基于区块链技术试析上市公司财务舞弊防范

刘 阳

2020年1月31日，浑水公司发布了一份89页的沽空报告，报告以11260小时的门店销售流量视频、回收的销售小票等作为证据，直指瑞幸咖啡在2019年下半年每个门店日销量虚增了69%和88%以上，同时还存在虚增广告费用等舞弊行为。2020年4月2日，瑞幸咖啡因发生虚假交易逾22亿元，盘前暴跌85%。4月3日，中国证监会就瑞幸咖啡财务造假事件予以强烈谴责。2020年5月，瑞幸咖啡被要求从纳斯达克退市。巨大短期利益的诱惑使上市公司财务舞弊屡见不鲜，2014-2018年间，仅曝光出来的上市公司虚构交易就有53家之多。如何防范上市公司财务造假、财务舞弊，区块链、大数据等新技术为我们提供了新的思路。

一、上市公司财务舞弊的主要形式

（一）虚增销售收入。 具体财务舞弊手法是：第一，财报数据夸大销售商品的数量；第二，财报数据夸大单件商品的净售价；第三，虚增每笔订单的商品数量。

（二）虚增成本费用。虚增广告费用，然后把虚增的广告费用重新收回填入收入的行为。

（三）隐含关联方交易。 财报中并未详细披露和解释与关联方的关系和可能存在的利益输送问题，可能导致投资者利益受损。

（四）相关审计机构失职。上市公司财务舞弊案例中，审计机构往往难辞其咎。部分上市公司财务舞弊事件中，存在着审计机构与上市公司合谋舞弊的情况。但更多案件中，审计机构即使履行了专业审慎与勤勉尽责义务，由于缺乏法律法规赋予的外部调查权力，加之预算、人力的限制，在面对上市公司精心掩盖下，往往导致审计失准，难以发现财务舞弊情况。

这些财务舞弊现象究其根本，集中体现在现行系统原始凭证的真实性、完整性体系存在一定的缺陷，实际交易信息在企业与投资者之间存在严重的信息不对称问题。会计体系从科目到账户到表单到报表，所有数据都一一对应、息息相关，复式记账就是要把这种对应关系严格地落实下去。这些数据的基础就是原始凭证，而原始凭证被人为操控的空间极大，会计信息平台对其却没有一个合理的可信性保障机制，加之商业活动和金融手段日益复杂，法律法规相对滞后，财务人员得以将虚假交易在会计准则内处理得不留痕迹。在瑞幸案例中，调查人员采用了最原始的方式来揭露造假：门店蹲守、统计客流、搜集小票。探究大多上市公司的财务舞弊案中，只有深入市场，对原始凭证追根溯源才能发现端倪。浑水公司的调查工作动用了大量专、兼职调查员，耗费3个月最终确定瑞幸财务造假。由此可见，防范上市公司财务舞弊，急需一种更客观透明的财务报告方式，从根本上消除信息不对称。

二、区块链技术

区块链不是一种单一的技术，而是一种记录交易的协议（一种做事的方式）。与共享数据互联网不同，在区块链中，所有权可从一方转移至另一方。区块链所具有的优势使其成为了一种理想模式，例如，在多方交易市场中，它可以消除对不同分类账的对账需要，账本的共享还可以减少为了维持账本精确性而向中央控制机构支付的成本。每个交易方都可以追踪以前的所有交易，从而增加了透明度并允许区块链进行“自我审计”，并可更接近所记录交易的经济实质。

区块链主要特点：（1）用户一旦发起新交易，交易信息将会被传播至多个相同的账簿中，而无需中心方控制；（2）所有的交易记录是永久性的，不能被篡改和消除；（3）许多区块链是可编程的，通过“智能合约”实现新的交易和控制的自动化。

（一）区块链加密账本

区块链加密账本技术可以有效解决如今信用机制不完善的问题。基于区块链技术会计信息平台的基础核心技术是分布式账本，这种记账系统利用了密码学加密技术，配合时间戳、非对称加密、智能合约协议、共识机制等技术，创建具有透明化、匿名化、去中心化特征的高可信度的信息生态系统。该系统采用分布式数据储存，可以降低信息不对称程度，提高数据安全性。传统的金字塔式层层审批线性交易转变为点对点交易，可以极大地简化工作流程并提高工作效率。应用区块链技术能够降低各公司内部会计间的壁垒，在区块链上直接记入分录，让每个交易方获得更加真实、可核实的一致记录。这种模式可能会始于集团内部交易，并随时间的推移跨越多个不同公司实体，形成“分布式记账系统”。

由此基于区块链分布式记录、存储的运行环境，相关利益者既共享财务信息，又能够保证信息透明及可追溯，做到有效监测全部企业财务信息。链上的相关企业各方都不能任意修改数据信息，避免企业从私利角度篡改既往会计记录，确保会计信息真实性和可靠性。区块链上所涉及的企业所有交易及事项全部记录在区块链上，确保会计信息的真实可靠，促使企业财务管理工作更加规范化和安全透明。同时区块链比传统账本更透明，能够更有效地防止腐败，降低资产盗用风险。例如，外援支出可以通过区块链资产来进行，便于确定资金的最终接受者。

（二）去中心化技术

区块链技术可以降低业务成本和信任成本。由于去中心化技术的特点，区块链技术使单点故障不影响系统正常运行成为可能。现行会计系统一般是围绕中心层级网状铺开，单点线性链接，中心节点负担重且数据密集，下级节点权限虽然低但是起到非常重要的连接作用，这会导致一旦某一节点被攻击，整条业务流程链都会瘫痪，如果是重要的中心节点被损坏，则会造成大面积功能失灵。而在区块链点对点的网络中，单一节点的损坏并不会影响其他节点的交易，网络秩序还有其他节点来维护，降低了潜在的系统失效风险和维护成本。

三、区块链技术应用于财务舞弊防范

（一）区块链应用的必要性

财务管理作为一种管理手段，根本目标就是降低信息不对称从而达到交易成本最小化，以此促进市场公平竞争和良性循环。但是就目前情况来看，配合复杂商业形式的高手会计操作层出不穷，虚增利润炒作股价，强行亏损偷税漏税，会计处理逐渐变成企业掩盖真实运营情况的保护伞。区块链的分布式储存可以很好地解决这一问题，所有上链的节点都可以轻易在终端看到所有区块的交易信息，即使是修改的痕迹、缺失的数据都一览无余，消除了为确认信息可信度而付出的时间成本和第三方审计中介佣金，降低了交易信任成本。

（二）技术对接

1.非对称加密算法能够提升会计信息安全性，确保原始凭证的真实性难以被篡改。会计信息真实性和透明性的保障是以非对称加密技术为基础，配合去中心化各节点审核和底层合约约束得以实现的。私钥用来进行点对点交易的加密解密，公钥用来全网广播、查看区块信息、审核交易，从而达到交易事项有条不紊、全平台信息共享的和谐效果。

财务舞弊案件屡禁不止，究其原因，突出表现在舞弊成本极低。但区块链技术应用到财务工作中，如果想要篡改实际交易信息，那么必须控制超一半以上的链上记录节点，如此操作则相当于新建一条全新的区块链，成本增加，得不偿失，体现了区块链技术的不可篡改性，同时抑制了上市公司的财务舞弊行为。

2.分布式账本能够提升会计信息透明度，有效防范财务造假风险。利用区块链技术构建一个公开、透明、真实、完整的会计核算体系，提升会计信息质量。“区块链+会计”有助于提升企业智能化水平，重构会计核算流程，满足原始经济活动（原始凭证）可证实、可追溯的需要，以此来降低财务舞弊的风险，遏制当下财务造假事件的频繁发生。

（三）基于区块链防范财务舞弊的原理

以企业间的购货交易为例，企业使用组织机构代码或者自然人使用身份证号注册进入区块链，这一步会写入底层合约，以此确保交易真实有效，系统中的每一节点都会拥有系统下发的私钥和公钥。当有卖家发起交易时，卖方会将交易事项、数量金额等基本信息用私钥加密发送给买方，买方收到信息后，使用公钥解密查看核对，交易完成后，买方将卖方发送来的签名文件连同己方提供的文件用己方私钥加密并全网“广播”。每个节点终端都可以用手中的公钥解密提取到买方签名文件和卖方公钥，再用卖方公钥解密得到卖方签名文件，两者对比无误后确认审核，这项交易就会被记录在区块上添加到卖方的区块链中。详见图1所示。

图1应用区块链的会计信息披露流程

在这个流程中，原始交易信息的可信性得到了有效保障。交易双方都是经过验证合法存在的自然人或企业，交易事项由卖方向买方直接发起，避免了中间流程被恶意操作及财务人员用“千层饼”套路钻会计准则的空子；审核阶段需通过全网检验，最大程度保证了交易的公正客观；最后通过审核的交易被直接写入交易发起人的区块链，根据时间戳技术和信息不可修改的特点，这笔交易是以最原始的状态被记入会计信息平台中的，也就能很好地避免原始凭证造假、会计报表无凭无据随意篡改的问题。

（四）建立集中式去中心化区块链平台保障信息真实性

在集中式去中心化区块链平台上，当交易发生时，财务人员将交易事项和文件记录在内部平台中，并向银行广播，银行通过API接入，核对交易的合法性予以批准，这笔交易就被记录在新的区块中了。公司的现金流真实可回溯，区块链就是最有效的凭证，便于利益相关方和监管方的审查。

实务中会计信息系统的权限可以分为三个层次：数据访问权限、插件调用权限、监管和数据分析访问权限。数据访问权限授予内部员工进行财务操作和内审，可以应用内部平台插件落实；插件调用权限适用于中立第三方机构，如银行，第三方可以通过系统API（应用程序编程接口）访问企业内部平台插件验证交易真实性，但是由于底层隐私保护合约，无法看到商业机密；监管和数据分析访问权限适用于监管方和利益相关方，如工商局、股东，允许他们访问企业重要财务数据。

因此上市公司也可以按分层次权限来搭建基于区块链的会计信息平台，该平台并没有完全做到去中心化，而是集中式的分中心化，与企业结构中“扁平化管理”可以很好地契合。它能够有选择地保留传统会计信息平台重要节点的管理层权限优势，并且提升数据访问层次保存的会计信息质量，在这个权限层次下的员工无需大量培训就可以轻易完成两种系统间的转换，节约了企业转换成本。更重要的是，第三方直接访问企业区块链的API能够避免以前的被动形式，会计信息的真实性可以得到有效保证。

总之，在互联网时代，上市公司财务舞弊防范措施会以区块链技术真正融入到财务工作中而不断得到解决和优化。区块链技术应用必须进一步发展、优化和标准化。如建立区块链行业标准，制定相关法律维护区块链交易秩序，为区块链使用者提供司法保障，确保区块链技术更安全更有效地运用到各个领域，从源头上解决财务信息易篡改、信息不对称、不透明等问题，进而开拓防范上市公司财务舞弊的新思路。