我国小微企业融资难、融资贵问题研究

作者简介：张雄（1990.07-），男，四川达州，硕士研究生，重庆工商大学财政金融学院，金融学，研究方向：投融资理论与实务。

摘要：本文首先对我国小微企业融资难、融资贵问题进行了现状概述，进而再对造成此问题的原因进行了深入的分析，最后再针对其成因提出了相应的对策建议。

关键词：小微企业；融资问题；财政扶持

小微企业，根据工业和信息化部、国家统计局、国家发展改革委、财政部四部联合印发的《中小企业划型标准规定》，即为营业收入500万元以下的农林牧渔企业，从业人员300人以下、营业收入2000万元以下的工业企业，从业人员100人以下、营业收入2000万元以下的餐饮企业等。作为中国企业中数量最多小微企业是我国经济发展的重要构成力量，促进了我国经济的快速发展。同时，为数众多的小微企业也解决了我国很大部分的就业问题，对我国社会稳定起到了不可估量的作用。

一、我国小微企业融资问题现状

根据国家工商行政管理总局发布的《全国小微企业发展报告》显示，截止2013年年底，中国共有小微企业1169.87万户，占企业总数76.57%。这充分显示了我国小微企业规模之大，占据着主要的市场地位，此外，我国小微企业创造的最终产品和服务价值相当于GDP总量的60%，纳税占国家税收总额50%。同时根据国家知识产权局的统计，小微企业完成了65%的发明专利和80%以上的新产品开发。从就业方面来看，在中国7.67亿的就业人口中，小微企业解决的就业人数已达到1.5亿，而且新增就业和再就业人口的70%以上几种在小微企业。

以上数据表明，小微企业对我国的经济和就业而言是非常重要的存在。但是，随着全球经济环境的恶化、国内产业相对优势的减弱以及转型升级的阵痛期，使得我国的小微企业未来的发展越来越面临更多的挑战。在近期内，融资难、融资贵对小微企业而言就是面临的非常严重的挑战。

（1）融资难成为小微企业发展的主要障碍

国际经济形势不容乐观，国内经济形势更是如此，GDP增速不断下滑，直到现在呈现负数的情形。这是我国宏观经济转型升级所必须付出的代价，对于小微企业而言，需要在这种环境下转型升级度过经济难关，必然需要一定的资金支持，但大部分小微企业不能从传统的融资渠道获得足够的贷款，比如银行等大型金融机构。自身筹资能力也十分有限，这就严重阻碍了企业的持续发展、转型升级。

（2）融资贵成为小微企业另一个发展障碍

融资难是企业根本融不到资金对企业进行发展，这是致命的。相对而言，小微企业融资贵问题严重程度不至于此，但对企业而言也是严重威胁其生存的。小微企业在现在的经济环境下生存本来就非常艰难了，每年获得的利润率基本也处于10%以下，甚至部分企业能不亏损就很好了。通过非银行渠道融得10%以上，甚至20%利率的贷款对企业是一个非常大的负担，一旦企业资金链稍有问题，就容易导致企业破产。

二、我国小微企业融资难、融资贵原因分析

造成我国小微企业融资难、融资贵现象的因素涉及到很多方面，有系统因素，有政府因素，有企业本身的因素等，归纳起来主要是以下几个方面。

（1）小微企业管理不规范，持续经营能力弱

绝大部分小微企业都是民营企业，资产规模相对较小，人才也十分缺乏，内部的企业控制机制和管理流程大多也未能建立起来，造成企业管理严重的落后，无法跟上现今经济低速增长的转型升级阵痛期。同时，也导致企业对未来的发展没有一个长远的规划，基本就是视发展情况而定，缺乏一个长久的持续经营能力，极易造成企业的关停，甚至破产。

（2）小微企业缺乏抵押资产，有做假账风险

小微企业往往缺乏有效的抵押资产，尤其是一些新兴产业的小微企业，它们往往更多的是无形的专利、技术等虚拟资产，但其未来的发展潜力往往是非常巨大的。但很难从传统的金融机构经过评级授信获得商业贷款，一是无有效抵押，二是对它们未来发展的不确定性望而却步。作为小微企业对此情况的应对之一，促使了其做假账的风险，这就导致企业的账面价值和实际价值发生了严重的偏差，进而导致传统金融机构的评价授信也失去了原有的价值。传统的金融机构为了规避此类风险，就对小微企业敬而远之。

（3）信贷服务机构业务发展不平衡

我国最主要的信贷服务机构是国有银行，其执行的是上级行的信贷政策，总行从经济发展和产业政策方面考虑，对各类行业进行相应的信贷投放。而其信信贷投放的对象主要是各类行业的大中型国有企业，一是考虑到其规模、治理、人才的相对优势，二是其有国家信用作保证，可以减少坏账率。大部分小微企业很难获得银行的低利率贷款，只能转而选择小贷、P2P信贷、民间借贷等高利率贷款，甚至还需要担保公司对其进行进一步担保，这就造成了小微企业融资贵的问题。

（4）经济下行趋势严重，转型升级困难，金融机构收缩信贷规模

随着经济增速的不断下滑，甚至为负，国内经济面临产能过剩、转型升级等严峻挑战。小微企业在这种经济环境下，相较于大中型国有企业，未来的发展更是无法预知。这就不是单独的小微企业问题，而是整个小微企业共同面对的问题，那就是金融机构为了保证自身的信贷风险安全，整体上会收缩对小微企业的贷款，进而减少发生不良贷款余额。

三、解决我国小微企业融资问题的对策

通过对小微企业的融资难、融资贵原因分析表明，我国想要缓解小微企业的融资问题，需要从优化国家政策、拓宽融资渠道等多个方面付出努力。

（1）小微企业本身需要加强自身建设

宏观的经济形势是导致小微企业融资难、融资贵的一个因素，但小微企业本身也是影响其融资问题的一个重要因素。为了创造更好的融资条件，小微企业可以从以下几点来加强自身建设。一是引进人才，完善企业管理流程，建立一个现在企业的管理机制，立足长远，做持续性经营企业。二是诚信于上下游企业开展工作，在当地树立良好口碑形象。三是实事求是做账，按自己本身的业务的真实情况做账，为以后的长远发展奠定一个前提基础。四是积极规划自身业务发展，顺势而为，在转型升级这个大环境下赢的先机。

（2）完善、拓宽金融机构针对小微企业的融资渠道

目前而言，我国小微企业在银行的贷款渠道非常有限，就明显的特征就是“惠而不广”，也就是有少部分小微企业由于政府的相关政策获得了较低利率的贷款。就银行而言，考虑到能惠及到小微企业一个长期融资的需求，就需要改变银行对小微企业的经营方式，不能只是单纯依靠政策支持。银行在这方面可以针对小微企业做市场调研，进而开发适合小微企业的专属信贷产品。除此之外，还需要拓展小微企业的融资渠道，努力发展小贷、担保、P2P网贷、众筹等新型机构，有效解决小微企业的融资问题。但在发展的同时，当地政府需要采取相应的措施规范此类新型机构，防范金融风险。

（3）政府积极出台扶持政策，助小微企业渡过难关

在目前的经济环境下，政府应该在原有扶持政策的基础上进一步加大对小微企业扶的持力度。一是引导传统金融机构对小微企业贷款的倾斜，可以给予其财政补贴、准备金比例优惠等各类优惠措施。二是适当放宽政策容忍度，对目前在互联网新诞生的各类新型互联网金融机构创造宽松的条件，在防范金融防线底线的基础上促进起发展，缓解部分小微企业融资问题。三是从对小微企业的征税方面来给予支持，尽量减少小微企业的税收负担，针对某些特殊的企业还可以做适当的财政补贴。（作者单位：重庆工商大学财政金融学院）

参考文献：

[1]姜勇.多渠道破解小微企业融资问题的思考[J].西部金融，2012，（5）：45-47

[2]薛文杰.金融创新：舒缓小微企业融资难的有效途径[N].中国城乡金融报，2012-5-2（3）