互联网金融背景下小微企业融资模式创新研究

王世瑾

摘要：互联网金融在发展过程中通过应用金融科技不断创新融资模式，为小微企业融资提供了更多的选择，拓宽了小微企业的融资渠道。本文首先分析了小微企业融资需求特点以及融资过程中存在的问题，在此基础上重点探讨了互联网金融背景下小微企业的融资模式创新。

关键词：互联网金融;小微企业;融资模式

小微企业在我国社会经济发展中发挥了重要作用，是我国经济发展的基础性力量，小微企业对于国家GDP的贡献已经超过60%，一方面小微企业积极推动创新，促进我国产业机构调整;另一方面积极带动就业，改善民生，促进社会稳定和谐发展。但是长期以来，小微企业在发展中面临严重的资金短缺问题，融资难和融资贵成为制约中小企业发展的主要因素。近些年我国也采取了一系列措施来为中小企业融资提供支持，但是效果并不明显。互联网金融的快速发展创新了多种融资模式，这为破解小微企业的融资困局提供了可能。

1. 小微企业特点分析

相比大中型企业小微企业具有明显的自身特点，主要体现在如下几个方面。一是小微企业经营管理模式不规范，目前我国多数小微企业在发展中均缺乏正规的组织方式，企业人员组织架构不系统，工作管理制度不完善，各项生产经营工作在开展中存在较大的随意性，导致企业管理以及财务等各项工作难以有效落到实处。二是小微企业生产经营规模较小，这也是小微企业最典型的特点，多数小微企业业务流程简单、业务范围局限，这决定了小微企业具有较为灵活的经营方式，但是这也从根本上降低了小微企业的市场竞争力，不利于小微企业实现自身规模的扩张。三是小微企业资源较为缺乏，小微企业受到自身生产经营规模的影响，在发展中难以获取较为丰富优质的各项资源、包括人力资源、资金以及机械设备等，这在很大程度上限制了其发展空间。近些年国家为了积极推动小微企业发展，更好发挥其在我国社会经济发展中的重要作用，出台了一系列小微企业发展扶持措施，但是受到多种因素影响，很多政策并没有真正落到实处，小微企业的发展依然存在较大的困难。

2.小微企业的融资需求特性以及存在的问题分析

2.1 小微企业的融资需求特性分析

小微企业的特点决定了小微企业具有不同于大中型企业的融资需求特性，具体体现在如下四个方面。一是小微企业融资期限短，很多小微企业借贷的主要目的是为了实现资金的短期周转，因此对于资金需求的时间不会太长。二是小微企业借贷额度较小，小微企业受到生产经营规模的限制通常不会存在大规模的资金需求，甚至很多小微企业的借贷额度低于银行的贷款下限。三是小微企业贷款频率较高，小微企业应对市场风险的能力较低，因此其非常容易出现资金短缺的情况。四是小微企业对于资金需求存在明显的个性化特征，整体来说生存期和成长期的小微企业对于资金需求旺盛，但是平稳期和成熟期小微企业对于资金需求显著降低。

2.2 小微企业融资中存在的问题

目前小微企业融资困难已经成为限制小微企业发展的首要因素，如何缓解小微企业的融资难题已经成为社会普遍关注的问题。本文将小微企业融资中存在的问题主要归结为三个方面。一是小微企业融资缺口大，2019年我国《中小微企业融资缺口报告》数据显示我国小微企业目前存在1.9万亿美元的融资缺口，并且该融资缺口呈现逐渐增大的趋势。二是小微企业融资渠道较为单一，虽然随着我国金融市场的不断发展，我国企业融资渠道不断拓宽，但是对小微企业来说银行依然是其最为主要的融资渠道，70%以上小微企业均是通过银行进行融资。但是目前小微企业在银行贷款方面存在较大的困难，一方面在我国金融供给侧改革的大背景下国家加强了对银行业的监管，银行信贷收紧，增加了小微企业的融资难度;另一方面很多小微企业难以满足银行信贷的条件，因此难以从商业银行获得贷款。此外即使一些小微企业具备从银行进行贷款的条件，但是由于信贷手续较为繁琐，放贷时间较长，也会影响小微企业对于资金的迫切需求，导致小微企业难以通过银行贷款来缓解自身的资金需求。三是小微企业融资成本较高，小微企业在向银行贷款的过程中银行为了对小微企业进行信用评级，会花费大量的时间和人力对小微企业进行调研，因此会显著提升小微企业的信贷成本。一些小微企业不满足银行信贷条件，只能通过民间借贷的方式进行融资，但是民间借贷成本较高，增加了小微企业的经营发展压力。

3. 互联网金融背景下小微企业融资模式创新分析

互联网金融是互联网技术和金融行业之间的充分融合，金融行业借助先进的互联网技术可以有效缓解融资过程中的信息不对称问题，同时通过线上业务办理方式可以极大的简化信贷流程，缩短放款时间，可以更好满足小微企业对于资金需求的特点。因此近些年互联网金融的快速发展为小微企业破解融资困局提供了可能。

3.1 P2P网络信贷平台融资

P2P網络信贷平台融资是个人对个人的直接融资方式，个人或者企业基于第三方金融平台可以直接进行资金融通，第三方金融平台在融资过程中主要起到沟通资金需求方和资金供给方的作用，同时第三方融资平台借助先进的金融科技全面系统了解资金供需双方的相关信息，有效缓解融资过程中的信息不对称问题，提高交易的透明性，保障信贷资金安全。目前P2P网络信贷平台是发展最为成熟、规模最大的小微企业互联网融资模式。通过P2P网络信贷平台，小微企业可以自主选择相对较低的贷款利率，进而有助于降低融资成本。近些年我国P2P网络信贷平台融资规模呈现快速增长趋势，充分体现了小微企业对于这种融资模式的认可。但是需要注意的是这种融资模式也存在相应的风险，在监管相对宽松的条件下如果第三方金融平台对风险把控不严，将可能给投资者带来较大的资金损失。

3.2 众筹融资模式

小微企业将自己设计研发的项目以及创意提交到互联网平台，互联网平台在对该项目或者创意进行审核之后便可以向外界进行传播，社会公众如果认可该项目或者创意便可以采用预购或者团购的方式进行购买作为对该项目的投资，小微企业通过这种方式实现自身的融资。如果采用众筹融资模式往往具有一定的期限限制，只有在规定的融资期限内完成融资，才算成功。众筹融资作为一种新型的融资模式，近些年在我国也得到了快速发展。统计数据显示截止到2019年我国众筹融资规模已经超过1000亿元人民币。近几年随着我国金融监管力度的不断增强，众筹融资发展速度有所放缓，但是众筹融资发展更加规范，这为小微企业融资提供了选择。

3.3 基于大数据的小额信贷模式

在互联网的带动下近些年我国电商企业快速发展，电商企业在自身发展过程中同时积累了大量的客户交易行为数据以及用户信息数据，在这种情况下很多电商企业开始利用其积累起来的数据资源设立小额贷款公司，利用大数据技术以及云计算技术等对数据资源进行发掘，对客户信用进行评价，开展基于大数据的小额贷款。这种信贷模式是建立在资金流、物流以及信息流等多种数据资源的基础上发展起来的，其可以打破传统融资中基于抵押物估值作为融资额度的限制，同时降低了融资门槛以及融资成本，其核心优势在于电商企业通过大数据分析降低了信贷交易过程中的信息不对称问题。因此，小微企业可以基于自身的信用数据从电商企业小额贷款公司获得直接融资。目前我国基于大数据的小额信贷模式主要以蚂蚁小贷为典型代表，其采用互联网数据化运营模式，为淘宝、天猫等平台上的小微企业提供信贷服务，对于这些小微企业的发展起到了积极的促进作用。基于大数据的小额信贷模式具有较强的风险防控能力，一方面其在贷款之前会对小微企业的发展运营情况以及还款能力进行科学评估，并基于小微企业的历史经营数据对评估结果进行有效检验;另一方面其在贷款发放之后会对小微企业的生产运营情况进行跟踪监控，保障小微企业处于健康的运营状态。在这种融资模式下，小微企业会更加注重自身的信用行为，对于小微企业的规范发展也具有积极的推动作用。

4. 结束语

综上所述，互联网金融的快速发展为小微企业融资提供了更多的选择，在一定程度上缓解了小微企业的融资困境。相信随着互联网金融的进一步发展，将会创新更多的融资模式和金融产品，可以更好发挥其在小微企业融资中的作用，推动我国小微企业健康稳定发展。

参考文献：

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