我国中小微企业融资存在问题及对策分析

摘要：作为我国经济的重要组成部分，中小微企业的发展已经关系到我国未来经济发展的健康。从当前我国中小微企业发展过程中所存在的困境来看，融资问题是其中十分重要的方面，中小微企业如果希望长远的发展，就需要解决在融资中存在的问题。因此，本文通过客观的角度在对当前我国中小微企业融资过程中的外部、内部问题进行分析的基础上，深入地從企业自身、市场环境以及政策等方面分析问题的原因，并且结合实际情况提出针对性的建议和改善措施。

关键词：中小企业;融资;措施建议

中图分类号：F813文献识别码：A文章编号：

2096-3157（2020）05-0094-02

近些年来，我国经济的发展已经让我国成为世界上主要的经济体之一，并且在世界范围内具有较大的影响力，我国的市场经济环境也在不断改善。从中小企业来看，这也是其发展的重要机遇。同时中小企业的发展对于我国经济结构和社会体制完善有重要的意义。尤其是在当前我国经济结构转型的特殊节点，政府在政策方面给予了中小企业大量的优惠，以图从供给侧改革的方式来改善我国的经济环境，从而促进产业结构升级。中小企业的发展是促进我国经济持续发展的重要动力。其主要原因是中小企业由于经营的多样化使得他们在适应市场发展的过程中较为灵活，同时在当前科技更新换代速度十分迅速的阶段，中小企业能够通过自己的创新发展来改变市场格局，促进自由市场经济体系的发展。但是，中小企业在其发展的过程中，需要通过融资来实现发展和前进，很多中小企业由于融资不及时或者无法获得融资等问题而失去发展的机会或者倒闭，这些问题已经引起了政府以及相关学者的关注。因此，我国政府也在进行政策调控来提升中小企业的融资效率，为中小企业的发展构筑较好的环境。但是从实际效果来看，仍然不足以解决中小企业融资的困境。并且从当前我国的融资体系来看，其仍然是有利于大中型企业，对于一些中小企业没有给予平等的融资机会，这也是造成了中小企业融资困境的重要原因。

因此，本文通过对当前阶段我国融资问题进行分析，并且结合相关理论，从政府、市场建设以及企业本身三个方面提出针对性的建议和对策，以期能够为我国中小企业融资问题提供借鉴和帮助。

一、中小企业融资现状及问题

1.资本市场直接融资途径缺乏

当前，我国中小企业在资本市场上直接融资途径十分缺乏。中小企业主要的融资渠道有业主直接投资、内部集资以及银行贷款等方式。虽然我国的中小企业创业板是针对中小企业融资问题而开设的股票融资板块，但是其也有较为严苛的要求，使得大部分中小企业望而却步，对于中小企业的融资作用十分有限。另外，我国的金融投资风险机制仍然不完善，造成中小微企业融资困难依然存在。

2.外部融资障碍大

银行贷款虽然是中小企业融资的主要方式，但是由于银保监会对于银行资质的评价指标较为严格，使得银行在对中小企业贷款的过程中，需要严格考察其各方面的资质，但是中小企业由于自身规模小，各方面的管理、经营资质不能符合银行的要求，从而无法获取银行更多的资金支持，还需要面临贷款成本增加的问题。

3.中小微企业融资成本高

中小企业的融资特点是短期、频繁、规模小。由于中小企业的特点，银行信贷过程不会减少。如果银行向中小企业提供贷款，经营管理的总成本将会增加。因此，大银行不愿意贷款给中小企业。同时，国有商业银行现有业务体系的不完善、风险补偿机制的缺失、债权的限制以及各种不利因素限制了中小企业的贷款份额。事实上，为了补偿贷款风险，银行往往收取较高的费用或提高中小企业贷款利率，这增加了中小企业信贷的成本。

二、中小企业融资问题原因分析

1.企业方面

（1）信息不对称。当不同经济实体之间的信息分别发生变化时，就会发生信息不对称。信息不对称导致事前逆向选择和事后道德风险。在中小企业融资情况下，事前信息不对称表明信贷市场中的金融机构不能准确了解借款企业的经营状况和偿债能力以及资本投资项目的实际情况，导致逆向选择。

目前，我国的信用平台以中央银行的信用信息系统最为权威。我国中小企业信用信息系统尚未建立和完善，中小企业出于自身利益和商业秘密的披露较少。银行无法从公开的信息中获取中小企业的真实信息，也难以通过其他方式对借款企业的经营情况、融资需求和信用状况进行调查。与大企业相比，中小企业固定资产比重较低，抵押贷款支持资源较少，信用评级较低。因此，金融机构的贷款风险较高。在衡量收入风险之后，金融机构往往选择不放贷。

（2）中小企业经营稳定性低。我国大多数中小企业都采用传统的管理方法，但经一定的增长期，发展到一定规模的时候，传统管理方式无法适应企业发展的需求，各项管理制度、行为规范以及治理结构也需要重新调整。企业治理结构和产权制度的不明确给中小企业带来了许多潜在的风险，使得中小企业融资困难。

2.市场环境方面

长期以来，我国中小微企业为了自身的发展，在信用建设方面存在较大发展弊端。虽然当前我国人民银行的企业征信体系已经较为完善，但是在管理上还存在较大的问题，并没有相应的法律制度来平衡企业信用信息的收集与个人隐私的保护。另外，中小微企业的信用担保的作用有限，同时担保行业本身存在较大的问题，使得能为中小企业融资担保的企业也更加少，从而造成其无法获得有效的融资支持。

3.政策方面

一是政府在宏观经济政策方向上对中小企业重视不够，相关融资支持政策不到位。在我国，长期以来，大企业受到政府更多的关注和政策优惠，中小企业没有获得经济上的便利和优惠。改革开放以来，虽然中小企业已成为我国国民经济增长的主要动力，但在宏观经济政策方向上仍存在严重的不对称，尤其是在融资方式上。这是中小企业融资难的重要政策原因。

二是融资相关立法滞后，法律法规体系不完善。《中小企业促进法》等有关中小企业融资的一些规定是程序性的，需要进一步完善。在我国的银行体系中，四大国有银行的市场份额超过70%。缺乏与中小企业发展相适应的中小银行，使得中小企业获得融资的渠道有限。

三、解决中小企业融资问题建议措施

1.中小企业自身方面

众所周知，任何发展的内在动力都是决定因素，中小企业融资难也是如此。中小企业要获得融资需求，首先要提高企业的声誉和社会地位，得到社會和金融机构的认可。首先，中小企业要提高自身的管理水平，规范公司治理结构和财务。一旦公司在科学、完善的治理模式下经营生产，其经营绩效将显著提高。公司治理规范、决策机构健全、制度健全、业务运作清晰，可以给投资者带来希望和信心。其次，中小企业要完善财务管理制度，坚决抵制虚假账目的出现。规范的资本管理和科学的资本结构将是企业财务管理的重要内容。只有企业财务记录的真实标准才能判断和预测企业的生产经营状况。企业决策者可以通过实时分析企业的现金流量、生产能力和偿债能力来进行决策。同时，规范的财务管理还可以在提高企业信用评级的前提下降低企业的经营风险，提高企业的融资能力。再次，中小企业必须更加重视信贷资产，尤其是在融资时。他们应该履行自己的承诺，避免滥用虚假的财务报表和项目蓝图骗取贷款，注意树立自己的信用形象，在金融机构中建立良好的诚信声誉。最后，中小企业良好的发展计划和科学的管理模式，能够促进企业的业务发展，不仅为企业带来一个更好的成长环境，也为企业吸引外国投资者，促进中小企业融资发展。

2.市场建设方面

首先，构建完善的金融机构以实现对于中小微企业的融资支持。综合来看可以通过建立针对中小微企业的政策性银行，通过小银行的灵活运营机制实现对于中小微企业的融资帮助，从而提供更加优质的融资服务。其次，构建有针对性的融投资企业，专门对接中小微企业发展的需要。一是为中小企业设立政策性投资公司，应注重金融投资，支持中小企业技术创新。二是建立民营合伙投资公司，可以使其组织透明规范，使中小企业受益。

3.政府方面

中小企业在国民经济和社会发展中发挥着不可替代的作用，由于中小企业市场竞争力较差，而且在资金、规模等方面都存在较大的问题，需要政府方面的扶持。总体来说应该从以下两个方面对中小微企业的融资问题加以解决。首先，提升政府对于中小微企业的财政支持。中小企业发展的过程中政府支持是重要支持之一，通过政府出台的相关政策来提升对于中小企业的补贴，鼓励就业，促进其技术进步来实现其自身价值的提升。其次，构建完善的税收优惠政策，通过加强税收政策的建设来提升对于中小企业的支持，减少中小微企业的税收压力，有利于其长远发展。

四、结语

我国中小企业融资还存在许多困难。要解决这些问题，中小企业和政府应该从实际出发，详细分析问题产生的原因，并采取相应的措施。在当前的发展进程中，中小企业在我国经济发展中的作用越来越重要。本文通过分析，希望能够在吸引新思想方面起到一定的作用，并等待后者发挥带头作用。

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作者简介：

周莹，华南理工大学经济与贸易学院硕士研究生;研究方向：商业银行管理。