互联网金融下的小微企业融资模式研究

张月月

摘要：在我国政府积极响应及支持的大背景下，加上我国国内利率市场化的逼近，越来越多的金融机构选择将小微企业融资服务作为自己转型的重要环节，小微企业也因为小额贷款公司的出现而拓宽了自己的融资渠道以解决融资难问题。拥有大数据的互联网金融正在利用其优势创造全新的小微企业融资服务模式。本文就互联网金融大背景下对小微企业在互联网金融下的融资模式以及该模式给小微企业带来的创新与变革作出研究与分析。

关键词：小微企业;融资困境;互联网金融;大数据

小微企业在国民经济中重要性直接关系到我国经济的健康持续发展，自08年金融危机以来，我国小微企业受到重创，倒闭率和失业率不断上升，全国目光聚集在小微企业上，融资难是发展过程中的重要突破点，破解融资困境更是经济发展的主要难题，同时对于国家和谐稳定发展起重要作用。

一、互联网金融下的新机遇

（一）互联网金融的冲击

互联网金融近年来发展迅猛，具体指依托于云计算、搜索引擎及社交网络等网络技术和工具进而达到资金融通、支付便捷等金融业务的一种新型金融模式。由于互联网公开透明等原因，资金融通服务的市场信息不对称程度极低，使得间接和直接融资的效率几乎相近，从而降低了交易成本。任何一件事物的发展过程都源自于社会需求和科学技术的发展。在各种信息技术的不断革新后，尤其是电商发展使得网络购物掀起热潮，也就意味着会有为这些新需求而孕育的新鲜的金融模式以及新业务。传统商业银行以小微企业风险高为由，对小微企业进行“惜贷行为”，而互联网金融的迅速发展则为小微企业的借贷之路开辟了新大道，随着互联网技术的发展和商业模式的万象更新，电商企业迅速崛起，各种借贷小平台浮出市场，他们利用得天独厚的互联网优势进入金融领域，希望分得银行某些业务领域的一杯羹。

（二）互联网金融的优势

由于互联网的信息传播功能，资金供求双方可通过网络平台选择去自行完成信息筛选、定价和交易。由此一来，使那些没有义务暴露的信息的透明度普遍提高，大大降低了金融交易的成本。例如阿里巴巴等企业机构依靠自家平台来获取小微企业的资金、货物往来信息和交易数据，与传统的调查方式相比极大地降低了成本。因依靠计算机来完成互联网金融业务处理，大大提升了自身业务的办理效率，例如阿里小贷利用其电商平台积累的客户信息进行加工和整理，同时加入海关、税务等数据做出一套精确可行的风控体系。不仅提升了放贷率，同时提高了业务效率。

二、互联网金融下的新型融资模式

（一）电商模式下的小微企业融资

我国当前存在两个极具代表性的小微企业融资服务，分别是阿里金融和京東供应链金融服务平台。阿里金融的主要群体有阿里巴巴、天猫、淘宝网上的小微贷群体。阿里金融可以通过旗下电子商务平台的客户数据通过云计算进行整理分析，依赖网络和数据通过量化模型设置贷款标准从而形成独特的风控体系。京东供应链服务平台是京东商城与中国银行合作的，通过商城的票据处理系统、供应商系统等互联网电子渠道向供应商提供融资产品，融资过程中，京东充当变相担保，担保后可得到银行的资金支持。

（二）网络借贷平台模式的小微企业融资

拍拍贷模式，拍拍贷是我国第一家p2p依靠信用来运行的网络借贷平台，其中81%是小微企业，筹措资金来进行创业和资金周转。在筹措期内若总投标金额达到发起金额，平台及立刻对发起人进行审核，审核通过即借贷成功。风险上：第一，基于系统对历史数据的整理和认证，自动计算而形成的信用等级决定了借贷者是否借贷成功。第二，当借贷者的坏账比收益大时，平台即刻在规定时间内赔付差额。宜信模式，宜信公司是一家集评估管理、财富管理和小微企业信贷服务等业务为一身的金融服务集团公司。其最大的特色在于债权转让方式，即先以个人名义借给需要的人，再通过金额和期限的拆分，打包成理财产品销售给客户。

（三）小微企业现有融资模式的比较

互联网金融的兴起，增加了小微企业融资领域供给方的竞争，不论是传统以商业银行为主的外部融资模式还是新兴互联网金融下的融资模式，都有其好与坏的对立面。我国银行在传统大企业融资上占据不可动摇的垄断地位，所以互联网金融从一开始就侧重于小微企业领域，以其自身优势并结合小微客人户群体的特点展开针对性的融资产品开发。例如，小微企业是电商平台在提供融资时的目标对象。客户定位准确、产品设计标准化、客户群体批量开发，并在此基础上按照实际需求对信贷产品进行实时调整，这样一来既降低了成本也提高了效率。此外互联网金融相对于商业银行而言，他的最强竞争力在于电商通过平台以及大数据的深度挖掘和剖析以解决信息收集难而带来的高经营成本。我们必须承认，不论电商还是网络借贷平台都面临着资金不足的困扰，这从根本上使贷款规模减小，并且在互联网金融融资上依旧存在业务风险。

总结

互联网金融的大力发展，不仅能促进资源配置，同时大力促进了我国经济快速发展。互联网和信息技术的发展预示着大数据时代的到来，强大的数据产生促使新的利益向前推动，新商业模式也相继出现，互联网金融的浪潮也预示着我国小微企业的融资模式趋向新的发展方向。小微企业要想获得更多发展，还是要从自身着手，提高自身的经营与管理水平以及信用等级，才能更有效适应互联网背景下的各类新型融资模式，从根本上解决经济难题，在激烈的市场竞争中获得立足之地，并谋求更大发展。

参考文献：

[1]谢俊啡.互联网金融时代我国小微企业融资创新模式研究[J].现代营销（经营版），2021（01）：172-173.

[2]谢俊啡.互联网金融时代我国小微企业融资创新模式研究[J].现代营销（经营版），2021（01）：172-173.

[3]孙莹.互联网金融支持背景下的中小企业融资创新模式探析[J].商展经济，2020（13）：38-40.

[4]钱昱君.互联网金融背景下小微企业融资模式创新与风险管理研究[J].现代营销（下旬刊），2020（08）：48-49.

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