互联网金融对商业银行的影响

李新洋

摘 要：在互联网信息时代，各个领域都广泛应用了互联网信息技术。互联网金融依托大数据以及云计算等技术，具有独特的优势，获得了越来越多人的青睐。互联网金融与传统商业银行所提供的业务既具有相似性，也具有竞争关系。互联网金融依托互联网技术的不断发展而不断进步，使得商业银行这一传统金融中介的主导地位开始发生动摇。本文从互联网金融不断发展的大背景出发，分析互联网金融对商业银行三种业务产生的影响，并为商业银行未来发展提出应对策略。

关键词：互联网金融；商业银行；货币政策

一、互联网金融发展背景

1.互联网金融的定义

互联网金融是一种依托互联网平台，通过运用互联网信息技术在相应网络平台上提供网络融资、流通、支付、投资等金融服务的一种全新网络金融业务管理模式。简单来说，互联网金融可以看作一种利用互联网技术为客户提供金融产品与相关业务的交易与组织形式。

2.互联网金融的发展

我国互联网金融起步晚于欧美发达国家，其发展可以分为三个阶段。第一阶段是1990年至2005年，在这一阶段互联网与金融开始结合，互联网开始为我国传统的金融服务行业提供技术上的支持。第二阶段是2005年至2011年，第三方支付开始蓬勃发展。第三阶段是2011年至今，在2011年中国人民银行开始发放第三方支付牌照之后，第三方支付进入规范发展的轨道。在此之后，各种互联网金融业务开启了全面繁荣发展的局面。

二、商业银行和互联网金融各自的优势

1.商业银行的优势

（1） 资产规模雄厚

依托我国政治制度和金融体系的建构，我国商业银行长期处于垄断地位，积累了雄厚的资产。2021年2月末，我国商业银行资产规模总额达到了288.6万亿元。其中，六家国股银行的资产规模都达到了10万亿元以上。由此可见，商业银行具有庞大的资产规模和独特的資金优势，很难被替代。这也为商业银行拓展其业务范围和稳定发展提供了良好的基础。

（2） 国家政策的支持和保障

以政策支持下的国有商业银行为例，国有商业银行是在国家为其担保的背景下存在的。所以在国家为其隐性担保的背景下，它不存在被挤兑的风险，且在声誉、安全性和低成本方面有着明显的存款优势。此外，在政策的保障下，从2003年开始我国商业银行进行股份制改革，成功上市。国有商业银行不断改善其内部治理体系，不断提升其自身的资本充足率、资本质量以及营业能力等指标，使其服务水平和竞争力稳步提升。

（3） 网点分布广泛

商业银行因其在我国际金融体系中的独特地位，承担着普及金融服务的作用。截至2020年末，我国金融营业机构网点总数达到了22.67万个，基本建立了网点全覆盖的金融服务体系，为人们办理金融业务提供了极大的便利。

2.互联网金融的优势

（1） 业务办理简单高效

在信息化时代背景下，我国移动智能设备的应用不断发展，使用人数增多。互联网金融平台借助手机等智能终端服务用户，提升了业务办理的效率，使业务办理的操作更加简便，为用户大大节省了业务办理的时间。

（2） 信息处理能力强大

互联网金融依托大数据、云计算技术分析潜在的用户群体，并通过对用户信息的收集和分析，推断不同用户对金融业务的不同需求，推荐给用户更个性化的金融服务。

（3） 运营成本低

互联网金融的业务开展依靠互联网信息技术的支持，业务处理极大程度上在网络上开展，从而减少了人工服务的成本。同时，减少了线下营业网点的运营成本。运营成本的减少，促进了互联网金融平台的盈利，从而推动了互联网金融的发展。

三、互联网金融对商业银行的影响

1.互联网金融对商业银行负债业务的影响

存款是商业银行负债业务中的主要业务。互联网金融的发展分流了大量银行存款业务。用户受互联网金融的影响，将原先可能放置在商业银行的存款存放在了更便于支付的第三方支付平台或其他互联网平台。例如，表1列举了一部分商业银行的定期存款利率以及2020 年 9 月12—18日互联网平台（支付宝、京东金融、度小满理财）存款产品平均利率。互联网平台存款产品的平均利率要明显高于商业银行定期存款利率。

进而，越来越多的用户为寻求更高的存款回报选择互联网平台进行存款，使得大量资金从商业银行的负债账户流出。互联网平台大大地分流了商业银行存款业务，从而使得商业银行降低放贷金额，商业银行营业利润随存贷利差减小而下降。

2.互联网金融对商业银行资产业务的影响

互联网金融平台的个人贷款年化利率普遍高于20%，而商业银行贷款业务的平均利率仅为5%，在如此高的贷款利率下，为什么还会有越来越多的用户选择互联网平台进行借贷业务呢？互联网贷款业务主要面向的客户群体是个人以及小微企业。

（1） 对个人借贷业务的影响

在个人借贷业务上，以花呗为例，个人只需要实名认证就可以在花呗进行借贷业务。用户使用花呗只需要使用手机这一移动智能终端就能开展个人借贷业务，使用便捷高效。花呗更是凭借灵活的分期还款方式以及与支付宝关联便于线上购物而得到了许多用户的青睐。这些特点都是传统商业银行使用信用卡借贷所不具备的，是商业银行借贷业务所不能办到的。但个人贷款业务所占商业银行贷款业务的份额较小，所以个人借贷业务对商业银行整体资产业务影响很小。

（2） 对小微企业融资业务的影响

小微企业是中国国民经济发展的重要力量。国家通过各种政策手段扶持小微企业发展，助力社会经济发展。因此，互联网金融和商业银行的贷款业务都将主要精力集中在小微融资领域。小微企业具有资金薄弱、信用度低、初期收益低等特点，容易导致还债困难问题的出现。商业银行为保障其对风险的控制力，更偏向信用度高、资金规模庞大、盈利能力强的大企业。而互联网金融凭借其低准入的特点，放宽抵押担保贷款的限制，极大地解决了小微企业所面临的贷款难问题，迅速占据了小微企业的信贷市场。

如表2对五大商业银行和阿里信贷基本信息的对比可见，商业银行在贷款余额上有着绝对的优势，但互联网平台（以表2中阿里信用贷款为例）拥有更大的小微企业客户群体。互联网金融平台凭借着庞大的客户群体，在小微企业贷款业务拓展上有着良好的势头，未来前景广阔。因此，互联网金融平台对商业银行开展小微领域贷款业务造成很大冲击。

3.互联网金融对商业银行资产业务的影响

中间业务与日常生活息息相关。互联网金融对商业银行中间业务的冲击较大。近年来，第三方支付方式迅速发展，持续抢占商业银行支付结算市场的份额。而互联网金融平台基金凭借其即存即用的便利性和较高的利息对商业银行相关业务造成了冲击，影响了商业银行通过中间业务获取利润。

其中，第三方支付对商业银行支付结算市场造成的冲击最为明显。2021年第三季度，第三方移动支付总规模达到了77.46万亿元，环比增长2.55%。在疫情的影响下，第三方支付更是随着电商平台的发展而不断发展。线上消费需求不断增长，第三方支付与线上消费行为紧密相连，线上消费需求的增加促进了第三方支付的发展。与传统的支付方式相比，第三方支付操作简单、无手续费，改变了越来越多人的支付结算方式。

四、应对策略

1.商业银行应对策略

（1） 运用互联网的优势

商业银行可以充分借鉴互联网金融平台的优点，充分使用互联网这一媒介与互联网平台建立合作关系。利用互联网手段优化业务办理流程，提高客户业务办理效率。充分开发掌上银行、电子银行业务，加强业务办理的电子渠道建设。运用大数据分析、云计算等电子信息技术完成用户信息的采集、分析和使用，从而更好地对用户进行深度分析，区分用户需求，以用户的需求为导向提供专业且具有差异化服务。

（2） 发挥商业银行对于我国金融发展的作用

商业银行处于金融体系的主导地位。我国商业银行应充分发挥其作用，不断扩大金融服务的普及范围，特别是对于我国偏远地区、贫困地区金融服务的推广。商业银行应以扩展营业网点服务范围为目标，扩大金融服务覆盖率。充分利用远程金融服务打破地域束缚，为偏远地区提供金融服务支持，保障其经济发展。

随着数字人民币的不断推广，商业银行应该把握这一机会，辅助中央银行数字货币发行和交易。数字人民币作为法定货币，在未来将与现金长期共存。随着数字货币的普及，商业银行应提升其技术能力，辅助央行数字货币的普及，从而扩展其在结算支付市场中的份额。

2.运用货币政策应对互联网金融的影响

除了商业银行本身可以对互联网金融的影响做出相应的应对策略，还可以运用货币政策的手段辅助商业银行应对互联网金融的冲击。首先，分析互联网金融对货币产生的影响；其次，根据互联网金融对货币造成的冲击找到相应的货币政策。

（1） 分析互联网金融对货币的影响

货币乘数m、货币供给MS、基础货币B之间的关系可以用以下公式表示：

狭义的货币供给MS可以看作由现金C和活期存款D两部分构成：

MS=C+D

基础货币B由流通中的现金C、存款准备金RR以及超额存款准备金ER构成：

B=C+RR+ER

因此，货币乘数可以表达为：

其中，c為现金比率，r为存款准备金率，e为超额存款准备金率。

为进一步揭示互联网金融对于货币乘数产生的影响，在此借鉴中国人民银行惠州市中心支行课题组（2016）的基本做法，结合《中国人民银行办公厅关于实施支付机构客户备付金集中存管有关事项的通知》中明确指出的“自 2017年4月17日起，支付机构应将客户备付金按照一定比例交存至指定机构专用存款账户，该账户资金暂不计付利息”，这意味着互联网金融平台在接受存款时需将存款存至银行指定账户，而不是留存在公司本身，因此互联网金融支付机构不存在“资金池”。假定互联网金融机构获得Y元交易后全部存入银行，留下准备金Y*r元，将剩余的Y*（1-r）元发放贷款，整个银行体系存款最终增加Y/r元。

因此，在互联网金融的影响下货币乘数变化为：

从上述理论分析中可以看出，在互联网金融的影响下，货币乘数增大，货币供应量随之增大。如图1所示，利用货币供给曲线进行分析，随着货币供应量增大，货币供给曲线向右平移，在一定程度上拉低了市场利率。

互联网金融打破了银行垄断利率的均衡局面。从长期角度来看，互联网金融和商业银行会不断提升自身利率从而吸引用户。在这种竞争下，商业银行为吸收存款会造成成本增加、利润空间减小，降低了商业银行的盈利能力。同时，货币政策易陷于“流动性陷阱”，在利率不断上涨的同时阻碍消费者消费和投资的需求，不利于我国经济正向发展。

（2） 货币政策的运用

①推进利率市场化

利率市场化可以在很大程度上缓解这一问题，使利率市场形成机制不断完善。通过努力践行和推动我国利率市场化进程，完善货币政策调控的方式方法，借助市场自发调节机制实现货币政策操作目标。同时，引导社会预期，提升公众对于利率的接受度，增强货币政策的效力。

②发挥央行作用

中央银行通过再贷款、再贴现的方法，降低贴现率，引导同业拆借利率下降，从而提升用户在商业银行进行贷款业务的意愿，促进商业银行盈利和进一步发展。

③健全法定准备金制度

扩大货币政策实行范围，加强货币政策对于整个金融市场的把控，健全法定准备金制度，把互联网金融平台纳入法定准备金征收范围。通过调整法定准备金率，控制互联网金融发展的风险，增加互联网金融平台运营成本，降低其利润率，从而使用户回流到商业银行，引导用户将投入互联网金融平台的资金放入银行存款账户，促进商业银行业务的可持续发展。运用这种途径，加强法定准备金这一货币政策工具对金融市场的调控能力。

参考文献：

[1]钟文英，刘克芳.互联网金融对商业银行盈利能力的影响研究[J].老字号品牌营销，2022（6）：114-116.

[2]刘梦甜.互联网金融对货币政策有效性的影响[D].济南：山东大学，2020.

[3]闫瑞佳.互联网金融对商业银行的影响探析[J].商业观察，2022（7）：31-33.

[4]中国人民银行惠州市中心支行课题组.互联网金融对货币政策传导的影响研究[J].武汉金融，2016（3）：18-21.