间竞争骤然增加，导致存贷款利差缩小趋势加快，商业性银行的利润收益受到威胁。

2、利率市场化给中小商业性银行经营产生冲击

中小银行自身业务规模小，所占市场份额低，综合实力相对于国有商业性银行而言明显不足，利率市场化所带来的风险和挑战对中小性商业银行盈利水平和内部结构带来的较大的负面影响，部分中小商业性银行甚至出现了经营困难的危机，因此，中小商业性银行如何应对利率市场化成为了金融业发展的重大难题。

3.商业性银行综合化经营转型模式面临困境

利率市场化促进了商业性银行经营管理水平的提高，一定程度上冲击了传统的经营模式，但由于各商业性银行业务情况、人才建设、风险机制等存在着较大差异，商业性银行经营转型路径也各不相同，增加了商业性银行经营模式转型的风险，也加大了金融监管的难度。

五、结论与政策建议

根据以上分析，可以得出如下几点结论：

1、利率市场化改革是一把双刃剑，商业性银行在获得机遇的同时也面临巨大的威胁和挑战，特别是中小商业性银行受到自身规模和条件的限制，在利率市场化进程中更容易受到冲击，因此，如果不能切实采取有效措施应对利率市场化改革，那么商业性银行不但不能把握其带来的正面影响，反而有可能会带来难以预料的后果。

2、 中国的利率市场化采取了渐进式策略，其进程也较为缓慢。由于中国的原有的金融基础薄弱，相应的配套措施不够完善，各种风险诸如利率风险、信用风险、市场风险等也伴随利率市场化接踵而来，但是这并不会影响央行推进利率市场化改革的决心，进一步深化利率市场化改革依然是未来中国金融业发展的重要内容。

3、利率市场化改革带给商业性银行一定的负面影响，商业性银行作为金融机构的核心，将面临利率市场化、互联网金融、金融脱媒等多重挑战，外部环境更为复杂严峻，严重影响了中国的经济发展，因此，如何冲抵或削弱利率市场化对商业性银行的负面作用，积极寻求有效方法来促进商业性银行发展也成为了一个亟待解决的问题。

为了加强商业性银行应对利率市场化改革的能力，应该做好以下几点：第一，实施全面风险管理战略，提高风险应对能力。金融机构和政府部门要建立风险防范与应对机制，设立风险管理机构，积极引进国外先进技术，加强市场风险监测和计量系统建设，从而降低风险发生强度和频次，保证金融生态环境的稳定性，降低风险。第二，商业性银行要优化业务结构，大力发展中间业务，借鉴国外先进银行的成功经验，加大金融创新力度，提高中间业务的战略地位， 不断满足不同形式、不同层次的金融需求，加快中间业务和高端金融产品的研发，增加商业性银行营业收入，以此补充存贷款利差缩小导致的收益下降，促进商业性银行的发展。第三，中小商业性银行要调整经营结构，积极培育经营优势，通过技术支持和地缘优势，逐步扩大业务规模，增强自身竞争力，从而实现差异化发展。第四，加强金融人才培养，提高金融人才队伍素质，促进商业性银行可持续发展，包括制定人才培养计划、与国内外先进企业开展交流合作、提升金融人才的专业性、培养专业人才优势等，以此来应对日益激烈的人才竞争。

参考文献：

[1]顾海兵,翟敏· 商业银行利率市场化程度研究的方法论分析[J]. 中国人民大学学报,2013(3):63-69.

[2]巴曙松,严敏,王月香·我国利率市场化对商业银行的影响分析[J]. 华中师范大学学报(人文社会科学版),2013(4):27-37.

[3]张东辉,朱天星,徐明圣·利率市场化对商业银行的影响研究综述[J]. 金融纵横,2013(4):41-47.

[4]宗良,高扬·利率市场化改革趋势及对商业银行的影响[J]. 国际金融,2011(4):55-58.

(责任编辑：王德红)

The Impact of the Interest Rate Market to Commercial Banks

Zhou Yicheng

(School of Economics, Anhui University of Finance & Economics, Bengbu 233030, Anhui, China)

Abstract：Interest rate market has become the core issue of the world's financial sector reform. Promote market-oriented interest rate reform and promoting the transformation of commercial bank management model, optimize the financial allocation of resources, and accelerate financial product innovation. In the process of market interest rates, there is a commercial bank business development corresponding strengths, weaknesses, opportunities, threats, need to be implemented on the basis of risk management, and vigorously develop intermediary business, strengthen the market interest rate risk control.

Key words:interest rate market, commercial banks, SWOT analysis

收稿日期：2016-01-20

作者简介：周一成(1996.03～)，男，安徽安庆人，安徽财经大学经济学专业学生。

中图分类号：F832

文献标识码：A

文章编号：1673-9507(2016)02-0134-03