消费信贷对我国经济增长的影响研究

殷茜 陕西省汉中市汉台区信用合作联社

前言：消费信贷指的是以个人名义申请，并向个人发放的消费贷款，包括助学、购房、购车、日常消费等贷款。从我国短期经济增长方面来看，消费信贷对经济增长的刺激作用，远远小于建设投资、进出口的经济拉动作用，但长期来看消费信贷会对社会经济产生重要影响。本文针对消费信贷、经济发展的关联关系，分析消费信贷对国民经济增长的双向影响。

一、消费信贷在我国国民经济中的地位及其发展现状

现阶段消费是我国经济增长的主要动力，也是经济结构调整、民生改善的重要增长点。根据易观智库发布的《2017年中国消费信贷市场发展报告》得出，近年来我国消费信贷市场发展强劲，截止到2017年我国信用卡贷款额增至5.6万亿元，互联网消费金融业务交易额由2010年的60亿元增至4367亿元。房地产、汽车、教育、电子商务、旅游等市场，为消费信贷支出的重要方向。当前我国消费信贷的市场规模已经达到9.80万亿元，占整个GDP比重的12.32%，住房消费信贷在消费信贷额中的占比超过80%。而且国际金融服务机构摩根士丹利发布的《亚洲蓝皮书》支出，中国消费信贷在2020年将占居民消费总数额的40 %。因此我国居民消费水平还可以得到进一步提升，消费信贷仍然存在巨大的市场发展空间。

但另一方面，欧美等西方国家的消费信贷，已经占到GDP比重的40%以上，消费信贷数额也远远高于我国。从城乡居民消费观念、居民储蓄金额、消费信贷余额等来看，我国城乡居民消费观念仍然过于保守，大多数居民会将闲置资金进行储蓄，而不是用于日常的消费。消费信贷余额与居民储蓄金额之间的比率较低，信贷消费在国民消费中所占的比重小，所以发展消费信贷仍旧需要通过相应政策的支持，来刺激社会经济的快速增长。

二、消费信贷对我国经济增长的正面、负面影响

（一）消费信贷对我国经济增长的正向影响。我国货币市场中消费信贷数额的不断扩大，能够对经济发展产生正向的影响。首先消费信贷的快速发展，会使经济活动中的流动性资金逐渐增加，企业或个人可以从外部获得更多的支配资金，从而有效推动国民收入水平的提升。其次，消费信贷金额的增加，能够降低中央银行储备的超额准备金，居民在消费过程中的货币使用自由度变大，经济活动的乘数效应也会得到扩大。最后，消费信贷在物价水平发生波动的情况下，可以对消费者的支出预算进行理性调整，通过改变原有消费模式的提前消费，来最大程度实现资金的充分利用，以此推动社会经济、居民消费需求的快速增长。

（二）消费信贷对我国经济增长的负向影响。消费信贷作为一种宏观经济调控的手段，其不仅对经济增长具有促进作用，也会由于消费信贷的过度膨胀而造成负面影响。当前我国房地产市场发展火热，居民消费信贷支出也主要转向房产消费，房地产经济货币供应的快速增加，从长远来看会使得经济结构的发展失衡，并导致金融危机风险的增加。同时，消费信贷在家庭消费支出中的快速增长，容易使得消费者背负沉重的债务负担，特别在国民整体负债率出现过快增长的情况下，中低收入阶层的生活会面临严重困难，社会不稳定因素也会在经济发展过程中显现。

三、实施合理的消费信贷策略以推动经济稳步增长

（一）完善消费信贷发展的金融环境。消费信贷是针对高、中、低等不同收入群体的经济活动，因此完善消费信贷发展的金融环境，对我国经济发展具有重要影响。现阶段不同地区、不同人群的收入差距较大，商业银行要针对不同群体的消费观念、收入情况，推出适合居民需求的消费信贷业务。对于那些消费需求高、收入较高的群体，可以让其提供相应价值的担保物，并帮助这一群体办理高数额的消费信贷业务。另一方面，国家要采取优惠的消费信贷政策，为低收入水平居民提供信贷服务，缓解其日常生活中的生存与发展压力。因此优化消费信贷的整体结构，构建适合消费信贷发展的金融环境，能够有效调整不同群体消费信贷的不均衡问题，并实现消费信贷对经济增长的推动效用。

（二）强化消费信贷的信用体系建设与宏观调控。宏观经济发展中消费信贷存在的问题，主要为信用体系的建设，以及消费对经济发展宏观调控问题。所以当前政府在我国经济发展过程中，一方面需要建立适用于全民的信用体系，对不同收入群体的消费状况、信用等级等进行评定，回绝或拉黑失信群体的消费请求；此外，政府要以及相应的法律条款，发挥中央银行的货币调控职能，对房地产、教育、医疗、养老等消费信贷支出进行调控，以有效避免消费信贷的潜在风险。因此通过居民消费信贷信用体系的构建，以及房地产、医疗、教育等大额消费信贷控制，可以推动社会经济的可持续健康发展。

结语：我国经济增长对消费信贷的依存度不高，但随着信用卡贷款、互联网消费金融业务的兴起，消费信贷在GDP总量中所占的比例逐渐增长。因此在社会经济快速发展的形势下，我国政府应构建良好的消费信贷发展环境，出台相应的消费信贷宏观调控政策，做好消费信贷信用体系的建设。同时针对消费信贷支出的金融风险问题，需要制定正确的消费信贷发展战略，以促进中国内需经济、出口经济的齐头并进发展。