小额信贷模式与我国中小企业贷款

张毓真

[摘 要] 在2008年美国引起的次贷危机之后，我国顶住了来自全球各方面的压力，创造了经济发展的“中国奇迹”，成为引领世界经济增长的主要力量之一。但是在金融危机中，我国在一些经济细节中也显示出了自身的缺陷，尤其是中小企业的集体破产等问题。本文主要通过分析我国中小企业在关系型融资中所遇到的困境，探讨如何通过尤努斯理论突破银行与中小企业之间的融资难题。

[关键词] 尤努斯模式；关系型融资；中小企业

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2016 . 05. 075

[中图分类号] F830.5 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2016）05- 0136- 02

1 孟加拉“小额信贷模式”简介

孟加拉是世界上经济发展非常落后的国家，银行坏账率很高（全国银行坏账率超过60%）。但是乡村银行却创造了奇迹，尤努斯创立了银行，向难以获得传统银行贷款的穷人提供小额无担保贷款。历经30年发展，格莱珉银行目前有超过800万贷款客户，总贷款金额达100亿美元。随着2006年尤努斯因“帮助大量人口摆脱贫困”而获得了诺贝尔和平奖，“格莱珉模式”成为全球一百多个国家和地区争相模仿的对象。

传统的银行家只将目光盯在规模实力较强的企业上，对穷人特别是还款能力较差的客户缺乏关注。尤努斯突破了一般银行家的界限，开发了各种专门针对小额贷款需求客户的贷款品种。在管理上主要采取支持小组的模式，即把一定有小额贷款需求的客户组成一个还款小组。尤努斯要求每个贷款人都必须加入一个五人支持小组。这个小组由具有相同社会背景、相似目的的人组成。小组人员互相监督内部人员按时完成还款任务，并且富有连带偿还责任。如果一家有还款困难，另外四家要想办法帮助他，如果一家不还款，则今后另外四家也得不到贷款。还贷好的小组以后可以获得更多的贷款，这样就极大地降低了银行的坏账风险。

尤努斯又鼓励各个小组组成中心，中心选出代表按时与银行人员进行沟通交流。小组代表在决定贷款中担负极大的责任，也有很大的话语权。“小组+中心+银行工作人员”的模式很好地利用了贷款者的自我约束机制，调动了贷款者自我管理的积极性与创造性。有效地降低了银行的监督成本。

2 小额信贷模式对我国中小企业的贷款安排

由于我国中小企业的规模较小，加上会计处理上的不完善，严重阻碍了其向银行寻求贷款。且中小企业与银行之间存在严重的信息不对称现象，这使银行在贷款审批方面更加审慎，中小企业能得到银行贷款的概率也大大下降了。这不仅使得中小企业与银行间关系型贷款的形成受到限制，也使得中小企业在关系型贷款中的“敲竹杠”问题和软预算约束问题不能得到很好的解决。而如果我们借鉴尤努斯模式，把若干企业组成一个企业贷款小组，就能比较好地解决中小企业在关系型贷款中遇到的困境。

由于尤努斯模型是小额信贷模型，其所采取的信贷小组是以小额信贷者为成员的，而我们所组成的企业小组则是以需要贷款的中小企业为成员，二者有一定的区别。且企业贷款小组的组长存在着代理风险，如果处理不好这一风险，企业贷款小组也难以维持。我国是大国经济，与孟加拉的区别很大，因此在使用尤努斯模式时，只能根据我们自己的现状来做出适当的调整。例如海南的小额信贷“琼中模式”就是对尤努斯模式的一个很好的创新。另外银行能否接受企业形成一个企业小组来进行贷款也是该模式能否成立的一个前提，我们在相关法律上应该给予支持，以支持该模式的形成。

考虑到以上的情况和我国的具体国情，我们可以做出这样的贷款具体安排。

（1）将五个具有产业链关系的中小企业或者其他形式业务关系的中小企业形成一个贷款小组，贷款小组每月定时进行还款会议，对于无法还款的企业进行内部决议，由企业组决定是否对未偿还企业进行替代还款。如果企业组不能按时还款，则该企业组其他成员在申请进一步的贷款需求时就会受到限制而且其信用记录也会受到一定程度的影响。如果还贷记录良好，则企业的进一步贷款需求及数额会获得允许。

（2）采取分批放款的要求，对企业的资金需求量进行调查，对企业组的资金需求进行了解，分批发放的资金优先给资金最急需的企业，也可以通过企业小组进行自我分配。

（3）每个企业组至少安排一名熟知当地企业状况的职员对企业的还款任务进行跟踪，在企业组会议中也可以对企业组的还款安排提出建议。还款采取分期还款的方式，银行业可以采取预留一定保证金的方式，来降低企业的风险。

（4）企业组还可以形成更大的联盟即“中心”，中心由若干个组形成，按月或按周各组负责人与中心负责人进行联系，中心负责人与银行人员进行密切合作，帮助各组解决单个小组无法解决的问题。

（5）对企业组的管理应该采取民主会议的方式，企业组成员对组长采取监督，可以避免代理风险的产生。

3 小额信贷模式对我国中小企业贷款困境的破解

我们所借鉴的尤努斯模式，通过组建贷款企业小组，可以很好地解决我国中小企业在关系型融资中所遭遇的困境。

（1）我国的中小企业普遍组织规模过小，因此难以得到银行的贷款。而尤努斯模型所构造的企业小组规模较大，提高了信用评级中的一些参数，使企业小组获得贷款的可能性得到提高，从而各个企业也能分配到一定的贷款。

（2）各个企业的软信息都通过企业间的业务往来及企业小组的信息沟通来获得，如果企业小组寻求其他银行为其代理行时，信息成本也会有所降低，可以有效避免关系型融资所导致的软预算约束和“敲竹杠”的行为。如果其他企业还贷上出现问题，企业间可以对该信息即时作出反应，这样可以避免对企业组产生过大的危害，从而影响到其他企业的正常经营。

（3）我国中小企业之所以银行贷款不足，主要是受到信息不对称的限制。贷款小组可以减少逆向选择和道德风险的产生，降低了信息不对称，可降低金融机构的交易成本。企业之间信息的透明度较高，一旦企业将贷款运用于非规定的地方，其他企业往往能够迅速得到消息，从而使得该企业日后所得信贷数量下降。因此企业在做出经济行为时会更加审慎。

（4）关系型贷款的企业容易遇到银行的“敲竹杠”。而企业组所需的资金需求一般较大，可以形成融资规模效应，使银行的“敲竹杠”行为受到限制，因为银行采取“敲竹杠”行为可能引起信贷需求转向其他银行。

（5）我国中小企业所面临的融资需求有一部分来自于流动资金的需求。中小企业贷款小组可以满足其所遭遇的这一困境。企业贷款小组使短期资金需求可以更多地通过小组间的拆借来进行，这使得贷款小组中的企业的生存能力得到了很大的提高。

虽然该模式在理论上能够解决我国中小企业在融资上的困境，但其本身也存在着一定的缺陷。例如，中小企业是否真的愿意并且联合成这样一个企业小组，来使企业自己的经营信息被企业小组共享。在实证上，我们见过的更多案例是由一家信用较好的公司为另外一家公司进行信用担保。在尤努斯之前，中国建行深圳市分行也推出过尤努斯信贷联保模式。由五家以上愿意还款的企业结合成一个互动小组，联合对贷款提供担保，各企业对贷款承担连带还款责任。这样极大地提高了其自我管理的能力。希望今后能有更多这样的案例，来促进尤努斯模式在我国的发展与普及。

主要参考文献

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