《国际财务报告准则第16号——租赁》的影响分析

田忠国

【摘 要】 IASB于2016年发布了将在2019年1月1日起正式实施《国际财务报告准则第16号——租赁》（以下简称IFRS16）。该准则对大部分经营租赁都采用使用权模型以及摊余成本法进行相应的会计处理，使得大量具有融资实质的经营租赁资产和相关负债在表内确认。对比分析IAS17和IFRS16对经营租赁的会计处理和费用确认情况，发现IFRS16下承租方整个租赁期的租赁费用现值和增加，增加幅度随折现率的增加而增加；对于之前租赁合同安排规范的企业来说，IFRS16的实施对其利润水平的影响较小。结合研究结论进一步对承租方就未来租赁模式安排、影响预测、业务水平提升等方面提出了建议。

【关键词】 IFRS16； 承租方； 会计处理

【中图分类号】 F234.5 【文献标识码】 A 【文章编号】 1004-5937（2017）10-0068-05

一、引言

我國现行的《企业会计准则第21号——租赁》，对租赁业务的出租人和承租人的相关会计处理作出了详细规定，并在一定程度上与《国际会计准则第17号——租赁》（以下简称IAS17）保持趋同。IAS17按资产的所有权实质归属方将租赁业务的会计处理区分为融资租赁业务和经营租赁业务。经营租赁业务不确认资产和负债，仅将租金确认为当期损益。对承租方而言，尤其是对租赁资产依赖性极强的船舶运输、航空运输、交通运输等企业，大量的租赁资产并未在资产负债表内反映，影响包括潜在投资者在内的财务报告使用者决策结果。同时，对于资产负债率较高的企业，更倾向于使用经营租赁的形式，既获得了资产的使用权，又规避了提高资产负债率的风险。根据《世界租赁年鉴（2013年）》数据，2011年全球租赁合同金额达8 000亿美元。按IAS17的会计处理方式，前述租赁合同行成了大量表外资产和负债。据美国证券交易委员会披露，2005年在美上市公司预计有1.25亿美元表外未折现经营租赁金额，其中大部分金额应在资产负债表内反映[ 1 ]。鉴于此，国际会计准则理事会（以下简称IASB）联合美国财务会计准则理事会（以下简称FASB），开始对IAS17进行修订。国际会计准则理事会在2009年发布了租赁准则的征求意见稿，在两次修改征求意见稿之后，于2016年1月13日发布了《国际财务报告准则第16号——租赁》（以下简称IFRS16），将于2019年1月1日起施行。

IFRS16中，出租方的会计处理方法并未发生实质性改变。就承租方的会计处理而言，IFRS16要求承租人对所有租赁期超过12个月的租赁（除非租赁资产的价值低，即小额租赁）在资产负债表中确认一项代表享有使用相关资产权利的使用权资产（right-of-use assets），以及一项代表其负有支付租赁款义务的租赁负债（lease liability），确认基础是资产使用权模型（right-of-use model）。IFRS16实施后，承租方的利润水平、现金流量结构组成均受到一定的影响，进而影响承租方的各项财务指标以及信贷决策[ 2 ]。在租赁准则征求意见稿出台后，全球租赁业协会曾对在表内确认经营租赁业务相关的资产和负债的做法表示质疑[ 3 ]，与IAS17的做法相比，使用权模型下的租赁会计处理方式将造成承租人前期成本过高。本文试图以IFRS16规定的承租人会计处理方法为切入点，分析折现率、租赁期不同对承租方利润水平的影响，从而为承租方进行利润相关决策提供参考。

二、IFRS16会计处理的变化及对承租人财务的影响

（一）租赁业务的确认

IAS17和我国现行准则将“风险和报酬是否转移”作为区分经营租赁和融资租赁的标准。IFRS16就承租人而言，租赁业务的界定标准在于对租赁资产的控制和使用权，只要客户实际控制了资产的使用权并从中获益，就应确认为一项租赁安排。IFRS16指出了租赁业务的豁免规定：（1）对于出租人而言是无形资产的租赁；（2）自然资源的开采和使用权的租赁；（3）生物资产的租赁。

（二）会计处理方法

IFRS16规定，承租人在租赁开始日确认相关资产和负债。相关资产是指与租赁资产相关的使用权资产，以调整后租赁付款额的现值进行计量；相关负债是指租赁期内应当支付的租金总额，即未来应付租金义务，按照金融负债进行计量。

在后续计量中，承租人应当对使用权资产按直线法计提折旧，折旧年限为租赁期和使用权资产的使用寿命中较短者；承租人根据租赁期开始日确定的折现率，使用利率法确认每个资产负债表日的租赁负债，同时，对相关金融负债计提利息。支付租金时应当递减记相关金融负债；当租赁合同相关事项变动时，应当减记相关金融负债；当租赁合同相关事项变动时，应当对相关使用权资产和金融负债进行重新计量，作出相应调整。上述处理方法使得承租人承担的利息费用和折旧费用合计数在租赁期内呈现“先增后减”的形式。

（三）承租人会计处理案例分析

甲公司20X7年1月1日由乙公司处租入一台生产设备，合同约定租赁开始日为20X7年1月1日，租赁期为10年，小于该设备的使用年限25年。每年年末支付租金10 000万元。租赁开始时，可归属于甲公司的与租赁相关的净费用为200万元（假定不考虑租赁期满优先购买权和税收等因素）。合同规定的利率为5%。

根据IAS17的规定，只有满足以下五个条件的租赁安排才可以划归为融资租赁：（1）在租赁期满时将资产的所有权转让给承租人；（2）承租人具有购买资产的选择权，其购买价格预计将显著低于行使该项选择权时资产的公允价值，并且在租赁开始日就可以合理地肯定承租人将行使该购买权；（3）租赁期占了资产使用年限的大部分时间，资产的所有权最终可能发生转移也可能不发生转移；（4）在租赁开始日，最低租赁付款额的现值几乎相当于租赁资产的公允价值；（5）租赁资产性质特殊，以至于如果没有较大修改，只有承租人才能使用。根据上述规定，甲公司租赁的资产租赁期使用年限占整个资产使用年限的40%，不满足上述条件，且根据合同安排无法确认甲公司可以行使优先购买权。综上，按照IAS17，甲公司将该项租赁确认为经营租赁，于每个会计期末确认租金费用，并计入相应的制造费用（或生产成本）。IAS17和IFRS16在租赁期内确认的费用合计对比如表1所示。

1.初始确认

在IAS17的规定下，初始确认时，只确认手续费用：

借：制造费用 200

贷：银行存款 200

IFRS16的规定下，甲公司的对租赁资产和负债进行初始确认的会计处理方式为：

借：使用权 77 410

贷：租金支付义务 77 210

银行存款 200

2.第一年年末

IAS17下的会计处理为：

借：制造费用 10 000

贷：银行存款 10 000

IFRS16的规定下，甲公司的会计处理为：

借：租金支付义务 6 139.5

利息费用 3 860.5

贷：银行存款 10 000

借：制造費用 7 741

贷：使用权折旧 7 741

租赁期第三至第十年的处理方法与第二年的处理方法相似，不再赘述。

（四）IAS17和IFRS16承租人会计处理结果比较分析

1.对所有者权益影响的对比

IAS17不在表内确认资产和负债，而在IFRS16处理模式下，由于在表内确认了使用权资产和租金支付义务，且在后续计量中两者的递减百分比不一致，将对所有者权益产生影响。使用权资产递减百分比和租金支付义务递减百分比如图1所示。在租赁期内，租赁相关的资产递减百分比与租金支付义务的差额呈现“先增后减”的趋势，因此所有者权益在租赁期内也呈现先减少后增加的趋势，如图2所示。在不考虑初期计入使用权资产的交易净费用和资金时间价值的情况下，租赁期结束当期会计期末，IFRS16下的会计处理对资产负债表所有者权益前期减少额和后期增加额相同，总体数量影响消失，如图2所示。

2.对当期确认费用的对比

在IAS17下，对于以后年度将要承担的经营租赁支出，在报告附注里以租赁承诺的形式披露，是一种表外披露方式。IFRS16下，这部分租赁承诺在表内反映。承租人要把整个租赁合同的租金逐年折现，按这个现值总额分别确认资产和支付义务。之后每年付租金时，一方面对折扣资产进行折旧并计入利润表，另一方面以实际支付的租金冲减租金支付义务的余额。由于资产是以现值入账，实际支付的价款将大于资产价值，差异部分应该计入每年的利息费用，以体现租金支付义务的时间价值。IFRS16下，每年计入损益的支出为利息费用和折旧费用之和，与IAS17下计入当期损益的租赁费用不同。由于租金支付义务所产生的利息费用逐年递减，致使IFRS16下计入利润表的总费用也呈现逐年递减的情况。IAS17和IFRS16下当期费用支出的对比情况如图3所示。

根据IFRS16和IAS17下租赁期内租赁费用的差额，可得式（1）。

Ct=C1t-C2 t （t=1，2，3，…，n） （1）

其中Ct表示租赁第t年租赁费用差额，i表示租赁期，C1t表示IFRS16下承租方第t年确认的折旧费用和利息费用之和，C2t表示IAS17下承租方第t年确认的租赁费用。沿用上述数据，n=10，不考虑资金时间价值及前期计入租赁使用权资产初始确认成本相关手续费①的情况下，■Ct=0。

由此可得，在不考虑资金时间价值的前提下：（1）IFRS16下租赁期内计入利润表的相关费用前期大于IAS17下租赁期内计入利润表的相关费用，在租赁后期小于IAS17下租赁期内计入利润表的相关费用；（2）整个租赁期内，不考虑资金时间价值和直接计入使用权资产的相关费用等因素，确认的费用总额相同。

3.对现金流质量影响的对比

经营活动产生的现金流量相当于企业的造血功能，即不靠股东注资、不靠银行贷款、不靠变卖非流动资产，企业通过其具有核心竞争力的主营业务就能够独立自主创造企业生存和发展的现金流量。与IAS17将公司现金流出在资产负债表外的租赁经营活动中列示的做法相比，IFRS16将减少经营性现金流出，增加相应的融资现金流出。在净现金流量持平的情况下，企业的造血功能增强。

4.对相关财务指标影响的对比

IFRS16与IAS17相比，对资产负债表、利润表、现金流量表均产生了影响，进而对承租方的财务指标也产生了一定影响。确认使用权资产和租金支付义务后，使用权资产递减速度小于租金支付义务递减速度，导致杠杆风险上升，减弱企业短期偿付能力。由于使用权资产被确认为总资产的一部分，资产周转率降低；由于IFRS16确认了利息费用和折旧费用来取代表外经营性租赁费用，致使EBITDA增加；由于增加了经营性净现金流量，减少了筹资活动净现金流量，一定程度上提高了现金流量表的现金流质量。

三、IFRS16下企业租赁决策

（一）折现率选择决策

由于IFRS16要求在租赁期内按实际利率法确定本期的租赁费用，因此，折现率的选择会影响企业进而影响年末利润水平以及资产、负债和所有者权益的构成。设折现率为i，则IFRS16和IAS17下租赁期内租赁费用差额的现值如式（2）所示。

PVCt=■■ （2）

租赁期t相同的情况下，随着折现率的增加，两者差额体现出如图4所示的趋势，即在摊余成本法和资金时间价值的共同作用下，计入利润表的费用差额的现值呈逐年递增的情况。

IFRS16规定，承租方应在租赁开始日确定折现率，如果折现率无法确定，则按照出租方的新增贷款利率（incremental borrowing rate）确定，这一规定与IAS17的融资租赁折现率的确定方法类似。我国《企业会计准则第21号——租赁》对确定最低租赁付款额的折现率进行了如下规定：（1）如果承租人知悉出租人的租赁内含利率，应当采用出租人的租赁内含利率作为折现率；（2）如果承租人无法知悉出租人的租赁内含利率，则采用租赁合同规定的利率作为折现率；（3）如果既无法知悉出租人的租赁内含利率，租赁合同又没有规定利率，则采用同期银行贷款利率作为折现率。

综上，在IFRS16下，承租人在准则允许的范围内，将尽量降低所选择的折现率，弱化IFRS16对其整个租赁期利润水平的负向影响。

（二）租赁期决策

在租赁开始日，除了折现率，决定使用权资产和租金支付义务金额的另一个重要因素是租赁期（lease term）。如在前述案例的基础上，折现率不变，将租赁期从10年缩短为5年，可以得出IFRS16和IAS17下租赁期内租赁费用差额的现值为336.04万元，比租赁期为10年的情况下PVCt减少了1 118.35-336.04=782.31万元，对承租方的利润水平负向影响大大削弱。

经营租赁的租赁期一般占租赁资产的使用寿命比例较小，由此可见，IFRS16下对租赁期较短的租赁行为（一般为法律规定的经营租赁）的会计处理与原IAS17相比，对利润水平的整体影响较小。若承租方存在大量“利用合同安排，将原本属于融资租赁的经济业务在表外反映”的行为，实施IFRS16对该承租方的利润水平将产生重大影响；反之，则不会产生较大影响。

（三）租赁还是购买决策

IFRS16的实施目的是预防企业利用合同安排，将应该在表内反映的融资租赁在表外反映，对于承租方来说，经营租赁表外融资的优势将不存在，因此，可能会作出减少经营租赁而选择传统的银行信贷产品筹集资金购买所需资产的决策。

四、结论与建议

IFRS16的实施使得大部分经营租赁在承租方的资产负债表内得以反映，并通过确认使用权资产和租金支付义务统一了承租方关于融资租赁和经营租赁的会计处理，对承租方的财务指标、经营决策都产生了一定影响。通过对比IAS17和IFRS16下承租方对经营租赁的会计处理和费用确认情况发现，IFRS16下经营租赁的处理对租赁期所有者权益、利润水平的现值产生了影响：所有者权益前期减少，后期增加；费用水平前期较高，后期较少。整个租赁期内，IFRS16确认的费用现值大于IAS17下确认的费用现值，且其差额随着折现率的增大而增大，随租赁期的减少而减少。

国际会计准则理事会（IASB）规定IFRS16将于2019年1月1日起正式实施，对于预计采用IFRS16的承租方而言，应提前做好应对工作。

首先，应规范已有的租赁业务，合理安排未来的租赁合同及相关租赁计划。对于租赁期占租赁资产使用寿命比例较小的经营租赁，即使采用了IFRS16，对承租方的利润水平也不会产生较大的影响。对于存在大量“利用合同安排，将原本属于融资租赁的经济业务在表外反映”的企业，其利润水平将会产生较大的影响。因此，承租方应分析其现有的租赁业务合同，合理做好未来租赁合同安排，包括折现率和租赁期的选择。

其次，应分析和预测采用IFRS16对企业财务状况、利润水平、现金流量等的影响，并采取相应的策略。例如，在实施IFRS16初期，租赁期前期企业确认的费用较多，利润水平下降，企业的资产负债率提高，导致企业的融资能力降低，企业应提前做好信贷融资安排。

最后，应合理安排会计处理相关工作，提高相關人员的业务水平。IFRS16的实施一定程度上加大了会计确认、核算、列报的工作量，对会计人员的业务水平要求也较高。在正式实施之前，应及时对新准则相关的业务进行学习，包括相关的税务处理等。在我国会计准则不断与国际会计准则趋同的情况下，我国租赁业务较多的企业（如航运、船运企业）也应加强预测IFRS16若实施对自身的影响。

【参考文献】

[1] 朱海林.租赁会计国际准则的新变化及其影响分析[J].会计之友，2016（5）：6-7.

[2] 彭宏超.浅析国际租赁会计准则的新变化及影响[J].财会月刊，2016（19）：92-94.

[3] 何敬.国际会计租赁准则变化对我国融资租赁行业的影响[J].西南金融，2013（1）：66-71.