国际贸易企业跨国融资风险防范及控制策略

霍超杰

［摘 要］目前，我国国际贸易企业发展迅速，越来越多的企业加入激烈的国际贸易市场竞争中。但是，国际经济局势多变，整体发展不稳定，出口受到经济全球化等因素的影响，国际贸易伴随较大的风险隐患，且受到企业自身经营规模、管理水平、资金及人员等因素影响，部分国际贸易企业对金融危机的抵抗力明显不足。为了有效规避跨国融资风险，实现可持续发展，国际贸易企业应加强对国内外金融市场的关注，结合自身实际，采取有效的风险防范和控制措施。基于此，文章主要对国际贸易企业跨国融资风险进行分析，并提出相应的风险防范及控制策略。

［关键词］国际贸易企业；跨国融资；融资风险

doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2023.12.054

［中图分类号］F831.7；F752［文献标识码］A［文章编号］1673-0194（2023）12-0167-03

0     引 言

对跨国融资而言，贸易双方在语言、文化等方面存在明显差异，沟通不畅极易引发矛盾，且币种不同，汇率兑换与到期支付的风险较大。不同国家、地区的外汇政策也各不相同，如何在政策运行的情况下合理运用跨国融资资金，是目前国际贸易企业应认真考虑的问题。另外，我国跨国融资仍处于初步发展阶段，相关财务人员综合素质参差不齐，难以满足实际工作要求，导致很多国际贸易企业难以制订最优跨国融资方案，出现长短期融资不匹配、融资方案不合理等问题。因此，国际贸易企业应做好跨国融资风险的识别、分析工作，结合实际采取有效的防范和控制措施，最大限度规避风险，为企业的长远稳定发展夯实基础。

1     国际贸易企业跨国融资概述

1.1   含 义

国际贸易跨国融资主要指按照国际贸易结算各阶段情况所形成的一种资金融通活动。跨国融资也是目前绝大多数国际贸易企业在发展过程中解决资金问题的主要方法，对于企业的进一步发展、国家对外贸易发展以及全球化水平提升具有重要意义。

1.2   特 点

跨国融资活动对企业的信用资质具有一定的要求，同时在这基础上将会产生一系列的借贷行为，进而达到贸易各环节资金顺利流通的目的。跨国融资具有以下特点。一是偿还性。国际贸易企业的跨国融资并非无偿的行为，在融资期限截止前，企业应按照相关规定偿还所借款项，否则将会对企业的信用造成严重影响。二是生息性。跨国融资并非无偿的，到期償还本金时企业应按照利率额外支付一定的利息。三是管制性。跨国融资的主体是国际上的各类企业，这些企业来自不同的国家、地区，所以对融资双方而言，还需要充分考虑各国不同的货币政策收支平衡等因素是否会对融资行为中的内容、条款等产生法律、政策等方面的影响［1］。四是高风险性。通常情况下，国际贸易企业跨国融资需要承担较高的风险，如利率风险、汇率风险、违约风险等，一些企业如果缺乏风险防控意识、能力，稍有不慎便会面临严重损失。

1.3   国际贸易企业跨国融资现状

目前，国际经济整体形势复杂多变，并不稳定，对我国国际贸易企业跨国融资有较大影响。国际贸易企业进行跨国融资能够引入充足的资金，缓解资金压力，但同时也不得不面临一定的风险。跨国融资的主要特点是融资双方不在同一国家、地区，因此彼此间的交流具有一定的难度，再加上文化、语言等方面的差异，沟通时极易出现偏差问题，对双方造成不利影响［2］。同时，不同国家、地区的币种不同，因此货币的流通存在诸多不便，交易过程中极易受到货币汇率波动等因素的影响。例如，汇率高时进行融资，汇率低时进行结算，企业必然要面临较大的风险，所以企业融资应认真考虑汇率波动等因素，避免汇率波动对融资造成影响。融资时企业的信用资质也十分重要，但是，目前部分国际贸易企业存在盲目融资的现象，进行跨国融资前未充分调查投资方的信用资质，选择的投资方不可靠，进而造成严重的经济损失，同时还会浪费大量的时间、精力，导致企业成本增加，对企业的发展造成不利影响。因此，国际贸易企业应合理选择合作对象。

2     国际贸易企业跨国融资存在的风险

2.1   违约风险

长期以来，我国部分国际贸易企业，特别是中小型企业，在国际贸易中处于劣势地位，产品出口多采用赊销的方式，多为客户先提单后付款。而产品或设备的进口则以付清全款为主，最多保留部分尾款，将其作为设备安装验收、调试的保证金，这一贸易方式导致企业的资金压力明显增加，同时也伴随较高的客户违约风险。同样，对于跨国融资而言，国际贸易企业也面临较大的违约风险。因为跨国融资维权较为困难，不但维权的资金成本较高，且跨度、周期漫长，最终的维权效果欠佳。因此，如果存在违约情况，很多企业并不愿意投入大量的人力、物力和时间进行维权。

2.2   汇率风险

因为是国际的贸易活动，美元或其他国际通用外币是目前的主要结算币种。融资双方并未采用本国货币进行交易，必然存在汇率波动的问题，所以投融资双方也会受这一因素的影响。同时，因为跨国融资形成的债权债务会受到汇率波动因素的影响，导致融资成本提高或下降，从而影响跨国融资成本［3］。

2.3   国家及地区风险

跨国融资的过程中，如果客户所处国家和地区存在动乱情况，或者与其他国家或地区存在严重的纠纷问题，被其他国际经济组织制裁，那么客户贷款难以收回或者完成贷款支付的合同无法执行，进而导致企业无法及时偿还银行债务，存在逾期行为，对企业信用造成不利影响。除此之外，受到单边贸易主义的影响，某些国家利用关税壁垒，提出诸多不合理的要求，导致进口关税的提高，我国国际贸易企业的大量出口订单被迫取消。可以说，关税政策也是影响跨国融资的主要风险因素。

2.4   其他风险

目前，我国国际贸易企业在跨国投资过程中，除了面临以上几类风险，多数情况下还面临其他相关风险，如政策风险、银行资信风险、财务人员错判风险、操作风险等。

3     国际贸易企业跨国融资风险控制存在的问题

3.1   跨国融资风险管理理念较为滞后

国际贸易企业在经营发展的过程中，为了确保融资管理工作顺利开展，首先应不断更新融资理念，强化自身的风险意识。但结合现状分析，目前我国国际贸易企业的跨国融资风险控制存在问题，主要原因在于其跨国融资风险管理能力和意识欠缺，难以有效处理相关问题，同时深受传统工作理念的影响，仍采用传统工作模式，在问题解决方面缺乏创新意识，过于保守，未充分认识到跨国融资风险管控的重要性，也没有将相关工作纳入财务管理以及企业经营发展战略体系中，对企业融资管理工作的顺利开展造成阻碍。

3.2   跨国融资风险管理体系不完善

目前，虽然跨国融资风险问题得到了国际贸易企业的广泛关注，但是部分国际贸易企业并未建立完善的跨国融资风险管理体系，甚至部分企业在融资管理时，存在计划目标不明确、工作混乱、针对性不足等问题，非但难以规避风险，反而会导致融资风险增加，严重阻碍企业的发展。比如，部分国际贸易企业并未充分认识到融资风险防控工作的重要性，没有构建完善的风险管理体系，将整个跨国融资风险防控工作交由财务部门负责，而财务部门缺乏经验和能力，多从资金的层面考虑问题并作出处理，同时与其他部门的交流协作不足，难以引导其他部门共同参与，进而导致跨国融资风险把控能力低下，企业的风险管控效果

不佳［4］。

4     国际贸易企业跨国融资风险防范及控制策略

4.1   强化风险管理意识

国际贸易企业的规模大、业务复杂、分支机构繁多，且处于多变的国际市场环境下，因此强化风险管理意识十分必要［5］。企业应加强对经营风险的认识，尤其是跨国融资风险的认识，从而树立风险管理意识。企业还要以风险管理为导向加强内部控制，将内部控制与风险管理相融合。无论是企业管理层还是普通员工，均需要将风险管理意识贯穿于企业生产经营全过程，包括业务管理、产品质量、资金管理、融资管理等方面。对于跨国融资风险，企业要能正确认识风险，科学评估风险，预防风险发生，有效应对风险，尤其是企业管理层，应对跨国融资风险有清晰的认识，具备较强的风险管理意识。企业能够定期组织员工参与专业培训，从而强化员工的风险管理意识，共同防范跨国融资风险。

4.2   制订科学合理的融资方案

国际贸易企业进行融资前，首先应充分了解企业资金现状，结合企业国际化发展战略及当前形势制订科学合理的融资方案，以融资方案为基础进行融资，能够大大减少风险［6］。融资方案包括融资金额、融资形势、融资期限、资金用途等多个方面。其次，注重融资方案的可行性评估、经济性评估以及风险评估。可行性评估主要指所制订的方案是否能满足企业的国际化发展战略要求。同时，要严格控制融資规模，不可过于追逐利益导致企业财务负担增加。经济性评估的重点在于了解企业是否以最低融资成本获得资金，是否能够在降低融资成本的基础上采用更好的融资方法，融资期限是否合理，利息等是否在可负担范围内。风险性评估主要指对未来利率、汇率等因素进行预测评估，全面分析融资方案潜在的风险隐患，以便有效防范融资风险。

4.3   拓宽企业融资渠道

我国国际贸易企业跨国融资来源主要为国际金融机构，面临的融资风险较多［7］。同时，企业的发展离不开可靠的资金支持，尤其是处于成长期的企业，因此国际贸易企业可以拓宽企业融资渠道，以减少跨国融资，进而减少跨国融资风险。企业应加强对内部融资的重视。内部融资是企业利用内部自有资金，即累积未分配利润筹集投资项目所需要的资金的行为，有助于企业生存发展，同时也是企业能否得到外源融资的重要基础。企业应积极建立专业财务公司，提高自身资金积累能力，这样有助于调剂企业内部的资金余缺，提高内源资金比重。

4.4   加强对融资形势的分析，合理选择融资方法

企业应充分了解国内外利率、汇率等市场信息，预测其发展变化趋势，加强对国内外宏观经济形势、相关政策及政治环境的关注，作出科学融资决策。另外，融资方法的选择是企业融资决策的关键，与融资成本和融资风险关系密切。通常情况下，国际贸易企业外部融资环境多变，针对融资方法的选择应具有预见性。国际贸易企业可加强利用债券融资方法。债券融资对于降低企业融资成本，获得资金具有一定的作用。在市场发展的过程中，国际贸易企业应牢牢把握机遇，积极采用债券融资方法。同时，加强国际新型融资工具的利用，如租赁融资、商业信用融资等。除此之外，还需要加强利用金融互换、出口信贷等其他融资

方法。

4.5   建立融资风险预警体系和风险评估机制

国际贸易企业面临的跨国融资风险较大，企业应制定完善、可靠的风险预警体系，建立专门的风险管理部门，及时处置风险因素，将融资风险预警作为工作重点［8］。建立融资风险预警体系，可以及时提醒企业跨国融资活动中的危机，实现潜在融资风险的实时监控，帮助企业预先发现危险。同时，企业应结合自身实际，构建风险评估机制，在不同区域、业务中安排专业人员监测融资风险影响因素，采用相应的技术方法进行评估，结合评估结果督促相关部门整改，做到防患于未然，最大限度减少跨国融资风险造成的

损失。

5     结束语

随着我国国际贸易行业的发展，相关企业数量不断增加，企业所面临的市场竞争也变得愈发激烈，国际贸易形势日益复杂，且受到多种因素的影响，企业跨国融资伴随诸多风险。因此，贸易企业应充分结合实际，积极构建完善、可靠的风险控制体系，加强财务信息化建设和生产经营成本的管控，充分借助各类金融工具，有效规避风险，实现企业的可持续发展。

主要参考文献

［1］蔡家乐.金融动荡环境下中小企业国际贸易融资风险的管理研究［J］.中国商论，2020（6）：87-88.

［2］陈帅，陈燊.外资进入对本土企业风险承担的影响：资本逐利还是风险规避［J］.南京审计大学学报，2021（5）：

82-91.

［3］赵一林.经济新常态下我国企业境外融资结构及影响因素研究［J］.当代经济管理，2018（2）：86-91.

［4］刘清永.国际贸易的融资创新及其风险控制［J］.中国商论，2020（8）：91-92.

［5］翟晓晴.国际贸易企业跨国融资风险及控制策略［J］.合作经济与科技，2019（20）：72-73.

［6］张毓依.中小企业国际贸易融资风险控制研究［J］.现代商业，2019（29）：89-90.

［7］郑溢敏，林凤明.试论国际金融动荡环境下我国中小企业国际贸易融资风险［J］.经贸实践，2018（12）：172.

［8］张驰，董鸿飞.中小企业国际贸易融资风险控制分析［J］.商业文化，2018（9）：21-22.