“双碳”背景下国有天然气企业中下游项目投资各阶段管控要点及措施建议

2024-01-10张爱华

企业改革与管理 2023年23期

关键词：双碳天然气阶段

张爱华

（中海石油气电集团有限责任公司江苏分公司，江苏南京 210000）

一、天然气行业投资环境及发展机遇分析

（一）“双碳”目标的提出及国际能源发展形势

随着全球气候变化问题日益凸显，越来越多的国家将减少温室气体排放上升为国家战略。2020年9月22日，国家主席习近平在第七十五届联合国大会上宣布，中国力争 2030年前二氧化碳排放达到峰值，努力争取 2060年前实现碳中和目标。

近年来，国际能源格局受区域经济和地缘政治的影响发生了变化，亚洲国家天然气市场需求量及消费占比持续上升，JKM（Japan-Korean Marker，普氏日韩标杆指数）现货价格大幅波动；俄乌冲突的暴发也让使各国重新审视国家能源安全问题。

与此同时，我国国内新型能源体系正在加速构建，可再生能源投资力度加大，传统能源利用强度回升，天然气利用可能由大规模清洁替代转向减污降碳协同增效、支撑新能源规模发展。根据中石油《世界与中国能源展望（2021）》，在“双碳”目标下，预计2021~2030年，我国天然气消费将快速增长，到2030年消费量预计达5400亿立方米，整体消费量在2040年达到峰值约为6500亿立方米，2051~2060年天然气消费稳步下降，到2060年消费量约为4100亿立方米。总体而言，在“双碳”目标下，天然气市场将在较长时期内保持增长，并具有较强的需求韧性，但国际形势的变化、“灰犀牛”“黑天鹅”事件的频繁出现给局部地区天然气供需增添了不确定性。

（二）多元化竞争格局下的发展机遇

随着油气改革关键性政策逐步落地，改革红利逐步释放。国家油气管网“X+1+X”政策，解除了天然气运输与销售业务的捆绑，资源端和市场端竞争加剧。在资源端，海外多元化供应格局基本形成。国内全面放开包括探矿权和采矿权在内的油气勘查开发市场准入，进一步激发资源市场主体活力。在市场端，上中下游一体化模式和垄断格局难以为继，国有企业市场面临多方挑战。油气管网设施公平开放，利用效率大幅提升，用气成本逐步降低，市场需求稳步提升。“最终将还原能源商品属性，形成主要由市场决定能源价格的机制”。

国有天然气中下游企业需紧抓国际天然气价格高企市场机遇，提升市场份额、优化市场结构，加大自有终端开发力度，提高自有终端销售占比，逐步形成分销、直供、自有终端3∶4∶3的“梭子型”销售结构，增强市场黏性，通过构建一体化产业链化解竞争风险。

图1 2020-2022年我国天然气表观消费量及2030-2060年需求预测

二、天然气中下游项目投资各阶段管控要点及措施建议

天然气中下游项目投资管理周期可大体分为6个阶段，预可研/项目建议书、可行性研究、初步设计、项目建设阶段、竣工决算和后评价[1]。笔者基于多年从事项目投资管理的实战经验，就各阶段投资管理的意义目标、管控要点、常见问题、措施及建议进行了归纳总结。

（一）预可研/项目建议书阶段

预可研/项目建议书阶段是项目从0到1的初始阶段，也是后续工作开展的前提和基础。根据项目投资金额的大小编制预可研报告或项目建议书，主要论证项目建设的必要性并落实项目选址。

投资管控要点有：规划符合性、项目必要性、可行性初步研究、资源与市场初步论证、生产技术和设备初步表述、建设外部条件的初步评估、重要技术经济指标初步分析等，包括对资源需求量、市场销售量、投资匡算、资金来源、经济效益等进行初步估算。

常见问题包括：前期市场摸排任务繁重，当前的基本做法是由其他岗位人员兼职完成，容易导致市场调研不充分，市场数据偏差较大，可研报告难以通过投资决策；政策落实不到位；一味追求亮点、创新，项目范围脱离投资本质；合作方的选择不符合要求等。

措施及建议：投资项目一般涉及金额较大，关联问题较多，建议配备专职人员对产品的市场容量、价格、竞争力及市场风险进行调研、分析，并结合当地政策发展环境给出合理预期，统筹政策、规划和技术经济指标，经充分论证，条件完备后，再开展后续工作。

（二）可行性研究阶段

项目可行性研究是通过市场分析、方案分析、技术分析、经济分析，对投资项目的技术可行性与经济合理性进行充分论证，得出结论，是投资项目决策的重要依据，建议委托有资质、有能力的咨询单位编写。

投资管控要点有：内容齐全、数据准确、论据充分、结论明确，能满足决策需要；重大技术方案、重大设备选型、项目路线等应有多方案的比选；主要工程技术数据能满足项目初步设计的输入要求；对建设投资和生产成本应进行分项详细估算；融资方案应能满足银行等金融机构信贷决策的需要。

常见问题包括：项目建设的必要性论证不充分，项目规模设定不合理，市场分析不够完整、详实，存在政策风险等；项目投资估算不准确，费用计算不合理，工程量计算错误；建设期利息取定不合理；方案论证结论不明确，难以决策；项目决策周期过长，市场环境发生重大变化，导致项目收益难达预期；传统的净现值方法无法锁定项目投资的最佳时机等。

措施及建议：在可研获批后，项目将进入实质性的推进阶段，投入的人力、物力大幅增加，建议聘请行业内专家，召开专家评审会，结合行业专家的意见，对可行性研究报告进一步细化完善；建立督办机制，合理缩短决策周期；设立相对灵活的投资评价机制，对于战略性项目给予绿色通道，加快审批决策；对于存在多方竞争的项目，统筹考虑项目机会成本综合评价；重大项目建立多模型评价机制，避免因单一方案的片面结论带来的投资损失。

（三）初步设计阶段

初步设计是基于已确定的可研报告对拟建工程的技术、经济、资源、环境等进行更加深入细致的分析，编制设计文件和绘制设计图纸。初步设计阶段是项目投资管控的重要阶段，可确定项目总投资额的75%以上。

投资管控要点有：要有详尽的工程量清单和计算书；主要设备说明书和材料明细表满足订货要求；依据批准的规模和标准进行限额设计；对项目经济性进行复核；满足施工图设计的准备工作要求；满足土地征用、招标采办、施工准备、开展施工组织设计及生产准备等工作的要求；投资概算部分应单独成册，详细说明编制依据及费用构成，并对批复的可研估算与设计概算进行对比。

常见问题包括：项目可研编制单位和初步设计单位对规范标准的理解或设计思路存在偏差，协调难度较大；如果初步设计单位与未来的EPC总包单位为同一家单位，为使企业利益最大化，设计单位往往在初步设计中，通过超标设计、功能重叠、多记工程量等手段，抬高工程造价，造成设计概算超可研估算的风险；设计方案未考虑施工难度，导致实施阶段建设成本超预期；初步设计深度不够，设计参数不完整，不具备开展下一阶段工作的条件。

措施及建议：实施设计监理制度，设计监理按照工程建设强制性标准和法律法规实施监理，督促设计单位按照设计合同规定提供有关设计文件和图纸，跟踪核查设计的合理性，减少设计中的错误和遗漏，提高设计质量，避免因设计不合理导致施工过程中出现返工现象[2]。对于使用新技术、新工艺的项目，有条件的情况下建议开展平行设计，进行方案比选或委托有经验的行业第三方进行设计审查。

（四）项目建设阶段

项目建设阶段是项目投资控制的重要阶段，如项目较初步设计发生了重大变化，还需重新进行投资决策。

常见问题有：招标文件编制质量不高，选购设备达不到设计预期，导致运行成本升高，生产效率下降；工程量清单编制不符合国家或行业主管部门制定的工程量计量规则[2]；投标文件审查不严谨、不合理；借由设计变更随意扩大项目建造规模、提升设计标准、添加施工建造分项等[2]；现场签证不实，隐蔽工程签证无简图和尺寸无法计算，超范围签证等；工程材料、设备供应管理交货期限衔接不合理，价格不符合市场价等；工程概算执行情况不清晰，费用控制无合理预期，导致项目后期出现大幅度资金结余或超概算。

措施及建议：组织专人或委托专业的招标代理机构对招标文件进行认真编写[2]；逐一细致核查工程量清单编制；紧紧围绕工程报价展开投标文件各项审查工作；凡涉及费用变动的设计变更，须经设计单位、建设单位和项目现场监理三方代表共同审核签字才算批准生效[2]；建立健全并严格执行工程签证管理制度，确保工程签证客观真实；建立工程概算、预算的动态管理机制，实时反馈概算、预算执行情况，限额管控，将工程投资控制在批复概算范围以内。

（五）竣工决算阶段

竣工决算[4]建设工程的实际造价和投资结果真实反映，通过竣工决算与概算、估算的对比分析，考核投资控制的工作成效，总结经验教训，积累技术经济方面的基础资料，提高未来投资项目效益。

投资管控要点有：内容完整、真实；各项建设投资支出真实、合规；厘清项目实际发生费用与批复概算的偏差原因；资产交付完整、符合交付使用条件、交接手续齐全；结余资金管理是否规范；库存物资管理是否规范，数量、质量是否存在问题，库存材料价格是否真实；往来款项、债权债务是否清晰，是否存在转移挪用问题，债权债务清理是否及时；未完工程的工程量和预留投资金额是否真实。

常见问题包括：项目建设手续不齐全或滞后，存在未批先建行为；边界条件落实不到位，项目持续稳定运行存在风险；设备运行参数与设计值有偏差；存在片面追求使用新技术、新方法，从而导致项目建设和运行成本增加等；项目建设工期被大幅压缩，项目管理不规范，招标竞争不充分、工程签证办理不及时、存在超概算风险等。

措施及建议：针对技术方案问题，建议组织专题讨论，尽可能将风险降到最低；针对管理不规范、手续不齐全、存在运行风险等问题，对查证的问题按性质、专业、金额等进行分类研究，深度分析问题产生的原因，是否涉及体制机制问题、人员问题、管理程序不规范问题，并针对问题根源提出建议，一方面要制定措施，整改到人，另一方面提炼总结，针对共性问题，总结优化方案，在后续项目实施过程中避免类似事件再次发生。

（六）后评价阶段

项目后评价指项目投产1~3年后所实施的回顾评价工作，是项目投资管理的重要组成部分。它通过调查研究和全面系统回顾投资项目的决策过程、实施过程、经营效果及其影响，与项目决策时确定的目标以及技术、经济、环境、社会等指标对比，找出变化原因，总结经验教训，提出对策建议，提升投资管理水平，提高投资效益。

实施要点有：重点评价市场研究、厂址选择、产品结构确定、工艺技术选择、设计方案的完整性、准确性、合理性和决策过程的合规性；分析评价项目投资执行情况、经济效益情况；对项目可行性研究和初步设计与后评价阶段的各项经济指标做对比分析和评价；通过与同类项目横向比较，综合分析项目的竞争力、社会影响力及对企业发展的影响。

常见问题包括：一体化项目协同存在偏差，导致项目建成后不能及时投产；项目与社会整体大发展环境、产业政策等不协调，很难在存续期内获得收益；新技术、新工艺成本更低、质量更好地对项目市场造成冲击。

措施及建议：投资主体应结合后评价意见和建议认真分析，制定措施，积极整改，及时补救，减少损失；建立重大项目责任追究机制，将项目后评价情况纳入投资效果和经济效益考核，对于失责行为进行责任追究；项目后评价成果形成专题报告，推广经验，防范问题，促进投资管理、工程建设、生产经营水平的提高，为未来编制发展规划、制定投资政策、后续项目投资决策等提供经验。