融资租赁业务的风险识别及防控策略分析

唐 姝

（云南云投融资租赁有限公司，云南 昆明 650000）

融资租赁是在新经济常态下产生的一种全新的金融服务形式，其综合地考虑承租人和出租人的双方利益，将投融资理念和租赁模式有机地结合，从而更有利于相关业务的开展[1]。本文在开展相关方面研究工作时，以融资租赁业务的内涵和特点为依据，对其业务风险进行识别，并探究其风险的来源，然后结合风险管理相关知识，基于融资租赁的实际情况，制定风险防控策略，尽量减少融资租赁业务问题发生率，为这一业务顺利开展提供动力和支持[2]。

一、融资租赁概述

在研究融资租赁业务风险之前，必须对融资租赁业务概念与特点进行深入了解，将其作为风险探析的基础。通过文献资料查阅，并结合相关的实践经验，对融资租赁业务概述如下。

1.融资租赁概念

融资租赁也被称之为现代租赁，是指由承租人发起申请，出租人根据承租人对具体租赁物件的特定要求和供货人的选择，出租人向供货人（第三方供应商）支付相应的费用，购买租赁物件，获取物件的所有权；接下来，出租人按照相应的标准和要求将其租赁给承租人，获取资金收入，而承租人则通过协议或者其他模式定期向出租人支付租赁费用[3]。在整个租赁周期之内，出租人具有物件的所有权；承租人仅具有使用权。由此可见，在融资租赁模式下，出租人的资金逐步回收，需要一定的周期，而承租人也并不需要一次性支付所有租金，降低其资金支付压力，合理配置和提高资金使用效率。

2.融资租赁特点

经过总结，融资租赁除具有融资方式灵活、融资期限长、还款方式灵活、压力小的等特点外，还包括以下三个方面。（1）具有融资、融物双重职能。融资租赁既为承租方融资，又为承租方购买的机械设备，并将机械设备租给承租方使用。出租方通过分期收取的租金，以补偿器购买设备的成本、融资利息、手续费等支出。融资租赁的周期一般较长，基本租期相当于设备的有效寿命；（2）不可撤销。融资租赁涉及三方当事人的关系，包括两个或两个以上的合同。其中一份是出租人与承租人之间订立的合同；另一份是由出租人与供货方之间订立的合同。这两份合同是相互联系、同时订立的，在基本租赁期内双方均无权撤销合同；（3）承租人负责设备的选择、保险、保养和维修等，出资人负责垫付货款，购进承租人所需的设备，按期出租，以及享有设备的期末残值。租赁期满，承租人有优先选择购买租赁资产的权利，在融资租赁方式下，与租赁资产有关的主要风险和报酬已由出租人转给承租人。

二、融资租赁业务的风险识别与分析

根据融资租赁业务的概念和特点，结合这一业务的实践经验，对其进行风险识别与分析，主要表现在信用风险、财务风险、税务风险三个方面，下面对其详细介绍。

1.信用风险

融资租赁信用风险，也被称之为违约风险，具体是指租赁相关人员并未按照租赁合同中的相关要求履行自身职责，出现违约行为，这不仅损害自身的利益，还会在一定程度上影响融资租赁业务的维系。例如，出租方因自身资金匮乏，导致其未按照约定日期交货。或者承租方在租赁出租方物品之后，由于资金紧张，难以按期缴纳租金等。产生融资租赁信用风险的主要原因在于缺乏完善的信用评价和管理机制，导致融资租赁相关方未能及时了解合作方的信用情况，未能及时采取补救措施，从而导致信用风险难以及时有效防控，从而影响融资租赁业务开展。

2.财务风险

通常情况下，出租方在进行租金收取时，利率以同期贷款市场报价利率（LPR）或者汇率标准作为依据，租金较为稳固，波动较小。对于以汇率标准作为利率依据的融资租赁业务，由于国际汇率波动较为频繁，从而导致承租方外汇租金所支付的成本增加，使其在成本支付方面面临困难和压力，严重者将会难以按期交付款项，引发风险。例如，在某一承租方按照原有的国际汇率支付货款时，需要支付额度为1.5亿元人民币，而在新的汇率下，支付额度上升，达到1.8亿元人民币，而承租方自身的资金储备并未达到1.8亿元，则难以按照要求支付，产生风险。此外，无论出租方还是承租方，均存在因资金头寸、融资、账期等财务管理不善引发的资金流动性风险，出现出租方不能按时供货或承租方不能按时支付租赁费用的情况。

3.税务风险

我国在税务管理方面，根据实际情况适当地改进具体条款，从而对出租人的经济带来一定风险。在实践过程中，出租人签订合同之后，其租金额度将会根据企业现有税收优惠政策进行明晰。如果在融资租赁过程中，一些优惠政策和条件被取消，出租人的利益将会受到不利影响。除此以外，承租人在经营能力以及财富支付能力方面也会因税率、税务优惠政策等方面的变化而受到影响。例如，某些地区为了有效开展招商引资工作，对一些来到当地投资的企业减免地税，并给予优惠政策。但当其在有关方面的政策被取消时，出租人税负增加，货物购买能力相对下降，而承租人的税负也会增加，其付款能力也会降低，从而产生税务风险。

三、加强融资租赁业务风险管理的措施

1.信用风险管理措施

首先，建立动态化的信用风险评价机制。严格执行客户信审、担保人信审、所有权确认、抵押担保等方面制度。在开展融资租赁工作过程中，应设置动态化的信用风险评价机制，及时了解合作方的信用，做到防患于未然。例如，在融资租赁合作之前，承租方可以对出租方的供货能力进行考察，出租方也可以对承租方的货款支付能力进行考察，有关方面的考察信息可以来自银行、其业务收入、利润率等多方面。与此同时，还要在合同上写明，如果存在违约的问题，将会受到法律惩罚，产生一定的威慑力，减少问题发生概率；其次，合作解决问题。为了尽量减少违约带来的负面影响，在动态化的信用评价工作开展过程中，相关方之间应通过信息平台，及时进行信息交流，做到有备无患。如果某一方存在问题，则可以主动向另一方汇报，使另一方做好准备工作，降低影响。例如，承租方缺少资金，难以支付相应的费用，出租方可以及时评估其影响范围和影响期限，根据评估结果延缓租金收缴时间，合作解决资金短缺问题。如果出租方供货紧张，在提前告知承租方之后，承租方可以寻求其他渠道获取货物，以免影响生产。上述理念，属于风险管理的主要思想，可最大化地降低风险带来的损失。

2.财务风险管理措施

在实践过程中，为了有效应对融资租赁业务的财务风险，建议采取以下两方面措施。一方面，建立汇率信息化管理系统，随时了解汇率波动情况。作为融资租赁相关方，应与政府外汇管理部门建立网络连接，及时了解汇率波动，及时采取相应的策略，有效进行风险防控；另一方面，通过加强财务管理提升资金管理能力。作为融资租赁出租方应建立主动负债管理机制，强化对公司资金头寸和融资的管理能力，合理安排和配置资金；作为融资租赁承租方，应加强应收账款管理能力，建立应收账款分级分类管理机制有效提高资金周转率和回收质量。除此以外，为了有效应对财务风险，作为融资租赁相关方，可以根据国际汇率变化情况和公司运营情况，预留部分保障金，解决突发问题。但保障金额度不宜过多，以免影响资金使用率。

3.税务风险管理策略

融资租赁业务税务风险管理措施制定，需要税务管理部门提供支持，相关措施制定如下，其一，采取特殊情况特殊处理的模式。在实践过程中，我国的税收规定以及优惠政策将会根据整体需求而调整，且各地区将会表现一定的个性化特征，为了解决其带来的税收风险，建议采取特殊情况特殊处理的模式。例如，某个地区的税收优惠政策如果消失，融资租赁相关方之间应进行交流，分析其可能带来的影响，采取风险共担的模式，对其进行问题解决，避免单一由某一方承担其影响而导致压力过大的问题；其二，融资租赁业务相关方应与税务管理部门建立网络化实时沟通机制。作为税务管理部门，应及时将相关的税务制度、要求、变化等告知融资租赁相关方，并分析可能产生的影响，提供相应建议，帮助融资租赁相关方管理税务风险。例如，在税务筹划方面进行培训，使融资租赁相关方了解税务筹划方法，通过税务筹划降低税负，从而相对提高其在融资租赁方面的资金支付能力。

四、结束语

综上所述，融资租赁业务具有良好的发展空间，因此，应在有关方面提高重视，加强相关研究与投入，准确地识别风险，有效地管理风险，促进这一业务低风险运行，实现价值的最大化。通过总结，其风险主要来自信用、财务、税务三个方面，应以融资租赁业务的实际情况为基础，融入风险管理相关理念，制定针对性的风险管理措施，从而为这一业务的顺利开展提供有力的支持。