现金流管理对企业健康运营的重要性分析

魏晓廷

摘要：文章阐述了资金链断裂往往造成企业破产倒闭，分析了现金流管理水平对企业健康运营的重要影响。归纳总结了现金流管理的一般原则及财务逻辑，强调了财务管理是企业管理的基础，现金流管理是财务管理的核心，继而提出了企业提升现金流管理水平的有效措施。

关键词：现金流管理;健康运营;融资;财务预警机制

一、引言

当前经济形势下，行业内竞争是企业间综合实力的竞争。综合实力的维度包含了企业的研发、生产、销售、投资、融资等各个方面，企业每个维度之间的平衡、协调联动运营情况都会集中反应在财务指标上。所以普遍认为企业的管理，重点是财务管理;而财务管理的核心又是现金流管理。很多不同规模的企业最后发生破产、倒闭，都会归结到现金流管理不善造成资金链断裂。因此，现金流管理被企业高度重视。

二、现金流管理在企业健康运营中的作用

企业管理中，现金流管理已经不仅是财务部门的工作，绝大多数企业已经将现金流管理工作纳入到高层管理者的工作范畴。一方面能使高层管理者随时掌握企业的现金流状况，另一方面企业采取的与现金流管理策划相匹配的措施、制度、资源调配、部门协同等均能有效推进、高效执行。企业管理者重视现金流管理与其对企业健康运营发挥的重要作用密不可分。

（一）良好的现金流状况能够保障企业基本的生存运转

企业的现金流涉及到企业的筹资活动、投资活动及经营活动等经济活动，通过这些活动产生了现金流出、现金流入。现金通过企业的这些活动介质不停的流入、流出，并良性运转;同时与企业的经济活动形成相互依存、相互映照的密切关系。企业现金流的状况能够相对客观地反映出企业经济活動的状况，同时良好的现金流状况更能够为企业经营运转提供保障。相反，一旦企业的整体现金流出现问题，企业的经济活动就会受到影响，企业正常运转的运营链条就会被迫调整或断裂，严重时导致企业破产、倒闭。

（二）企业的规模化发展离不开健康的现金流管理

正常经营的企业有了健康充足的现金流就能为企业规模扩大，新业务扩展提供强有力的支撑。规模扩大或增加新业务，企业的运营将打破原来的平衡逐渐达成新的平衡，这个过程中存在财务风险的可能性很大。良好的现金流状况及现金流管理水平能够在业务拓增或规模扩张之初提前做好风险防御准备，在实际操作的过程中也能应对突发的风险。充足的现金流能够对暂未到达财务平衡的新增业务及时提供资金补充，确保其平稳实现经营目标。

（三）现金流管理做得好，有利于企业决策层快速做出投资决策

企业的现金流核算是基于会计的收付实现制，这样的核算逻辑能够客观公正地保证企业现金运作与会计报表处于一致的水平。那么，反应企业财务健康状况的资金周转率、偿债能力及支付能力等指标均能清晰准确地体现在信息流及现金流中。企业高层在熟知企业自身财务状况的前提下，就会对投资决策做出快速准确的判断。好的企业具备较高的现金流管理水平，企业决策层会对投资有足够的信心，当然信心来源于精准的财务指标反馈及财务测算预判。

（四）优秀的现金流管理水平能够助力企业融资

在市场环境中，现金流动性体现企业的发展速度与运行效率。因此，较高的现金流量管理水平能够使企业现金流动性保持畅通，充分发挥现金运用的高效性。高效运转的资金能使资金的时间价值最大化，这对于投资者来说具备极强的吸引力。企业能实现资金的高效周转就是最大的核心竞争力，资金的快速周转能使资金处在相对安全的通道上。这种优势对企业的融资非常有利，能在资本市场为企业树立极好的商业口碑，为企业带来更多的外部资金。

三、企业进行现金流管理的一般原则和财务逻辑

鉴于财务现金流管理对企业的健康运营有着重要影响，当前多数企业都在现金流管理上研究实践。要提升现金流管理水平，就要先对现金流做分析。总体原则就是把重点放在现金流的流向、流速两个维度来考量和分析。现金流管理的财务逻辑也要相对简化、可实操，按照“把控流向、控制流速”的方式采取有效的措施。

四、从企业健康运营的视角提升现金流管理水平的措施

企业健康运营必须要实现运营的可持续性、可扩展性。要实现企业持续、扩展运营需要建立现金流管理组织、现金流管理制度。

（一）提高现金流管理意识，决策层要重视现金流量表并充分利用好现金流量表

企业经济活动过程中，从现金流流向的维度看会发生资金的流入与支出，并体现一定的现金流量关系。所以，企业应不断优化财务管理，加强对利润、收入及现金净流量的控制，并且实时做好分析与评价。同时，应加强对现金流入与流出的控制与调节，提高现金预算控制力度、重视企业的全面预算工作。重视现金流量表的编制，强调数据的精确性与真实性，制定协同部门梳理数据的标准;确保编制出来的现金流量表能及时准确地从局部和整体将企业现金流运转实际情况体现出来，并且还能够从侧面反映出企业的运营效率、支付股利及偿贷能力等。同时，现金流量表的编制及更新周期应该紧贴企业管理层的决策需要，真正实现为管理层决策服务，为企业健康运营服务。

（二）做好现金流周转策划，提升现金流的周转速度

现金流的周转整体策划应该从流向上研究，平衡好现金流的收、支节奏。最大化实现先收后支、以收定支、收大于支的管控原则。财务部门要协同业务部门梳理好基础数据，做好回款;采取系统化的促进回款的措施。企业的融资工作也要持续推进，并纳入考核，实现持续高效融资。另外，现金流速管理方面，为了提高企业的竞争力，应对突发的高危风险，需要不断加快资金周转、缩短资金运营周期，从而逐步提升企业资金的利用效率。企业可以从应付账款递延期、应收账款回收期及存货周转期等方面采取措施，逐步提升资金运转效率。做好存货类盘点，合理控制存货储备，控制节奏，减少存货资金占用，实施安全订货及最低订货量管理等。还可以建立合作企业信用花名册，基于长期合作基础，在健康运营前提下拉长支付周期。

（三）搭建现金流管理的基础数据平台，建立现金流管理的部门协同体系

要高效而且准确提升企业的现金流管理水平，需要企业的数据统计口径以现金流需求为基础依据。数据信息统一才能保证企业财务指标统计的快捷高效，从而能适应较短的现金流量表的更新周期。同时，统一的数据基础能够减少财务报表编制过程中的数据错误、不闭合等问题，能使财务指标更加真实、准确地反应企业的时点运营状况。要建立企业现金流数据信息化调用机制，有利于决策层等适时调取数据协助企业管理决策。企业还应当构建出完整而科学的现金流管理组织结构。在设立资金流量管理组织结构时应当遵循企业的基本运营结构，依据资金流向及日常业务流程设立科学的核查控制岗;同时还要通过现金流管理体系协调各个部门做好职责分工，确保现金流管理组织高效运转。也要重视财务预警机制的建立，预警机制的关键作用就是能在企业无力偿付及资金短缺的情况下，为企业设置安全防护网，从而避免企业出现资金链条断裂等重大危机。现金流管理中及时的预警就是对企业运营的健康体检，通过预警管理层深入分析财务指标，挖掘出影响指标劣化的经营短板，及时采取补救措施，从而保障企业持续健康运营。

五、结语

在整个运营链条上，财务管理是基础，现金流管理是核心。高水平的现金流管理不仅是一个优秀企业的核心竞争力，更是企业健康持续发展的必备条件。各类企业都在积极完善自身的现金流管理水平，从而使企业的资金链更加安全。本文分析了企业现金流管理对健康持续运营的重要性，归纳了现金流管理的原则与逻辑，提出了促进现金流管理水平提升的措施，以期同类情景验证探讨。

参考文献：

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（作者单位：北京和信瑞通电力技术股份有限公司）