我国油菜产品价格波动的金融化因素分析——基于TVP-SV-VAR模型

魏梦升，孟维 ，陈雪 婷，张青 ，冷博 峰，李先 容，冯中 朝*

（1.华中农业大学经济管理学院，湖北 武汉， 430070；2.中国农业科学院油料作物研究所，湖北 武汉， 430062；3.湖北农村发展研究中心，湖北 武汉， 430070）

油菜是我国第一大油料作物，2019 年油菜籽种植面积达658.31万公顷，所产菜籽油占国产食用植物油的47%，是我国居民不可或缺的食用油来源，油菜市场的稳定关乎我国广大油菜种植户的收入和食用油供给安全[1]。在供给侧结构性改革不断深化的大背景下，我国油菜产品市场发展不断向好，但油菜产品价格仍存在价格波动大和价格预期不稳定的问题，直接影响到农户的种植效益和产业链的健康发展。从国家统计局《中国农产品价格调查统计年鉴》的数据看，2004 年1 月至2020 年7 月之间，我国油菜产品价格波动频繁，其中油菜籽价格最低为2005年7月的2.50元/千克，最高为2018年2月的5.42 元/千克，波动幅度达116.91%，菜籽油价格最低为2005 年10 月的2.53 元/千克，最高为2008年3 月的7.26 元/千克，波动幅度达186.40%，所以理清油菜产品价格波动的影响因素对我国油菜产业发展具有重大意义。

对农产品价格波动的研究可以分为三个方面：一是供求和生产成本因素[2～4]，由于资源稀缺和全球气候反常，导致了农产品供给缺乏[5]，难以满足日益增长的农产品消费需求[6]，同时种植户和加工企业的各类成本也在上涨，进而引起农产品价格上涨[7]；二是从国家政策调控来看，为了解决我国油菜产品价格国内外倒挂和国家财政负担沉重的问题，我国于2015 年6 月取消了油菜“临储政策”，油菜产品价格将随行就市，但这造成油菜产品价格更易受到外部冲击的影响[8,9]；三是各类外部冲击对农产品价格的影响，外部冲击主要包括各类金融化因素。货币流动性是宏观经济的晴雨表，积极的货币政策会使总需求增加[10]，进而对农产品价格上涨产生拉动作用[11～15]，石油与生物质能源之间存在替代关系，当国际原油价格上涨达到生物质能源“阈值”时，市场对生物质能源需求增加会导致油菜产品价格上涨[16]，农产品期货市场具有价格发现功能，但是农产品期货市场投机和短期资本流动会加大了农产品价格的波动[17]。国际大宗农产品由美元定价，人民币兑美元的汇率通过影响进出口进而影响农产品价格[18]。

金融化因素与油菜产品价格密切相关，分析出油脂类农产品期货价格、货币流动性、国际能源价格、人民币汇率和短期资本流动等金融化因素对油菜产品价格波动孰强孰弱十分关键，对于保障我国油料及植物食用油供给安全具有重要意义，为此，运用更具解释力的带时变参数和随机波动的向量自回归模型（Time varying parameter-stochastic volatility-vector auto regression，TVP-SV-VAR model），对油菜产品从初级产品到食用产品再到饲用产品的全产业链进行研究，从而为应对油菜产品价格波动提出行之有效的对策。

1 数据与方法

1.1 数据来源和变量选取

本研究重点选取的影响油菜产品价格波动的金融化因素有：油脂类农产品期货交易额、货币流动性、国际原油价格、人民币汇率和短期资本流动。鉴于数据的可获得性和区间差异性，油菜籽、菜籽油、菜粕价格分别选取样本区间为：2004 年1 月-2020 年7 月、2004 年9 月-2020 年7 月、2008 年9 月-2020年7月。本研究采用比季度数据更准确的月度数据，价格数据来源于《中国农产品价格调查年鉴》及布瑞克农业大数据终端，经个人整理所得。

从油脂类期货市场来看，我国油菜产品包括油菜籽、菜籽油、菜粕期货都已经在郑州期货交易所上市，菜籽油于2007年6月8日上市，油菜籽和菜粕于2012 年12 月28 日同时上市，至此形成了覆盖全油菜产业链条的期货品种体系。其中油菜籽是初级原料初级产品，菜籽油是食用加工产品，菜粕则是可用作饲料的加工附产品。农产品期货交易额选取已在郑州期货交易所和大连期货交易所上市的油脂类农产品期货交易额，月度数据来源Wind数据库。选取马氏K 指数作为货币流动性的指标，计算公式为：马氏K 指数=货币供应量（M2）增长率-实际GDP 增长率，数据来源于国家统计局网站。国际原油价格选取美国西德克萨斯州原油现货价格，数据来源于美国能源情报署网站（www. eia. doe.gov）。人民币汇率选取人民币实际有效汇率指数作为指标，数据来源于国际清算银行（https://www.bis.org）。短期资本流动的衡量公式为[19]：短期资本流动=新增外汇储备-净出口额-FDI 净流入。为了消除通货膨胀的影响，采用2004 年为基底的CPI 对油菜产品价格、油脂类农产品期货交易额、国际原油价格、国民生产总值、短期资本流动进行平减。由于农产品价格普遍存在“季节效应”，所以对油菜产品价格运用CensusX-13 来消除季节效应，8 个变量的描述性统计如表1所示。

1.2 方法

以三种油菜产品价格为因变量，以五种金融化因子为自变量，采用TVP-SV-VAR 模型，建立“最优”动态均衡方程，可以对不稳定的现实经济系统下运行的各变量进行模拟。因为现实经济系统会随时间推移广泛波动，即具有时变性；另外五种金融化因子对油菜产品价格冲击在一段时间内会出现正负交替的影响，即具有结构性突变。马尔可夫链-蒙特卡罗模拟（MCMC）方法应用于结构VAR 模型的估计，考虑了系数和误差项方差的时变性，因此TVP-SV-VAR 模型可以较为准确地反映各变量在不同时点的时变性和结构性突变[20,21]。

2 结果与分析

2.1 参数检验和收敛性诊断

在实证分析之前，需要对数据进行平稳性检验。本研究建立了3 组6 变量的TVP-SV-VAR 模型，来探究油脂类农产品期货交易额、货币流动性、国际能源价格、人民币汇率和短期资本流动对油菜产品价格波动的影响。按照油菜产业链的步骤先后分为三个模型（表2）：模型一考察油菜籽价格波动；模型二考察菜籽油价格波动；模型三考察菜籽粕价格波动，具体变量说明见表1。对于VAR 模型的建模，必须先对所有变量进行平稳性检验，结果显示，三个模型的油菜产品价格的原序列都不平稳，但所有变量的一阶差分都在1%的显著性水平下平稳，即8 个变量都是I(1)过程，三组模型通过信息准则LogL、LR、AIC、SC、HQ 来选择最优的滞后阶数都为2阶。

表1 核心变量的描述性统计Table 1 Descriptive statistics of core variables

表2 参数估计和诊断结果Table 2 Parameter estimation and diagnosis results

图（1）显示了样本的自相关函数、样本路径和所选参数的后验分布。在舍弃了预烧期的样本之后，样本路径显示出平稳性并且样本自相关性下降，这表明三个模型的采样方法产生了有效不相关的样本。油菜籽、菜籽油、菜粕模型的TVP-SVVAR 模型的各参数的后验均值、后验标准差、95%的置信区间界限、收敛诊断值和无效因子如表（2）所示，基于收敛诊断值可知，收敛诊断值均小于1.96，在5%的显著性水平下不能拒绝收敛于后验分布的零假设。因此可以得出结论，我们预烧期的样本足以使马尔可夫链收敛。从无效影响因子来看，三个模型的所有无效因子都低于所能接受的最大临界值120，故可以认为本研究采用TVP-SVVAR模型能够得到有效的估计样本。

图1 参数检验和诊断结果Fig.1 Parameter inspection and diagnosis results

2.2 油菜产品价格的时变脉冲响应分析

由于3组6变量的TVP-SV-VAR 模型的待估参数数量巨大，本研究直接考察油脂类农产品期货交易额、货币流动性、国际原油价格、人民币汇率、国际热钱的一个标准正向冲击对油菜籽、菜籽油、菜粕产生的影响。时变脉冲响应函数分为等间隔脉冲响应函数和分时点脉冲响应函数，等间隔脉冲响应函数旨在考察固定时间间隔下每单位自变量冲击对因变量的影响，在全样本内考察各类金融化因素对油菜产品价格的短期（3个月）、中期（6个月）和长期（12 个月）的时变影响[15]。分时点脉冲响应函数用于分析特定时点下给予金融化因素冲击对油菜产品价格随时间不断衰退的特征，本研究根据研究 的 重 点，分 别 选 取2006 年6 月、2015 年7 月 和2020年2月三个时点。

2.3 油菜产品价格等间隔脉冲响应的比较分析

在图2 来看，油脂类农产品期货交易额对油菜籽、菜籽油、菜粕的影响主要都是在短期，且影响方向和大小不尽相同（图2A、C、E）。在2005 至2009期间，油脂类农产品期货交易额对油菜籽价格的冲击方向为正，与油菜籽价格2006年启动的第一波上涨时间接近，2010-2015 年之间油脂类期货交易额对油菜籽价格冲击波动幅度不大，震荡徘徊在零值附近。在2015 年出现向下的拐点之后冲击影响由负转正。油脂类农产品期货交易额对菜籽油价格的冲击在2005-2010 年之间几乎都为负影响，2010年之后冲击表现为波动上升。油脂类农产品期货交易额对油菜粕价格的冲击从2009 年的负影响迅速变为正影响，并一直维持正影响到2012年。2012年之后开始出现负向冲击，一直维持到2016年后趋势反转向上，2016 年中旬至2020 年表现为震荡波动，且波动幅度变小。总体来说，油脂类农产品期货交易额冲击对三种油菜产品价格都表现为结构性突变，正负影响交替出现。在2007年之前的油脂类期货只有大豆期货，考虑到大豆与油菜的联动性，很有可能是大豆期货价格上涨在一定程度上推动了油菜籽价格的2004 至2009 年的第一波上涨。菜籽油期货于2007 年6 月在郑商所上市，油菜籽2012 年12 月才上市，这就能解释在2006 年至2009菜籽油价格上涨的受到了菜籽油期货价格的平抑。菜籽粕期货上市时间与油菜籽期货相同，2020 年1月菜籽粕期权也在郑商所上市，这就能解释2013年以后油脂类农产品期货交易额对菜籽粕价格没有拉动作用，反而表现为抑制价格上涨。总体来说，油脂类农产品期货在2013 年之后对油菜上下游产品都有平抑价格波动的作用。

图2 油脂类期货交易额和货币流动性的等间距脉冲响应图Fig.2 Equidistant impulse response diagram of oil futures trading volume and currency liquidity

在从货币流动性对油菜籽、菜籽油和菜籽粕的价格冲击来看，主要表现为短期影响（图2B、D、F）。短期来看，货币流动性对油菜三种产品价格的冲击几乎都为正向影响，货币流动性对油菜产品价格的拉动作用从大到小的顺序为：菜籽油、油菜籽、菜籽粕。2005-2009 年之间，油菜籽和菜籽油价格受到货币流动性的冲击方向都为正向，影响大小都为先上升达到最高点再下降。有所不同的是，货币流动性对油菜籽价格的正向影响在2009 年后有扩大的趋势，而菜籽油价格受到货币流动性的正影响有不断衰减的趋势。货币流动性对菜籽粕价格的冲击在2009 年到2016 年间都为正向影响，2016 年后表现为负向影响，2020 年又反弹到正向影响。总体来说，在短期内货币流动性对三种油菜产品都有显著拉动作用，可以解释油菜籽价格在2006 年7 月到2008 年9 月的第一波上涨、菜籽油价格在2006 年5月到2008 年的第一波上涨、以及菜籽粕价格2008年10 月到2013 年11 月的上涨。同时，等间隔的脉冲响应函数显示：短期内，货币流动性对油菜产品价格的影响具有时变性，且对菜籽粕价格的冲击存在结构性突变，中长期来看，货币流动性对油菜产品价格的冲击影响不大。

从国际原油价格来看，三种油菜产品受到国际原油价格的冲击影响存在较大区别（图3A、C、E）。在短期看，国际原油价格的一个标准差正向冲击对油菜籽价格表现负向影响，且响应区间为[-0.005,-0.0125]；国际原油价格对菜籽油价格的冲击的波动区间为[-0.005,0.0025]，相对油菜籽价格受到的冲击影响更小；菜籽粕价格受到国际原油价格冲击的波动区间为[0.003,0.017]，可知国际原油价格的一个标准冲击对菜籽粕价格为正向影响。在中期，国际原油价格对油菜籽和菜籽粕的价格冲击有正向影响，但是影响较小，国际原油价格对三种油菜产品的价格冲击都具有时变性和结构性突变。综上，本研究认为由于油菜粕作为重要的水产饲用产品和工业原料，国际原油价格的一个标准冲击对菜籽粕价格的拉动作用最大。

从人民币汇率来看，人民币汇率的一个标准差冲击对油菜产品价格的影响主要集中在短期（图3 B、D、F）。从图3可以看出，2005年后人民币汇率对油菜籽价格的冲击由负向影响快速变为正向影响，一直到2010年前后，人民币汇率对油菜籽价格的都有正向的拉动作用，2012 年-2020 年人民币汇率几乎对油菜籽价格冲击都为正向影响；短期内人民币汇率对菜籽油价格的冲击为负向影响，且表现为时变性；菜籽粕受到的人民币汇率的冲击影响表现为时变性和结构性突变。2005年7月中国人民银行宣布实行管理的浮动汇率制度之后，相较之前的固定汇率制度来说，人民币汇率风险加剧，对国内农产品价格的冲击增强。结合本研究的研究发现，随着人民币国家化的道路不断加深，汇率对作为种植业的油菜籽的价格拉动作用最大。而对于菜籽油和菜籽粕两种加工业油菜产品的价格主要负向影响，可能是人民币汇率机制导致的，人民币汇率升值，进口国际菜籽油和菜籽粕增加，压低了国内菜籽油和菜籽粕价格。

从短期资本流动来看，短期资本流动的一个标准正向冲击对三种油菜产品价格的影响主要集中在短期（图3G、H、I）。短期资本流动对油菜籽价格的冲击在2005 年到2009 年之间都为正向影响，2009 年之后油菜籽价格受到短期资本流动的冲击出现结构性突变和时变性；2005至2009年短期资本流动对菜籽油价格的冲击为负向影响，2010 年之后就表现为正向影响；短期资本流动对菜籽粕价格的冲击表现为正向影响和负向影响交替出现，有明显的时变性和结构性突变。综上，本研究认为短期资本流动对三种油菜产品价格的影响都表现出时变性和结构性突变，但是整体上冲击的影响不大。

图3 国际原油价格、人民币汇率和短期资本流动的等间隔脉冲响应Fig.3 Equal interval impulse response of international crude oil prices,RMB exchange rates and short-term capital flows

2.4 油菜产品价格分时点脉冲响应的比较分析

关于油菜产品价格分时点的选择，本研究以宏观经济发展周期和对油菜产业发展产生重大的冲击事件作为选取时点的依据。首先，2006-2008 年上半年全球主要农产品价格经历了普遍的上涨。其次，2015 年6 月国家粮食与物资储备局宣布取消油菜籽临储政策，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，推动油菜产业上下游协调发展。2020 年1 月底因新冠病毒爆发，随后对世界经济增长产生了巨大和深远的负面影响。因此，本研究选取三个重要时点来分析金融化因素的一个标准正向冲击对油菜产品价格的影响，时点1、时点2 和时点3 分别为2006年6月、2015年7月和2020年2月。

从图4 油菜籽价格的脉冲响应结果来看，不同时点下油脂类农产品期货交易额对油菜籽价格的冲击既有正向影响又有负向影响（图4A）。2006 年7 月时点下，油脂类期货交易额对油菜籽价格的脉冲响应在第一期为负向，从第二期起转为正向，随后到第8 期后响应值收敛到0 值。2015 年7 月和2020 年2 月时点下，油脂类期货交易额对油菜籽价格的一个标准冲击第一期为正向影响，第二期转变为负向影响，随后也在第8 期后响应值收敛到0 值，且2015 年7 月时点下油脂类期货交易额对油菜籽价格的脉冲响应影响大于2020 年2 月时点；在油菜籽价格对货币流动性的脉冲响应过程中，三个时点的冲击走势大致相同，前四期的脉冲响应值基本都为正向，且货币流动性的一个标准正向冲击对油菜籽价格的正向影响的最大值出现在时点2，其次为时点3 和时点1（图4B）。国际原油价格对油菜籽价格的冲击影响在前两期为正向影响，且三个时点的走势基本重合，第三期到第五期油菜籽价格的响应值为负，但脉冲响应的绝对值小于前两期，随后到第八期后收敛到0值（图4C）。

在油菜籽价格对人民币汇率的脉冲响应过程中，响应值的前两期在三个时点下都为负值，响应值的绝对值从大到小的排序为时点2、时点1和时点3（图4D）。短期资本流动对油菜籽价格的冲击在三个时点的影响几乎都为正向，最大的响应值出现在时点1，时点2 和时点3 的响应值相差不大，在前三个时期响应值为正值，随后第八期后收敛到0 值（图4E）。

图4 油菜籽价格的分时点脉冲响应Fig.4 Time-sharing impulse response of rapeseed price

从图5 的菜籽油价格的脉冲响应结果来看，不同时点下油菜籽价格对金融化因素的冲击的过程中，响应区间从大到小的顺序为：油脂类农产品期货交易额、货币流动性、人民币汇率、短期资本流动和国际原油价格。菜籽油价格对油脂类期货交易额的脉冲响应过程中，时点1下，油脂类期货交易额的一个标准正向冲击对菜籽油价格为负向影响，且响应值最大值接近-0.25，而在时点2 和时点3 下冲击影响为正向，随后在第8期后收敛到0值（图5A）。货币流动性的一个标准冲击对菜籽油价格影响主要为正向，在三个时点下的脉冲响应值最大为时点1，时点2 和时点3 下菜籽油价格对货币流动性的脉冲响应走势基本相同，响应值到第八期之后逐渐收敛0 值（图5B）。三个时点下的国际原油价格对菜籽油价格的冲击在前两期基本重合，第三期之后，时点1下国际原油价格的一个标准正向冲击对菜籽油价格的影响为负向，时点2 和时点3 响应值有正有负，随后到第九期之后收敛到0 值（图5C）。在菜籽油价格对人民币汇率的响应过程中，时点1 下人民币汇率的一个标准正向冲击对菜籽油价格的影响为负向，而在时点2 和时点3 下，人民币汇率对菜籽油价格的冲击影响为正向，都在第六期之后收敛到0 值（图5D）。短期资本流动对菜籽油价格的冲击影响在三个不同时点下影响方向不同，在时点1下，菜籽油价格的响应值在第一期为正值，随后在第二期变为负值，第四期响应值变回正值。时点2和时点3下短期资本流动对油菜籽价格的冲击都为正向影响，并在时点3 下的正响应值稍大于时点2下正响应值，随后在第8 期之后收敛到0 值（图5E）。

图5 菜籽油价格的分时点脉冲响应Fig.5 Time-sharing impulse response of rapeseed oil price

从图6 的菜籽粕价格的脉冲响应结果来看，油脂类期货交易额对菜籽粕价格的冲击在前两期都为正向影响，第三期开始分化，时点3下的脉冲响应值为负值，时点1 和时点2 下的响应值为正值，随后都在第八期之后收敛到0 值（图6A）。在菜籽粕价格对货币流动的一个标注正向冲击的响应过程中，前三期，三个不同时点下的货币流动性对菜籽粕价格的冲击都是正向影响，时点2 下货币流动性对菜粕价格的脉冲响应区间为[-0.005,0.01],时点1和时点3下的脉冲响应区间为[-0.0025,0.0075]（图6B）。从国际原油价格对菜籽粕价格的一个标准冲击来看，三个时点下的脉冲响应值都为正值，说明三个不同的经济环境下，国际原油价格对菜籽粕价格都有显著的拉升作用。时点1下菜籽粕价格对国际原油价格的脉冲响应区间为[0,0.15];时点2 下的菜籽粕价格对国际原油价格的脉冲响应区间为[0,0.125];时点3下的菜籽粕价格对国际原油价格的脉冲响应区间为[0,0.01]。据此可见，国际原油价格对菜籽粕价格的冲击影响的从大到小的顺序为：时点1、时点2 和时点3（图6C）。在菜籽粕价格对人民币汇率冲击的响应过程中，不同时点下人民币汇率对菜籽粕价格的冲击区间从大到小的顺序为：时点2、时点3 和时点1（图6D）。从短期资本流动的一个标准冲击对菜籽粕价格的影响来看，前两期内，菜籽粕对短期资本流动的响应都为正值，且时点1 的响应值最大，说明短期资本流动在一定程度上拉动了菜籽粕价格的上涨，并且在时点1 下的正向作用最大（图6E）。

图6 菜籽粕价格的分时点脉冲响应Fig.6 Time-sharing impulse response of rapeseed meal price

综合三种油菜产品价格的分时点脉冲响应函数来看，2006年6月时点下，油脂类农产品期货交易额冲击对油菜籽和菜籽粕价格基本为正向影响，而对菜籽油价格的冲击是负向冲击为主。短期资本流动的一个标准冲击对油菜籽、菜籽油和菜籽粕价格都有拉升作用，且在2006年农产品价格普遍第一波普遍上涨时影响最大。三个不同的时点下都显示国际原油价格冲击对油菜籽和菜籽粕价格有显著正向影响，且具有明显时变性特征。2015 年7 月时点下，国家取消了油菜籽“临储政策”，加之中国股市出现暴跌，国内金融市场投机氛围浓郁，同年8月进一步开放人民币汇率，让市场决定要素的分配，此时货币流动性冲击对油菜籽和菜籽粕价格有明显的拉升作用，且大于时点1 和时点3 下的正向脉冲响应值。2020年2月新冠肺炎病毒在全球爆发以来，中国经济率先复苏并保持一定增长，从分时点的脉冲响应函数来看，时点3 下的短期资本流动和人民币汇率冲击对油菜产品价格的拉动作用有限。

3 结论与建议

本研究采用了从2004 年1 月-2020 年7 月的月度数据，构建三组6 变量的TVP-SV-VAR 的动态模型对油菜产品价格金融化进行了测度，并且从等间隔的脉冲响应和分时点的脉冲响应两个方面进行分析了油菜上下游全产业链产品价格金融化的区别和联系。以油脂类农产品期货交易额、货币流动性、国际原油价格、人民币汇率和短期资本流动五个维度来衡量金融化因素对油菜产品价格的影响。

实证结果显示：（1）从2004年-2020年间油菜产品价格的波动测度方面来看，菜籽油价格波动幅度最大，标准差为1.25；其次为油菜籽，标准差为0.9；菜籽粕价格波动幅度最小，标准差为0.13。（2）等间隔脉冲分析表明，金融化因素对油菜产品价格的影响主要集中在短期，2005 年至2009 年间，油脂类农产品期货交易额对油菜籽价格有显著的正向影响，油菜产品的期货和期权陆续上市后，油脂类期货交易额对油菜产品价格有显著的平抑作用。货币流动性对油菜产品价格有显著正向影响，且对菜籽油价格影响最大。油菜产品价格受到国际原油价格、人民币汇率和短期资本流动具有明显的时变特征。（3）分时点脉冲响应分析表明，油脂类期货交易额对油菜籽价格波动的正向影响最大，其次国际原油价格的普遍上涨和货币供应量的增加，进一步加剧了油菜籽价格的上涨。2006 年6 月汇率改革背景下，货币流动性对菜籽油价格有显著的拉动作用，国际原油价格对菜籽粕价格的正向影响最大。2015 年7 月油菜临储政策取消背景下，农户种植油菜的积极性有所降低，此时货币流动性对菜籽油价格的拉升作用最大，国际原油价格，人民币汇率和短期资本流动对油菜产品价格都有不同程度的拉动作用。2020 年2 月新冠疫情背景下，货币流动性和国际能源价格对三种油菜产品价格的拉动作用最大，人民币汇率和短期资本流动对油菜产品价格也有一定的正向影响。

根据本研究的实证结果提出以下建议：（1）进一步完善油菜产品的“保险+期货”金融预警体系来稳定价格预期，保障油菜加工企业和种植户的效益。巩固我国油菜产品期货期权全产业链条的体系建设，防止囤积居奇、捂盘惜售的投机行为，同时增强我国期货期权市场的“价格发现”功能，再者可以推出更多的有关油菜产业相关的农业保险，对油菜种植的过程中可能存在的自然风险和市场价格风险，形成“保险+期货”的风险防范金融体系，以稳定农户和加工企业的价格预期。（2）建立油菜产品价格信息机制，为油菜产品市场提供有效信息。农业部门监测国内国际金融市场波动行情，及时准确反馈价格信息，联通政府、加工企业和种植户的油菜产品价格，为油菜加工企业和种植户预防各类金融化风险。（3）以绿色化、规模化和科技化为导向，完善油菜补贴制度。建议在继续保持对油菜产业的支持力度的同时，将相关补贴重点调整到绿色化、规模化和科技化上。优化产油大县奖励的发放方式，在油菜重点主产省份提高奖励测算系数。将油菜生产纳入到适度规模经营补贴项目中，对种油大户给予信贷担保、贷款贴息和现金直接补贴，还要逐步完善针对小农户的补贴制度，例如在农业社会化服务、先进技术采用等方面通过补贴来降低小农户的油菜种植成本，进而缓冲部分农业生产资料价格上涨对油菜籽价格的影响，从而平抑油菜产品的价格波动。