欠发达地区消费信贷市场结构的实证分析——基于产业层面的视角

李 祥 杨小伟

(兰州大学经济学院,甘肃兰州 730000)

欠发达地区消费信贷市场结构的实证分析
——基于产业层面的视角

李 祥 杨小伟

(兰州大学经济学院,甘肃兰州 730000)

从产业的视角,利用 2001-2008年全国及甘肃省的消费信贷数据,通过对消费信贷集中度的比较和实证分析,发现我国欠发达地区消费信贷市场结构正经历从寡头垄断、高度集中向垄断竞争、适当集中的变迁过程,但市场集中度仍然较高,消费信贷市场的市场化改革步伐要滞后于全国水平。

欠发达地区;消费信贷;市场结构

市场经济是一种消费导向型经济。消费是整个经济活动的出发点和归宿点,消费者对各类物质消费品和服务的购买力的持续增长,是维持国民经济持续发展最根本的原动力。随着买方市场逐步形成以及居民收入大幅度增长,消费信贷的客观需求在我国城乡已日益凸显。从 90年代至今,我国消费占GDP的比重一直在 60%左右,消费需求是支撑整个国民经济发展的重要组成部分。对于经济社会发展较东中部发达地区相对滞后的西部欠发达地区来说,如何优化消费信贷市场结构,提高消费信贷效率,进而提升西部欠发达地区社会整体经济水平以及居民消费水平和生活质量,就显得尤为重要。基于此,笔者拟从产业的视角,利用 2001-2008年全国及甘肃省的消费信贷数据,对消费信贷集中度进行比较和实证分析,为优化欠发达地区消费信贷市场结构提供参考。

一、中国及欠发达地区消费信贷的发展现状

消费信贷,又称信用消费,是商店、企业、银行或其他信用机构向缺乏货币购买力的消费者提供赊销服务和消费支出贷款而形成的一种新型信贷形式和新型商品销售形式[1]。它是商业银行在其传统的工商企业贷款的基础上,为了促进消费,扩大内需,满足消费者的需求而逐步发展起来的。

1、我国消费信贷的发展现状

消费信贷业务在我国起步较晚,但近年来发展势头非常迅猛,随着商业银行的高度重视、国民经济增长和经济体制改革进一步实施,在未来一段时间内将继续保持高速增长。我国的消费信贷从有统计数据的 2001年的 0.699万亿元发展到 2008年底余额已经达到 3.7万亿元。截止 2008年,我国消费信贷总量已占到 GDP总量的 12.31%,占到银行贷款规模的 12.20%。

表1 2001-2008年中国住房和汽车消费贷款占

由表 1可知,2001-2008年,我国住房和汽车消费贷款占消费贷款总额的比重基本都在 85%以上,且住房消费贷款的比重基本都在 75%以上,从而反映出我国消费信贷市场上供给结构的极度不平衡。

2、甘肃省消费信贷发展现状

鉴于消费信贷数据获取的难度,笔者采用甘肃省四大国有商业银行消费信贷数据为基础研究数据进行分析,如表 2所示。

表2 甘肃省国有银行个人消费贷款占比

由表 2可知,从 2001年到 2008年甘肃省个人消费信贷年末余额逐年增加,而国有银行的消费信贷年末余额也在同步逐年增加,且国有银行个人消费贷款占比一直维持在 85%以上,但是该比例在逐年减小,到 2008年,该比例已减小到 81.6%。西部欠发达地区的消费信贷市场的供给主体主要由四大国有商业银行构成,而且消费信贷的供给品种较为单一,住房和汽车消费贷款占据了消费贷款总额的半壁江山。

从以上分析可以看出,我国、尤其是西部欠发达地区消费信贷市场的供给结构不合理,需要采取有效措施改善供给结构,改革相关体制、加强创新、加强供给主体的竞争性,以维持经济社会的健康稳定发展。

二、欠发达地区消费信贷市场结构的实证分析

市场结构是反映市场竞争和垄断关系的概念,是指在特定行业中,企业与企业间在数量、规模、份额上的关系及由此决定的竞争形式的总和,集中体现了市场的竞争和垄断程度。影响市场结构的主要因素主要有市场集中度、规模经济、产品的差别化程度、企业的进退壁垒等,并由此构成了完全垄断、寡头垄断、垄断竞争和完全竞争四种典型的市场结构[2]。

从产业层面来分析欠发达地区消费信贷市场结构,目的是通过对欠发达地区消费信贷市场的结构的研究来反映市场中消费贷款供给主体的行为,进而通过各供给主体的行为来实现欠发达地区消费信贷市场各供给主体的有效竞争,并以此来促进各供给主体信贷效率的提升,进而提高其综合竞争力。

由于目前我国消费信贷市场主要是由国有及股份制商业银行作为供给主体,所以笔者采用与银行业市场结构相同的分析方法来分析消费信贷市场结构,即采用市场集中度来分析消费信贷市场属于哪一种市场类型。市场集中度可用市场集中率和赫希曼—赫芬达尔指数两个指标来衡量。

1、市场集中率

市场集中率(CRn)是指产业内规模最大的前几家企业的有关数值 Xi(销售额、资产额、产量等)占整个市场或行业的比重,其计算公式为:

CRn是行业中规模最大的前 n家企业的市场集中率,其中 n值取决于计算的需要,通常取 n=4或n=8,Xi为行业内第 i家企业的相关数值,N表示行业中的厂商总数。0≤CRn≤1,CRn越趋近于 1,企业市场支配力量越大,行业垄断程度越高。

根据我国银行业现状,确定 n=8,即测定中国银行业前 8家最大的商业银行在相应项目所占的市场份额。全国与甘肃省消费信贷市场集中率(CR8)分别如表 3、表 4所示:

表3 全国消费信贷市场集中率 CR8值

表4 2001-2008年甘肃省消费信贷市场集中率 CR8值

从表 3可以看出,全国消费信贷市场的 CR8值都在 40%以下,属于贝恩所划分的原子型(竞争型)[3]的上限,从而就全国消费信贷市场而言,其市场结构属于原子型(竞争型),集中体现了 8家主要商业银行在全国消费信贷市场的竞争地位。从表4可以看出,甘肃省消费信贷市场的短期、中长期、年末余额额的 CR8值基本都在 85%以上,说明甘肃省消费信贷市场结构属于贝恩所划分的高集中寡占型,集中体现了 8家主要商业银行在甘肃省消费信贷市场的市场垄断地位。甘肃省消费信贷市场集中率 CR8远远高于全国水平,属于高集中寡占型,从而反映出我国欠发达地区消费信贷市场的竞争缺失,进而反映出我国欠发达地区银行业的竞争缺失,在某种程度上折射出欠发达地区银行业的低效率。

2、赫希曼—赫芬达尔指数

采用市场集中率指数衡量市场结构难以分析整个市场的集中程度,相对集中度指标赫希曼—赫芬达尔指数(HHI)可以对此进行弥补。HHI指数是用来综合反映市场力量的分化程度和市场垄断程度的指标,它不仅能测度前几家大企业对市场的控制能力,还可以反映其余中小企业的市场份额变化,因此更为全面和科学。其计算公式为:

HHI表示赫希曼 -赫芬达尔指数;表示产业中第 i位企业的规模;表示第 i位企业的市场占有率;n是产业内的企业总数。

2001-2008年,四大国有商业银行在全国和甘肃省的 HHI值分别如表 5、表 6所示。

由表 5和表 6可以看出,中国消费信贷和甘肃省消费贷款 HHI值都在同步递减,说明随着各商业银行体制改革的推进,全国乃至甘肃省消费信贷市场的垄断程度都在降低,甘肃省消费贷款 HHI值由2001年明显高于全国水平到 2008年二者越来越接近,说明欠发达地区消费信贷市场的垄断程度逐年降低,竞争性逐年增加,且越来越接近全国水平。

表5 2001-2008年中国四大国有商业银行的 HH I值

表6 2001-2008年甘肃省四大国有商业银行的 HH I值

三、结论

综合全国及欠发达地区 CR8与 HHI系数的实证分析结果,我们认为我国欠发达地区消费信贷市场垄断程度近年来下降的趋势是客观存在的,各项主要指标的 CR8和 HHI指数都已降至寡头垄断市场与垄断竞争市场的分界点附近,证明中国欠发达地区消费信贷市场结构正经历从寡头垄断、高度集中向垄断竞争、适当集中的变迁过程。但到目前为止,该市场的集中度仍然较高,市场集中度要高于全国水平,四大国有商业银行依然是银行市场的主要垄断和控制力量。而且欠发达地区银行业市场化改革的步伐进而消费信贷市场的市场化改革步伐要滞后于全国水平,但总体垄断程度减弱,竞争性增加,企业效率提高的趋势相同。

[1]粟 勤,消费信贷 [M].北京:中国审计出版社,2001.13-14.

[2]杨公仆,夏大慰 .产业经济学教程 [M].上海:上海财经大学出版社,2002.27-31.

[3]芮明杰 .产业经济学 [M].上海:上海财经出版社,2005.15-39.

F830

A

1009-4148(2010)05-0056-03

2010-09-10

李 祥(1983- ),男,甘肃兰州人,兰州大学经济学院硕士研究生

(编辑:惠斌;校对:朱恒)