IPC模式下小微企业融资分析

□文/方科越

（杭州电子科技大学信息工程学院 浙江·杭州）

[提要］小微企业是中国特色社会主义市场经济进程中不可或缺的组成部分。本文介绍IPC技术优势，分析小微企业融资现状，并提出建议。

一、德国IPC微贷技术介绍

（一）IPC技术。IPC小微信贷技术（简称IPC微贷技术），是由德国IPC公司为金融领域提供的一体化的信贷咨询服务和解决方案。该公司于1980年末将工作重心转移到小微企业贷款咨询服务业务，并开发出IPC微贷技术。经过多年的发展，该公司形成了一套特色鲜明、行之有效的小额贷款技术，并且在对外技术输出中取得了良好的效果。IPC模式是一种新型的信贷模式，依靠人海战术，调查客户的实际还款能力和信用状况，重视客户提交信息背后的逻辑关系是否能相互印证，通过人的经验和判断来进行分析，而非简单的打分机制。

（二）IPC技术主要特点。源自德国的IPC信贷技术的主要特征是：整个流程涉及环节少，较为简单：采用“交叉检验”技术进行调查，利用岗位职责分离以及审批权限的动态调整进行风控管理，在一定程度上兼顾了效率和风险控制。小微企业普遍更倾向于选择IPC技术去融资。相较于IPC技术而言，银行传统的审批流程和审批理念较多地倾向于中小型企业，需要审核较多的财务报表和抵押物信息，流程复杂而且需要层层审批，更有甚者需要提交至总行审批，这种模式下借款人往往提供了较多的抵押物来换取较低的利率空间。

IPC技术模式，更关注借款人还款意愿和还款能力，经评估信用良好的客群才能提交申请，而这里的信用良好不仅仅是征信记录良好，还包括周边人对借款人的评价及个人声誉，也会评估借款人的借贷历史以及其所在行业的经济周期和社会环境。

IPC模式有着结构分散、分布广泛的特点，这更加符合我国的地域特征，可以深入不同地区服务各个行业的小微企业，利用当地资源进行自给自足，激发当地资金的活力。融资者不再需要到一二线城市完成融资，IPC会通过系统评估帮助选择合适的抵押资产，大大节约了时间成本和人力成本。另外，IPC模式有着独特的人才培养方式，他们实行一对一、手把手的“学徒制”培训方式，使得业务人员的专业技能更具有全面性，少至1人就可以帮助1家企业完成全部业务，其熟练的操作和职业素养在风险相对较高的小微市场更具优势。

（三）IPC技术的优势。小微企业作为我国产业升级的新生力量和吸纳就业的重要载体，是推动国民经济发展、构造市场经济主体、促进社会稳定的基础力量，为我国提供了80%的城镇劳动就业，贡献了50%以上的税收。由于其高效率、低成本的技术优势，能在其应用的地区迅速建立起规模化市场，前景广阔。政府也充分意识到这一事实，不断加强法律法规建设和政策指导。近年来，中央和地方先后出台了一系列政策，帮助中小微企业解决融资难和融资贵的问题。例如，国家和地方支持区域发展、加快水利改革发展和振兴文化产业的政策、意见，都给中小企业创造了加速发展的良好机遇。2020年，国家从8个方面制定了对小微企业的扶持政策，在金融方面明确说明不抽贷、不断贷、不压贷；鼓励各银行机构加大对小微企业的支持力度，确保2020年小微企业信贷余额不低于2019年同期余额；在贷款利率上，要求给予优惠利率；在纳税上，对困难企业开放3个月的缓缴期限。由此可见，在政府对IPC技术的鼓励和对小微企业的扶持下，融资者有了更可靠的保障。

（四）IPC技术的劣势。IPC模式成本过高。IPC微贷，究其本质，是传统贷款在个人和小微企业领域的延伸。多年来，我国商业银行一直使用的是传统的线下方式，这种线下方式需要耗费大量的人力，从贷前、贷后到最后还款，每一个流程都由客户经理人工服务，全程对借款人的财务情况进行盘查和跟踪。这种模式在起步阶段极为艰难，需要不断投入人力，并经历长时段投入高于收益的时期。而当业务取得进展、获得一定的盈利后，就面临扩张的难题，如果要扩大服务范围，就必须投入相应人力，成本考量依然是问题的核心。中国经济发展到目前阶段，人力资本越来越贵，IPC微贷恰恰又是重人力资本。客户经理网络若要触达小微贷款用户的每一个层级和每一个个人，将要付出巨大的人力成本；现实中，无从实现。根据有关数据，截至2021年末，我国有1.2亿个体小微经济主体，其中个体工商户超过8，000万个，仍有数千万小微企业处于金融服务空白区。这些小微企业，超过90%融资需求在50万元以下，80%融资需求在20万元以下。如果推广IPC微贷，其最终结果很可能是，多数银行出于人力资本的考量，将小微企业贷款规模的重心放在100万～1，000万元之间。也就是说，小微贷款将依然呈现出“二八定律”所描述的状况，仅仅能够覆盖头部小微企业的融资需求，80%的部分依然无人问津。

二、小微企业对我国经济发展的重要性

小微企业已经成为国民经济重要组成，其特点是单体种群规模小但群体数量庞大。中小微企业具有“五六七八九”的特征，即贡献了50%以上的中小企业主营税收、60%以上的中小企业生产GDP、70%以上的中小企业核心技术创新、80%以上的大型企业城镇民营企业职工劳动力继续再就业、90%以上的中小企业城镇职工劳动数量。这充分说明小微型经营企业已经成功成为重要的农村社会经济市场主体，具备较强的社会市场经济活力与可持续发展的市场竞争能力。

李克强在2022年3月11日的记者会上表示，量大面广的中小微企业是最需要帮助的。帮助他们实际上也是支撑就业，仅1亿个体工商户就带动了近3亿人的就业。当前，我国仅登记在册的个体工商户就已过亿，按照平均从业人数2.68人推算，全国个体工商户吸纳了近3亿人就业。疫情期间，我国经济展现出强大韧性，原因之一就是因为有大量的小微企业。用一个比喻来形容，小微企业是市场经济运行的微观基础和国民经济发展的“毛细血管”，从这个意义上讲，保住这些小微市场主体，就是保障末端商业生态的正常，就是保障经济社会发展的“毛细血管”不被堵塞，从而避免影响经济循环。

三、小微企业融资难现状

（一）政府政策支持偏弱，银行与企业信息不对称。目前，我国信用担保机构虽然发展迅速，但担保能力普遍较弱，盈利能力也有待提高。信用担保是在政府的支持下建立和发展起来的，政府作为经济社会活动的主要管理者，还承担着出资和补充资金的任务，这也造成了信用担保可能存在行政干预。担保机构要顾及政府资金补充部门，难免会存在一些区别对待的现象。

银行与小微企业之间的信息不对称也是导致小微企业融资困难的原因之一。小微企业由于自身财务制度不完善，无法向银行提供清晰的并且符合贷款条件的财务报表，导致银行无法了解企业的偿还能力，在授信时无法做出及时正确的判断。银行对小微企业的真实经营情况等信息了解不充足，进而对银行的放贷积极性产生了负面影响，让放贷者对小微企业产生不信任感，导致企业不能及时或根本无法获得银行等金融机构的贷款支持。

（二）企业自身竞争力弱。许多小微企业都处于成立初期，资金量少，不注重企业管理，也没有专业人士对其进行打理，这在发展初期阶段确实能减少一部分开支。但是从长远的角度来看，企业缺少系统的管理，会导致小微企业经营水平降低，无法对内部的缺陷进行及时弥补，也无法全面了解企业外部的信息。而缺少了对融资方面的认知，会对企业的发展产生严重的制约。

从小微企业融资来看，我国小微企业初期的发展资金动力支持基本上是内源融资，企业也一般由家族成员进行管理。无论是企业创业初期，还是在企业发展壮大的二次创业期，其资金来源大部分是由企业主、创业团队成员及家庭提供的，不可否认这确实有一定的优势，但是随着企业的做大做强，其短板也会逐渐显现。缺乏专业的管理人员，决策者的知识、经验和战略眼光不够，会使企业的经营状况常常处于无序状态。这种情况导致企业生产效率低下，在市场快速的变化中很难去主动适应。

目前，我国的小微企业具有轻资产的特点，大部分小微企业缺少土地使用权、房产、大型机器设备等银行普遍愿意接受的有效抵押的担保资产，难以达到银行抵押担保条件。在金融市场上，小微企业能否顺利筹集到资金很大程度上取决于是否能够提供足够的抵押物。在我国，小微企业主要以个体、合伙的形式存在，资金规模较小，资信担保能力不强，在资本市场上直接融资较为困难，同时也说明银行等金融机构向小微企业提供资金存在较大的风险。小微企业因为固定资产少、流动资产变化快、无形资产难以量化等，导致其在资产偿债上信用先天不足，难以找到有效的抵押物，寻求担保难度也较大。所以，小微企业在寻找金融支持中因缺乏有效的抵押担保而无法获得融资成为常态。小微企业贷款金额相对较小，资金周转又较快，贷款能力要远远弱于大中型企业。

（三）技术落后。虽然IPC技术能帮助小微企业获得融资方面的帮助，但是实施这项技术需要专业的客户经理来对小微企业贷款进行评估。而目前银行等机构并没有充足的或者专业的客户经理，这就需要从外面的第三方机构聘请客户经理，导致客户经理的水平和职业素养参差不齐。间接导致一些发展前景好的小微企业由于在融资评估环节出现问题，不能获得银行的贷款，发展受限。

另外，客户经理的薪酬与业绩挂钩，这不免会卖到其为了增加业绩而降低审核评估标准的行为出现，导致银行等金融机构的贷款风险，产生银行、客户经理和小微企业三方的不信任，从而形成恶性循环。

（四）疫情影响。受2020年年初爆发的新冠肺炎疫情影响，许多小微企业出现资金链断裂甚至倒闭的危机。招商银行小微企业调研报告指出接近1/4的小微企业表示受疫情严重冲击，经营已陷入困境（16.9%），甚至面临倒闭风险（5.8%）；67.1%的小微企业预计现金流无法维持3个月以上，只有15%的小微企业现金流可以维持6个月以上。清华、北大联合调研995家中小企业报告指出，29.6%的中小企业2020年营业收入下降幅度超过50%，58.0%中小企业营业收入下降20%以上，只有4%的中小企业认为营业收入下降幅度小于10%。相比于规上企业，小微市场主体经济体量小、抗风险能力差。尤其是在经济下行压力加大以及受新冠肺炎疫情影响的背景下，小微企业更加需要一笔“救命钱”来维持运营，甚至为疫情后的扩大发展做准备。

四、建议

（一）完善法律制度。政府应尽快建立健全相关法律法规，将行政、刑事处罚与违反合同的行为结合起来，严厉打击金融欺诈、非法集资等金融犯罪。对破坏金融信用环境的行为，应加大法律制裁力度，加大对金融机构的司法保护力度和对有关人员的刑事处罚力度。严厉打击老赖行为，增加恶意拖欠金融机构贷款的违约成本。

政府及相关部门应提高整个社会的信用意识，加强公共信用信息收集、公开，加快信息平台系统建设，实现小微企业信用信息化。面对经济发展相对落后的农村地区，要充分发挥当地金融机构的作用，依靠收集来的各类信息帮助监管机构建立完整的贷款信用信息数据库。

（二）建立大数据分析平台。信息不对称现象严重，是小微企业融资难的症结所在。在互联网技术发达的今天，银行方面应普及互联网+大数据技术，在征信的基础上，引入客户日常信用数据，比如把客户电信缴费记录、火车票逃票记录等加入进去，也可以通过企查查、天眼查等企业信用信息软件查到企业的基本信息、风险信息、经营信息、发展信息等，掌握小微企业客户的金融与非金融行为。基于各方面收集而来的信息搭建大数据平台，运用大数据分析、云计算、神经网络学习等技术手段提炼分析，着力构建多维度、广覆盖的模型，实现信贷调查、审批、放款的线上化和自动化，为银行的贷款决策提供更多有用的信息，从侧面解决小微企业融资难的问题。

（三）培养高素质人才，完善奖惩机制。IPC技术十分重视客户经理的职业水平和素养，但其聘请的成本高是一个问题。小微企业IPC贷款在我国是一个全新的技术，银行客户经理将是银行发展这项业务的最重要资产。要实现这项技术，银行需要充足的人才资源储备作为支撑，而人才的选拔和培养是整个业务流程中所有银行需要面临的主要问题。银行人力资源部门要与信贷部门合作，组织建立高效率、高质量的培训师队伍，开展小微企业客户经理培训工作。客户经理必须接受全面的入职培训，不仅包括业务培训，还应包括能力培训和职业道德培训。

对于银行小微客户经理，需要构建合适的激励机制。其主要内容是激励措施与奖惩机制。激励措施并不限于高工资和高福利水平，还要考虑组织内部的公平性。在激励机制设置方面，银行本身及其员工必须承担责任，银行应尊重员工的价值，建立和完善科学的绩效考核体系。

奖惩机制不仅仅是对员工所犯错误进行惩罚，更多的在于分配员工的职责权限，确定责任中心，进行跟踪考核，根据实际完成情况予以奖励或处罚，建立权力、责任、利益相互配合、互相统一的奖惩机制。一个合适的奖惩机制能够最大限度地帮助员工实现自我价值，培养银行员工的归属感和凝聚力。

综上，小微企业在国民经济中的地位十分重要，本文以解决当前小微企业融资难问题为背景，以当前国际上已经非常成熟的IPC微贷技术融入中国信贷行业为主题，通过与IPC模式相融合，探索出符合中国市场与国情的新的信贷模式，以更好地为小微企业融资提供服务，缓解小微企业融资难的问题。并提出三点建议，包括完善法律体系，建立大数据分析平台，培养高素质人才、完善奖惩激励。但是，IPC模式依然存在一定的局限性，这就要求银行和小微企业不能一味地模仿照搬国外的模式，而是要不断地探索创新，发展出适合中国小微企业的IPC模式。