“长三角”小微企业财务风险预警构建初探

陈莹

【摘要】小微企业在区域经济中具有特殊的重要地位，得到长足发展。但由于自身特点，在经济出现较大波动时容易受到冲击，导致企业陷入财务危机面临财务风险，建立小微企业财务预警机制势在必行。本文从“长三角”小微企业财务管理现状入手，分析企业面临的财务风险，旨在探讨建立有效财务预警机制的途径。

【关键词】“长三角” 小微企业 财务风险 预警机制

一、“长三角”小微企业财务管理现状与风险

（一）“长三角”小微企业财务管理现状

小微企业是除大中型企业以外的各类小型、微型企业的统称。长江三角洲经济区简称“长三角”，以上海为中心副辐射涵盖了沪苏浙皖40个地级及以上城市，是东部沿海一个发展程度较高的经济区域。“长三角”是民营经济和小微经济最发达、分布最为密集的地区。小微企业由于经营方式灵活，组织成本低廉等特点得到蓬勃发展。但受国内外复杂多变的经济形势影响，长三角的小微企业再次面临融资难、用工贵、税负重、成本高、利润薄等问题，财务管理更凸现如下问题：

1.企业缺乏完善的财务管理机制，透明度不高。小微企业常常为家庭式管理，夫妻企业、兄弟企业为主流，企业在日常经营过程中的成败完全取决于经营者的个人能力。所有者即经营者，更是财务管理者。出于各种税务成本或经营成本的考虑，经营者只制定自己满意的企业资金支配原则及利益分配原则，不会完全按照规范的财务管理制度主动公开财务报表，甚至有可能做假账。普遍没有重视企业专业财务管理机制的建立和完善。

2.企业缺乏专业的财务管理人员，人员素质较低。企业出于成本的考虑，一般不会聘请资深的财务管理人员。经营者固执的认为自身企业没有太多的财务工作，有些小微企业实行财务外包代理制。基于“肥水不流外人田”和可被依赖的思想驱使下，财务人员多数是家人、亲戚或子女。财务风险控制依赖于企业管理者自身的经验与能力。

3.企业缺乏有效的融资渠道，资金成本较高。在“长三角”地区，受资金问题影响企业经营的小微企业比例达到54.65%。多数小微企业创业时间短，难以形成有效的信息积累，经营者自身素质也参差不齐，企业资产也无法符合抵押、担保条件，信用等级不高融资困难。资金周转缓慢，影响企业进一步获利的空间。因此小微企业解决资金问题的主要渠道以向银行、亲戚朋友借款并行的方式比较普遍，前者占48.11%，后者占39.75%且是以高于银行利率形式借入，资金持有成本普遍较高。

（二）“长三角”小微企业面临的财务风险

小微企业每一个财务管理的问题即都是存在的财务风险隐患，这样的隐患存在于企业财务管理全过程。本文仅讨论小微企业遇到的部分风险。

1.筹资风险。多数“长三角”企业长期依赖于进出口加工贸易，由于复杂多变的国际形势，很多企业面临倒闭。小微企业需要转型升级适应市场得到生存，转型需要大量的资金，依赖自身的积累资金是远远不够的，资金缺口需要银行支持，但由于企业规模和信用，许多银行对于小微企业的融资需求有所顾虑，很难直接获取所需的贷款金额。资金短缺大大抑制了企业的创新能力，束缚了企业的正常发展，增加了企业的财务风险度。

2.现金风险。小微企业由于缺乏现金管理知识，对持有现金的动机不是很明确。日常现金能满足企业运转，多少合适却没有一个明确合适的概念。由于没有专门的财务管理制度和风险防范机制，对于现金管理有一定的随意性。一旦外部市场环境发生变化，很难使现金快速周转，无法应付企业经营急需的资金，陷入财务困境与风险。

3.坏账风险。市场竞争激烈、压力大的情况下，小微企业为了自身企业的发展，经常会使用商业信用，应收账款数据明显增多。应收账款增加就会付出一定代价，存在坏账发生的风险。如果由于企业规模限制，企业收款能力较弱，抵御风险的能力更弱。则会影响企业正常生产经营资金链，更有甚者会导致企业资不抵债。

二、“长三角”小微企业财务风险预警构建初探

（一）什么是财务风险预警

财务风险主要是指狭义的财务风险即指企业丧失偿债能力的可能性和股东收益的不确定性，它是由于企业资金困难，采取不同的筹资方式而带来的风险。财务风险预警主要是以财务会计信息资料为基础，以计算、统计、分析、监控等方法为手段，设置预警指标，观察这些指标的变化，对企业可能或者将要面临的财务风险进行实时监控和预测警示。

（二）“长三角”小微企业财务风险预警的初步构建之思路

多数“长三角”地区小微企业，成立之初皆以自筹资金为主，对处于发展初期的小微企业来说，由于自身能力的限制或经验不足，重视开拓市场，扩大销售，增加市场份额的同时，忽视建立与之配套的财务风险预警机制。管理过程中未能有效及时识别和预防财务风险，也会造成對企业及家庭的严重影响。财务风险预警系统如何构建，建议从如下着手：

1.明确财务风险的来因，确定预警范围。从目前来看，小微企业建立财务预警的前提是要明确财务风险的成因和类型，以确定预警范围。例如从目前“长三角”地区来看的资金回收风险，企业流动资产存货积压，赊销方式销售产品导致的应收账款无法及时收回，导致企业缺少足够的流动资金进行再投资或归还到期债务，企业老板跑路、破产的现象比比皆是。

2.建立财务预警指标体系进行预测。小微企业最重要的是流动资产中的现金部分，企业短营活动的顺利进行取决于企业是否有足够的现金支撑日常各项支出。应将现金流量、预期未来收益、财务状况及投资计划，以量化形式加以表达，建立全面预算，预测未来现金收支状况。特别注意现金持有比率、现金短缺率等敏感指标，及时了解和掌握企业现金流量风险的状况和程度。结合小微企业独特的发展特点和财务风险现状，通过分析有关财务指标，可以从偿债能力、盈利能力、资产运营能力、企业发展潜力和财务结构5个方面来进行长期财务风险预警系统的建立。盈利能力不仅是小微企业经营目标，也是其得以发展的关键。

3.结合小微企业特点采取适当的风险策略防范财务风险。企业建立了风险预警指标体系后，及时对风险信号监测，如出现产品积压，质量下降，应收账款增大，成本上升等情况时，要根据其形成原因及过程指定相应切实可行的风险管理策略，采取合适的风险策略时刻防范风险，降低危害程度。面临财务风险通常采用回避风险、控制风险、转移风险和分散风险策略来防范风险。

三、总结

“十二五”时期将是“长三角”地区小微企业转型成长的关键时期，小微企业需要积极增强财务风险意识，提高风险管理水平，充分利用财务预警措施来分析企业的财务状况，及时有效地解决危机，促进企业良性高效发展。

参考文献

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