上市银行发展及其财务情况分析

陈焕弟 东莞银行股份有限公司

一、上市银行整体情况

截至2021年末，我国成功上市的银行数量达到了42家(含A股和A+H股，不含港股)，国有大行、股份制行、城商行以及农商行的数量分别为6家、9家、17家以及10家，整体呈现以下几个主要特点：

一是资产规模呈现出逐年增加之势，但与之相伴随，增长速度在一定程度上有所减慢。截止2021年末，我国上市银行的资产规模与2020年末相比较实现了10.32%的平均增长，但增长速度与2020年相比下降了1.96个百分点；对上市城商行的资产规模进行分析，与2020年末相比，此类银行的资产规模实现了13.06%的平均增长，但是增长速度依旧是下降的，下降0.53个百分点。

二是盈利能力稳步提升，但持续盈利承压。2021年，我国上市银行的营业收入相较于2020年实现了8.76%的平均增长，提升1.41个百分点；对上市城商行营业收入进行分析，与2020年相比实现了11.07%的平均增长，提升了1.25个百分点。另外，在2021年，我国上市银行的净利润亦实现了14.86%的同比平均增长，由上年负增长转正；上市城商行净利润同比平均增长15.72%，较上年提升11.69个百分点。

三是资产质量得到了进一步夯实，对风险的应对能力得以强化。发展至2021年末，我国上市银行的平均不良贷款率为1.26%，与2020年末相比实现了0.11个百分点的降低；对上市城商行进行分析，其不良贷款率平均值要更低一些，为1.23%，与2020年末相比实现了0.07个百分点的降低。另外，上市银行的平均拨备覆盖率达到300.96%，与2020年末相比上升30.61个百分点；从上市城商行角度来看，拨备覆盖率平均值要更高，达到316.06%，相较于2020年末实现了17.78个百分点的上升。

四是利差持续收窄。由于2020年以来LPR呈现出持续下调的态势，且银行资产端的收益率亦有下行之势表现出来，但与之相伴随，负债端成本的降低并不是非常明显，导致利差持续收窄。2021年，我国上市银行的净息差平均值为2.11%，与2020年相比降低了0.12个百分点；另外，上市城商行的净息差平均值更低，仅有1.99%，与2020年相比降低幅度更大，达到0.15个百分点。

五是资产结构调整，资产端向个人贷款倾斜。发展到2021年末，我国上市银行贷款在总资产中所占比例达到54.48%的平均值，与2020年末相比，实现了1.94个百分点的上升；对上市城商行进行分析，其贷款在总资产中所占比例的平均值达到48.72%，与2020年末相比，实现了1.65个百分点的上升，且各类贷款中，以个人贷款为主。

二、上市银行财务分析情况

(一)资产负债规模的增长较为稳定，呈现出结构持续性优化的有利态势

1.资产规模及增速

截至2021年末，我国上市银行资产规模达到226.70万亿元，资产增速平均值为10.32%；上市城商行资产规模达到19.34万亿元，资产增速平均值为13.06%。城商行资产增速高于上市银行整体水平，资产增加主要通过加大贷款投放及投资业务的配置推动。

2.贷款规模及结构分析

截至2021年末，我国上市银行贷款余额达到130.50万亿元，贷款增速平均值为14.55%，贷款增速高于资产增速。贷款增速高于20%的有8家，其中城商行有6家，成都银行增速最高为37.25%，其次齐鲁银行26.07%、宁波银行25.45%。在贷款结构方面，随着我国经济结构的调整及消费升级，上市银行贷款结构整体往个人贷款方向调整。截至2021年末，上市银行个人贷款占贷款余额比平均值为37.38%，较上年上升0.90个百分点。个人贷款占贷款余额比在50%以上的上市银行有5家，大多数上市银行个人贷款占贷款余额比集中在30%—40%之间。

3.存款规模及结构分析

截至2021年末，我国上市银行存款余额达到153.39万亿元，平均增速为9.67%；上市城商行存款余额达到11.18万亿元，平均增速为11.49%。其中我国上市银行个人存款余额达到70.58万亿元，平均增速为12.57%；上市城商行个人存款余额达到3.37万亿元，平均增速为16.02%，个人存款增速高于存款总规模的增速。

在存款结构方面，2021年末上市银行存款占总负债比平均值为70.00%，较上年末上升5.86个百分点。近50%的上市银行存款占总负债比在70%以上。个人存款所占比例的平均值达到40.35%，与2020年同期相比实现了3.07个百分点的增加；从数量上来看，一共有6家上市银行的个人存款在总存款额中所占比例超过60%，主要为邮储银行和农商行。

(二)盈利能力逐步增强，但持续盈利承压

1.经营业绩向好

2021年，我国经济从疫情中恢复，银行的营收增速也明显高于上年。2021年，上市银行实现营收5.81万亿元，同比增长的平均值8.76%，与2020年同期相比实现了1.41个百分点的增加；分析上市城商行的经营情况，创造的营业收入达到4 449亿元，同比增长的平均值11.07%，较上年提升1.25个百分点。在营收增长的带动下，2021年上市银行净利润增速由上年的负增长转为正增长。同时，由于拨备计提同比下降，2021年上市银行净利润增速的平均值14.86%高于营收增速。

2.利差持续收窄，盈利压力明显增大

2021年上市银行的利差继续收窄，叠加5月20日央行继续下调5年期以上贷款的LPR，银行盈利空间进一步承压。2021年，上市银行净息差的平均值为2.10%，较上年下降0.12个百分点；上市城商行净息差的平均值为1.99%，较上年下降0.11个百分点。

3.中间业务收入平稳增长，中收占营收比例有所下降

近年来国家出台多种政策，鼓励银行业金融机构减费让利，上市银行也在不断进行业务转型，积极拓宽中收渠道。2021年42家上市银行共实现中收9 905.55亿元，较上年增加616.34亿元，增幅6.64%；中收占营收比例为12.55%，较上年下降0.55个百分点。

4.财务效益类指标整体表现良好

2021年上市银行加权平均净资产收益率的平均值为11.26%，较上年提升0.17个百分点；上市城商行加权平均净资产收益率的平均值为11.76%，较上年下降0.16个百分点。2021年上市银行平均总资产收益率的平均值为0.83%，较上年提升0.03个百分点；成本收入比平均值为29.56%，较上年提高0.94个百分点，成本可控。

(三)资产质量有所好转

1.不良贷款率较上年有所下降

2021年，上市银行不良贷款率较上年末进一步下降，平均值为1.26%，较上年下降0.11个百分点；上市城商行不良贷款率平均值为1.23%，较上年下降0.07个百分点。不良贷款率低于0.9%的共4家，宁波银行的不良贷款率最低，资产质量管控能力超强。

2.逾期贷款率略有提升

结合逾期贷款率来看，2021年末上市银行逾期贷款率平均值为1.51%，较上年上升0.06个百分点；上市城商行逾期贷款率平均值为1.74%，较上年上升0.16个百分点。逾期贷款率低于1%的上市银行有10家。

3.拨备覆盖率稳步提高

近两年上市银行的拨备覆盖率水平不断提高，截至2021年末，上市银行拨备覆盖率平均值为300.96%，较上年提升30.61个百分点；上市城商行拨备覆盖率平均值为316.06%，较上年提升17.78个百分点，其中拨备覆盖率高于500%的有3家。

(四)多渠道补充资本，资本使用效率有所提高

1.多措并举补充资本，个别银行核心一级资本充足率承压

2021年，我国上市银行采用内源与外源性资本相互补充与结合的方式实现了资本充足率的稳中有升。2021年末，我国上市银行资本充足率平均值达到14.47%，与2020年同期相比实现了0.22个百分点的增加；另外，核心一级资本充足率的平均值为10.40%，与2020年同期相比增加的百分点同样为0.22，且该值不超过8.5%的上市银行数量一共为3家，如浙商银行8.13%、青岛银行8.38%和杭州银行8.43%。

2.风险加权资产占比下降，收益率较上年有所提高

资本是银行业发展的核心资源。2021年末，在上市银行的总资产中，风险加权资产所占比例达到67.46%的平均值，与2020年相比有所下降，下降百分点为0.19。另外，在总资产中风险加权资产所占比例没有超过60%的上市银行一共有3家。上市银行风险加权资产收益率达到了1.24%的平均值，与2020年同期相比实现了0.11个百分点的增加，从整体层面上来看，资本使用效率有所提高。

(五)流动性管理水平有所提升

流动性风险是银行的生命线。2021年上市银行流动性比例、流动性覆盖率和净稳定资金比例分别达到66.99%、185.78%和117.07%的平均值，较上年分别提升3.44个百分点、16.42个百分点和2.47个百分点。

从国内整体A股和A+H股上市银行财务分析来看，宁波银行是一家经营和盈利能力强、风险管控水平高的行业标杆，值得其他银行学习借鉴的地方很多，经总结，对于国内的城商行发展有如下几点启示：

1.提升经营能力。以净资产收益率(ROE)稳步提升为核心目标，做好资产负债结构和组合管理，提升资产的经营能力，同时关注人均、网均等效益指标，做好前瞻性规划和布局。

2.强化息差管理。通过实行存款分类管理、考核引导，合理调整存款结构，引导存款成本下行，尤其关注公司存款结构的稳定性；结合市场变化，灵活调整策略，把握债券及同业存单配置节奏和时机，严控负债端成本，提升息差管理能力。

3.坚持轻资产导向。严格贯彻落实客户、战略类指标的计划目标；持续丰富代销基金、理财等业务品种，从客户和产品两个维度出发，做好基础工作，不断夯实代理业务等非息收入业务发展基石。

4.提高风控水平。坚持做小而分散的信贷业务，与经济周期以及产业结构的调整相结合，采取有效措施持续性地对风险预警、贷后回访以及产业链研究等各项相关工作机制加以优化和不断完善，通过对风险控制体系改革的持续性优化，切实提升全行整体风控水平。

展望未来，银行财务的精细化管理和资产负债管理能力的提升显得尤为重要，主要体现在如下几个方面：

1.强化全面预算管理，财务目标与银行的风险偏好相匹配，实现预算编制、执行和考核评价等环节的闭环式管理，通过预算执行情况的监控和严格的绩效考评体系，促进全行经营目标的实现。

2.增强投研能力，配套专业团队对宏观政策和行业进行深入研究，定期出具研究报告，提出前瞻性的管理建议。

3.强化存款和贷款的差异化定价能力，围绕客户的综合贡献度对不同类别的客户实现差异化定价；同时，加强对贷款定价优惠客户的跟踪和评价，提高客户综合效益。

4.细化资本管理，做好中长期资本规划，把资本管理理念内嵌到年度预算和季度资本分配中；通过绩效考核等手段引导业务往轻资本方向发展，实现轻资本管理和转型。

5.主动引导业务结构调整，以客户为中心，构建与客户双向互动的格局。在资产端，个人业务围绕客户的消费和经营需求，拓展个人财富管理和消费信贷业务；公司业务紧扣国家支持的先进制造业、绿色和普惠小微业务，做好客户的综合金融服务。在负债端，积极拓展低成本、稳定性强的核心负债，同时充分运用主动负债的管理工具，在市场资金成本低位时加大主动负债的规模，在降低负债成本的同时实现结构优化。

6.进一步对中收渠道予以拓宽，采取相应措施和手段追求对客户多样化金融服务需求的有效满足。锚定客户需求，持续推进各项代理、代销等业务，是扩大中收基本盘、规避“减费让利”不利影响的有效措施。目前，国内上市银行中收占比偏低，中收拓展有很大的提升空间。

7.细化成本费用管控水平。在数字化转型加速推进的时代，银行可以在科技投入、网点建设和人员规划等方面进行科学安排。例如，在网点建设时提前做好网点筹划，提高网点建设效率，新网点向轻型化转型，同时根据网点定位不同，降低网点装修成本。另外，切实提高科技投入效率，科学规划布局，避免重复开发。

三、结语

综上所述，通过对我国上市银行发展及其财务情况的分析，从整体层面明确了上市银行发展的几大特点，如资产规模逐年增加，盈利能力不断增强等，而从财务经营上看，又有以下特征显现出来：1.资产负债规模实现了稳定的增长，结构处于日益优化的态势之中；2.盈利能力稳步提升，但持续盈利承压；3.资产质量持续好转；4.多渠道补充资本，资本使用效率有所提高；5.流动性管理水平有所提升。今后，上市银行应基于当前发展优势进一步强化，把长板做得更长，弥补发展中的不足，基于对相应措施的运用，助力自身乃至整个金融业实现更好的发展。■