上市公司关于现金流管理内部控制的研究

沈语菲

【摘  要】在企业财务管理中，现金流是影响企业正常经营的关键因素，企业的正常运转离不开资金的运转。尽管现金流管理对企业的正常运营活动很重要，但仍未得到上市公司的足够重视。同时，企业缺少对现金流的监督控制，使得企业会计信息失真。论文通过分析现金流管理的重要性，阐述内部控制下现金流管理存在的问题，并提出了一些针对性建议。通过A公司案例的分析，论文评价其现金流管理的优点与不足，最后对现金流管理内部控制进行了总结。

【Abstract】In the financial management of enterprises， cash flow is the key factor affecting the normal operation of enterprises， and the normal operation of enterprises is inseparable from the operation of funds. Although cash flow management is very important to the normal operation activities of enterprises， it has not been paid enough attention by listed companies. At the same time， the lack of supervision and control of cash flow in enterprises  makes the accounting information distortion. By analyzing the importance of cash flow management， this paper expounds the problems existing in the cash flow management under internal control， and puts forward some targeted suggestions. Through the case analysis of A Company， this paper evaluates the advantages and disadvantages of its cash flow management， and finally summarizes the internal control of cash flow management.

【关键词】上市公司;现金流管理;内部控制

【Keywords】listed company; cash flow management; internal control

【中图分类号】F275                                             【文献标志码】A                                                 【文章編号】1673-1069（2021）06-0007-02

1 上市公司现金流管理概述及开展现金流管理的重要性

现金流量管理指将现金流量作为管理的重心，运用于企业经营活动、投资活动和筹资活动构筑的管理体系，企业的正常运转离不开资金的运转，因而进行现金流管理是十分必要的，现金流管理的重要性主要有以下几个方面。

1.1 现金流管理有利于提高企业决策的实效性

现金流量是按收付实现制原则计量的，与实际资金运动相一致，如实反映收支结果。采用现金流信息能够真实反映企业的实际支付能力、偿债能力和资金周转情况，使企业决策更有效。

1.2 现金流管理有利于提高资金使用效率

企业加强对日常经营活动中的现金流的管理，加强对现金、应收账款和存货的管理，可以提高其在短时间内收回资金的能力，提高企业的资产流动性，满足各种资金的需要，获得一定的偿债能力，有利于企业进行投融资活动。

1.3 现金流管理有利于降低企业风险

通过现金流量管理和综合指标分析，可以更全面、更真实地反映企业的财务风险，在日常经营中能够帮助企业准确地掌握公司内部实际经营情况，保障公司资金链的安全和稳定，使公司维持正常的生产经营活动。

2 上市公司现金流管理内部控制的问题

2.1 上市公司对内部现金流管理不够重视

虽然现金流管理对企业的正常经营至关重要，但它不能得到在证券交易所上市的公司的足够重视。公司在分析公司外部财务报表和评估公司经营业绩的真实状况时，往往更关注盈亏平衡利润，而缺乏对现金流量表中现金净额的关注。企业管理者对现金流和利润质量之间的关系没有形成准确的认识，错误地认为利润和收入增长代表了公司运营的结果，导致在设定公司目标时过度追求利润和销售指标，而忽视了现金流。在公司的日常经营活动中，收付实现制下的现金流量比权责发生制下的利润更能反映企业经营活动的真实情况。在企业的财务管理过程中，管理者并没有完全意识到企业的正常经营需要足够的资金支持。如果出现亏损，企业没有足够的现金储备，即陷入金融危机的概率将非常高。公司即使有利润产生，但应收账款等不能及时收回，没有足够的货币支持，也会导致企业现金不足，不可避免地直接影响企业的正常经营，甚至造成企业破产的严重后果。

2.2 上市公司缺乏完整的现金流管理过程

由于企业对现金流管理缺乏重视，在企业内部进行现金流管理就缺乏了对其全程控制，许多企业现金流管理偏向于关注事后分析，而缺少了对事前的预测管理和事中的监督控制。在企业的经营过程中，由于资金具有流动性，就存在资金变现支付的风险，成为企业投融资活动不容小觑的风险因素。预测现金流管理涉及合理组织和控制现金流，旨在提高企业资金利用率，使企业的经济效益得以保障。

2.3 上市公司未最大限度发挥内部审计机构的作用

在企业的审计工作中，存在2种审计方式，即企业内部审计以及会计师事务所内会计师审计，二者都对企业的经营活动作出客观真实的评价。而内部审计机构是强化内部控制系统的一项重要措施，其职能不仅包括审查账目，还包括检查、评估内部控制系统的有效性和履行各法人机构分配的效率职能，以及向公司最高级部门提供报告，从而完善和强化了公司的内部控制制度。

3 加强上市公司现金流管理内部控制的建议

3.1 企业强化现金流管理意识

企业应该正确处理企业盈利质量和现金流的关系，在财务管理中，现金流是决定企业正常经营的关键因素。现金流量的大小直接影响到企业的支付能力。一个正常运营的良好企业必然有较强的现金支付能力。如果企业的现金流中断，即使有再多的固定资产和库存也难以存续。同时，在一个有效的资本市场中，企业的价值很大程度上取决于投资者对企业资产的估值，估值水平取决于企业未来的现金流和投资者的预期投资净生产力。现金流入越充裕，企业的投资风险越小，投资者要求的收益率越低，企业价值越大。企业价值最大化是财务管理者追求的目标，企业的财务管理行为就是为了实现这一目标而进行的。而这一切都要以一个良好合理的现金流量为基础。因此，上市公司应更加重视现金流管理在企业管理和发展中的价值，将现金流管理的理念和意识灌输到财务管理的各个方面。同时，要注重资金的合理管理，使企业能够对资金进行整合和再利用，充分发挥出资金的利用价值，同时，减少资金流通产生的风险，从而有效提高资金利用效率。

3.2 加强内部审计报告控制，及时分析现金流

在企业进行财务报表分析时，加强审计报告中对现金流的审核分析是加强现金流管理内部控制的有效方法。而内部审计报告对加强现金流管理的程度是外部审计所不能达到的。企业内部审计部门远比外部审计师更了解企业的经营业务，能更好地把握企业经营的重点和关键点所在，在企业现金流管理上更具优势。因此，企业应该发挥好内部审计机构的作用，不应把审计报告局限于年终，而需要在关注外部环境变化的同时，定期或不定期对现金流评价分析，提高企业审计报告的有效性，从而保证企业的内部控制制度更加完善严密。

4 A公司现金流管理内部控制的案例分析

4.1 案例内容

A公司为国有独资公司，成立于1983年，注册资本为32654722.2万人民币，A公司是一个集石油勘探、开发、炼化、销售于一体的综合性国有石油集团，公司组织层级多，各项职能相对完善。A公司在成立以来不断探索资金管理的方法，实行了“集中管理，分级运作”的管理模式，也通过制定现金流管理内部控制制度，一定程度上提高了公司资金的利用率。A公司资金集中管理的总体思路是通过以财务公司为资金集中管理和运营平台的模式，将集团资金集中管理信息系统与银行资金结算网络系统连接起来，实现所有成员单位的资金收付通过财务公司结算平台进行处理。

现金收入管理：提供劳务—办理结算—通过公司统一设置的商业银行分账户—实时归集到财务公司的银行总账户。

现金支出管理：用款申请—审批或批准—财务审核—办理支付。

4.2 案例评价

A公司现金流内部控制的优点：A公司实行全面资金预算管理，企业的经营、投融资活动都严格依据批准的预算，不允许办理超预算的资金支付，有效地降低了企业的财务风险。同时，制定了合理的收支管理制度，加强对应收账款的管理，明确账款拖欠情况与分析账款回收的风险，有效防止财务操纵舞弊行为的发生，提高了资金利用率。

A公司现金流内部控制的不足之处：A公司实施的资金集中管理模式也造成了财务风险的集中，主要包括信用风险、投资风险和外汇风险。因而A公司还需进一步提升风险控制能力，同时，需要建立風险预警机制，及时发现资金集中运作的潜在风险。

5 结语

在经济发展迅速的新时期下，企业与企业之间、与客户之间的经济活动愈发频繁，企业日常的现金收支也大幅度增加，通过研究企业现金流管理的现状，不难发现以往的现金流管理方式存在诸多弊端，为企业带来了极大的财务风险、资金链断裂等隐患，因而需要不断改善现金流管理措施，充分发挥企业内部控制的作用，强化企业的现金流管理意识，基于科学方式建立合理的内部控制制度来预测监督现金流管理，有效保障企业的日常生产经营活动，促进企业的可持续发展。如今，经济发展迅速的同时也带来了较大的金融风险，现金流管理是企业正常经营和健康发展的重要保证。通过对A公司的现金流管理内部控制的分析，发现企业在加强资金集中管理时，只有兼顾财务风险，才能使得企业长期良好运转。

【参考文献】

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