债务规划篇 控制财务成本是关键

甄爱军

文前提要：债务规划的核心就是只借低息的贷款。最值得借的贷款是公积金贷款和商业房贷，贷款的期限长、利率低，尤其是首套房贷。当然，一些从表面上看成本并不高的信用卡分期业务，实际上利率高得惊人，应该主动避开。

借钱还需关注成本

经常有人在网上发帖留言称，自己办了了四五家银行的信用卡分期，因为无力还款而遭到银行追讨，因此而陷入深深的财务困境之中。更有甚者，之前还有人因为暂时的资金紧张遭遇“套路贷”骗局而无法自拔，少数人在被人追债过程中不堪其扰甚至因此走上绝路，令人扼腕叹息。

上述种种，根本原因在于不善于做债务规划。家庭理财专家认为，债务规划的核心就是只借低息的贷款。道理很简单，低息贷款的使用成本低，因此不会让借款人承担过大的负担而导致自身财务状况进一步恶化。“套路贷”显然就不符合这个要求，其利息在短时间内成倍增长，你一旦陷入其中便无法自拔。

当然，债务规划也需要理性，不能想借就借，随意借贷。多数情况下，一般的家庭无法全款买房，所以贷款买房成为常态，这是为多数人所接受的。但如果为了超前消费而借贷，或者为了维持不符合自身收入情况的生活状态而借贷，这是不提倡的。

总结下来，最值得借的贷款是公积金贷款和商业房贷，这类贷款的期限长、利率低。尤其是首套房贷，虽然近期因为种种原因利率有所上调，但总体年利率水平在5.8%左右，相较消费贷款，仍然优惠不少。

需要注意的是，申请房贷一定要用足住房公积金贷款。以深圳为例，根据深圳本地宝提供的数据，深圳最高商业贷款利率为5年以上5.1%，但深圳公积金贷款，5年以上的最高利率为3.25%。对比来看，同样是5年，两者之间就相差了1.85%，可见公积金是多么的优惠。

巧用房贷有窍门

房贷是每一个购房家庭都有可能要接触的贷款，所以在这里做一下重点介绍。目前主流的还款方式有两种，即等额本息还款法和等额本金还款法，两者之间有区别。相比较下来，在目前高房价的情况下，等额本息还款法的贷款额度更高，也更值得选择。

还款方式不同，所需支付的利息成本也会不太一样。假定上海的一位购房者（首次置业），申请一笔总额为200万元、还款期20年的纯商业贷款，按照最新的首套房贷5.0%利率标准计算，采用等额本息还款法时，每个月需要偿还房贷为13199元。此外，还款总额为316.78万元，在利率保持不变的前提下，利息开支为116.78万元。

在其他条件不变的情况下，如果采用等额本金还款法，每个月的还款金额则与等额本息还款有所区别。第一个月最高，为16666.67元，随后逐月递减，直至第101个月时，还款金额才降至13194.44元，与等额本息还款法的月均还款金额相似。随后还款金额依然在减少，最后一个月只需还8368.06元。在整个还款期内，还款总额为300.41万元，支付贷款利息100.41万元，较等额本息还款法少还了16.37万元。

从表面上看，等额本息要比等额本金还款法付出更高的利息成本，但这并非意味着等额本金还款法更加适合我们。因为采用等额本息还款法的现金流支出比较稳定，购房者可以根据家庭的收入情况，来灵活合理地安排未来资金使用计划。还有就是采用等额本息还款法可以申请到更高的贷款金额，因为房贷总额上限通常是按首月还款额的推算来确定的，通过上述计算结果得知，等额本金还款法首月月供要明显高于等额本息首月月供，所以导致采用等额本金还款方式的贷款额度反而要低一些。

此外，我们还能利用公积金贷款套利。假如某人目前手头还有50万元的公积金贷款尚未还清，而且手头还有余钱，可能就会有不少人会认为应该提前还掉，实现无债一身轻。从表面上看这种想法并无不妥，但其实是错误的。

我们从两个角度来进行分析。首先，目前公积金贷款利率并不高，多数城市5年以上的最高利率为3.25%，5年以下的最高利率为2.75%，与目前银行大额存单相比，有着至少0.6个百分点的利差，这给了我们套利的机会。其次，公积金贷款利率与消费贷利率相比，利差更大，相较还清房贷之后再申请消费贷，所付出的成本有着天壤之别。因此完全可以保留公积金贷款，而将手中的现金用于提升生活品质。

此外，对于首套房贷款，建议贷款期限不要短于20年，即使提前还款也不要把房贷都还了，这样可以享受税收抵扣。根据相关規定，纳税人本人或者配偶单独或者共同使用商业银行或者住房公积金个人住房贷款为本人或者其配偶购买中国境内住房，发生的首套房贷利息支出，在实际发生的贷款利息年度，按照每月1000元的标准扣除，扣除期限最长不超过240个月。

消费贷款并不轻松

现在，我们通常能够轻松拿到信用卡分期和消费贷，但所负担的利息成本其实并不低。因此，对于信用卡分期和消费贷，能不借就不借。

下面，我们重点介绍一下信用卡分期业务的年化利率计算方法，让各位读者了解分期的利率到底有多高。举个例子，信用卡账单20000元，银行优惠打折之后分期月利率按0.6%计算，年化利率为0.6%×12=7.2%，与一般的个人信用消费贷款相比，似乎还要低一点。如果分12期的话，每个月要还的本金是1667元，利息是120元，本金加利息一个月还款金额为1787元，貌似也不是很多，能够为大多数刚刚迈入职场的年轻人所承受。

但是，很多人都忽略了一点，信用卡分期业务每个月还的利息是固定不变的，而本金每个月却不断减少，例如第一个月本金是20000元，第二个月是20000-1787=18213元，以此类推，还到最后一期第十二个月的时候本金是1667元，而实际上利息支出还是120元，因此最后一个月的实际月利率算下来是120/1667=7.2%，比表面上0.6%的月利率高出好多倍！

那么信用卡分期业务实际利率到底是多少呢？我们先估算使用到的资金数量，大致为：（20000+18213+16666+14999+.....+3333+1667）除以12个月=10836元，而分期的实际年利率就是总利息1440元/10836元=13.29%。这就是信用卡分期的实际年化利率，要比信用卡业务员给出的数据高了将近1倍。

当然，目前消费贷款的利率水平也不低，没有碰到特殊情况，也尽量不要借。目前，央行贷款基准利率6个月以内（含6个月）为4.35%，6个月至1年（含1年）为4.35%，1至5年（含5年）为4.75%，5年以上为4.9%。不同消费类型贷款产品，会按照不同的比例进行上浮调整，其中，比较常见的个人信用消费贷款最高可能上浮50%，年化利率基本能达到8%以上。