高管社会资本与企业绩效的关系

甄雷

摘要：高管社会资本可以给企业带来额外的资源，提高企业独特的竞争力。企业的高管团队成员所构建的社交网络关系，以及由此产生的社会资本对企业的成长也发挥着越来越重要的作用。高管外部社会资本主要是提高企业市场绩效和创新绩效，从而间接提高财务绩效;高管内部社会资本则主要是影响企业的创新绩效，从而提高企业的财务绩效。

关键词：高管团队;社会资本;市场绩效;创新绩效

一、国内外研究现状

（一）概述

高管社会资本，是企业的高级管理者所拥有的或可支配的社会资源，合理使用这些资源，可以为企业带来直接或间接的效益。企业绩效是指一定经营期问的企业经营效益和经营者业绩，企业经营效益水平主要表现在企业的盈利水平、资产运营水平、偿债能力和后续发展等方面，经营者业绩是企业的高层管理者在企业经营、成长、发展过程中所取得的成果和所做出的贡献。高管社会资本对企业绩效是一个促进和提高的过程，两者相辅相成。

当代学者布尔迪厄最早对社会资本做出了系统性分析，他认为“社会资本是实际或虚拟资源的总和”，并且提出了三种资本模式：社会资本、经济资本和文化资本。Coleman认为社会资本具有生产力，能够提高某些目标实现的可能性。Baker认为企业可以利用社会资本资源来追求他们的利益。Burr认为社会资本就是你可以通过朋友、合作伙伴和更广泛的社会接触联系来利用你的人力资本来获得机会。在国内，著名社会学家费孝通对社会资本也有自己个人的看法，他个人认为社会资本其实就是一种社会关系，就像一块石头扔在水中导致的以自己为中心逐步向外扩大的一系列联系的现象。正是由于这种关系，社会学家们开始注意到高层管理者的社会资本和高层管理者使用一系列的“关系”获得到的信息和资源。丘海雄和边燕杰将企业的社会资本定义为一种通过企业关系获得的企业的价值能力，包括垂直关系、横向关系以及社会关系，并且他们发现企业社会资本对提高劳动生产率能够起到积极的作用。

作为企业重要战略资源的高层管理者，具备难以模仿性，构成企业最具有核心竞争力的人力资源。这是20世纪80年代企业战略管理学中对于高管的定义。Ancona和Nadler指出高层管理团队提高企业目标价值是通过团体合作整合企业的资源，制定企业的战略决策。而对于高管团队的具体组织构成，Fredrickson指出高管团队应该由在企业重要性决策中发挥主导作用的经理人组成。Bantel，Jackson认为高管团队是由参与公司重大战略决策的高级经理组成。结合我国市场经济中企业的组织特点，孙海法把公司的高级经理层组织定义为高管团队，该团队通常包括CEO、总经理及与其共同决定公司战略决策的高级经理，即俗称的“领导班子”。鉴于国内外的相关定义，本文认为高管团队主要是参与企业决策的高层管理者。

企业绩效包括财务绩效、市场绩效和创新绩效等。企业在产品经济市场上的活跃程度、与客户问的关系状态、新市场开发以及新产品创新研制等都受到企业的外部网络中相互联系成员所拥有的信息及资源状况的影响，创新绩效则主要涉及企业内部的信息和资源交换，对公司内部成员的互动和交流有着重要的影响。有学者用净资产收益率、息税前利润和营业收入增长率等作为研究企业绩效变动的测量指标，基于企业内外部获得信息和财务绩效指标的综合考虑，本文主要从市场绩效和创新绩效等方面来分析高管社会资本的影响。

（二）国内外研究现状

自从Hambrick和Mason于1984年提出高阶理论以来，这一理论在学术界发展迅速。高阶理论将高层管理者的特征、策略选择和组织绩效纳入了研究模型中，研究结果表明人口特征对管理者认知模式和组织绩效具有一定的影响。企业社会资本在企业绩效中的作用也会随着企业的规模、所有权类型以及行业的变化而变化。同样地，不同类型的社会资本对企业绩效的作用影响也不同。企业高层的社会资本和非社会资本都有可能提高企业的绩效。卜长莉的研究结果表明，社会资本有利于企业在市场交易中降低成本。程静认为高管社会资本与企业绩效是正向相关的关系，如果管理者拥有较高的社会地位或政治地位，则对其所在企业的业绩会起到很好的促进作用。倪昌红认为制度环境在管理者社会关系与企业绩效问调节效应的存在表明制度环境的转变能够促使企业的关系型交易行为向市场型交易行为的转变，从而强化了制度的转型。乔鹏华、鞠晓峰认为企业家社会资本对中小企业绩效的影响是基于技术创新能力。

综上所述，高层社会资本会对企业绩效具有积极的促进作用，本文将对具体的促进情况做进一步的研究。

二、高管社会资本的内容

企业战略决策的构建与执行，不仅要受到企业外部环境及企业利益相关者的影响，而且也受到企业内部成员关系的影响，因此对于高管团队社会资本的分析需要综合考虑来自企业外部及内部因素的影响，因而分析视角需要兼顾外部和内部的社会资本。

（一）外部社会资本

高管团队外部社会资本指高管团队获取的与利益相关者有关的信息和资源等。高管团队在运作的过程中与企业的外部社会实体有着广泛的联系。杨鹏鹏提出根据企业利益相关者的性质，通过对企业社会资本定性分析，将高管构建的外部网络关系分为四类：政府性社会资本即获得相关政府部门的支持与信息资源;市场社会资本即高层管理者与企业的供应商、经销商、目标客户等的網络关系;技术社会资本即高管与高校、研究所等科研机构或行业协会建立联系获得技术支持;其他支持型社会资本即高管与金融机构、法律机构等建立的沟通。韦影在此基础上进一步细化，将企业外部关系网络与外部网络中的利益相关者性质进行分析，对外部社会资本的组成进行了明确的界定。基于以上两点综合考虑，本文结合信息剧增、传播媒介迅速发展的时代特征，将高管团队构建的外部网络关系分为五类：政府性社会资本、市场社会资本、技术社会资本、资金社会资本、媒介社会资本。

1.政府性社会资本

在当下，政府在社会经济网络中发挥着越来越重要的作用。随着近年来我国经济的迅猛发展，政府在配置资源和管理企业等方面都起着调控作用。因此，企业的高管应及时了解政府的政策变化及倾向，加强与政府人员的信息交流，并能结合企业自身发展特征，及时调整公司今后的发展战略。此外，与政府官员保持良好的关系会使商业运作更加流畅，主要体现在保护财产权、减少行业进入障碍以及提供重要战略资源等方面。

2.市场社会资本

以高层管理者为中心所建立的人际网络关系，可以被看成是个人通过扩大网络来提高盈利能力的一种尝试，也可以说企业试图通过与他人的合作来保持自身的竞争优势。管理人员经常与其他业务领导者（如供应商，采购商和竞争对手）建立关系，与供应商建立良好的关系可以提供及时的投入，并确保投入的品质与服务。同样，与买家保持良好关系可以提高忠诚度并确保及时销售和付款，此外，保持与高层竞争对手的关系，有助于缓解潜在冲突并促进合作。在外界环境不确定的情况下，使用这些关系可以降低双方的交易成本，高层领导者的外部人际关系是独特的，难以模仿的，他们发展和保持良好的关系，以获取更多的社会资源，并为公司创造更多的竞争优势。

3.技术社会资本

高层管理者的技术社会资本主要包括与行业协会、研究机构、高等院校和企业家协会的密切联系，以及从中获取的社会资源。高管通过参加行业协会，有助于获取知识、技术、信息等资源。高管技术创新与科研院校合作相结合，能够形成引进、吸收、创新的同步推进机制。高管通过进行科技方面的交流与合作，与科研单位、高等院校紧密联系，从而推动企业技术创新。高层管理者与研究机构和高校合作形成的高管社会资本有助于为企业提供专业化人才。由此可见，高管社会资本是决定企业是否能够进入新领域、培养技术创新能力的重要因素。

4.资金社会成本

高层管理者的资金社会资本主要包括银行等金融机构的资金筹措、其他关系良好企业问的资金拆借以及私募或战略投资者的风投资金注入，企业的经营活动对资金需求较大，影响着企业的经济命脉，是否能随时根据企业经营情况获得外部资金支持，保障研发投入、获得技术进步、开拓市场、产品销售的前期投入都与企业能够使用调度的资金息息相关，高层管理者良好的社会关系可以为企业带来充足的资金，满足企业的资金需求，极大的促进企业的发展。因此，高管社会资本对企业资金社会成本的影响起到举足轻重的作用。

5.媒介社会资本

媒介社会资本即企业可以通过媒体机构传播商业信息，目的是为了影响消费者的购买意向和提升企业声誉、影响力，从而建立了与传播媒体之间的联系媒体。社会资本体现了数字时代的背景下，公司依靠自己的优势传播商业信息。主要作用有：（1）提高信息传递效率和效果。企业构建媒介社会资本，可以将公司的产品信息和业务目标信息更加顺畅地传达给目标群体;（2）能够消除企业负面商业消息，免受竞争对手的恶意竞争。市场经济竞争程度不断加剧，难免会出现如散播虚假消息，降低公司产品的信任度情况。因此，公司管理团队与媒体建立牢固的网络关系有助于公司及时传达事实真相，避免商业损失扩散和获取信任及公共支持。

（二）内部社会资本

高级管理层的内部社会资本是指由成员之间的交流而形成的内部网络的信任、标准和规范等，是企业获得发展和资源的必要途径。

根据以往对团队社会资本计量的研究，高管团队的内部社会资本主要从成员问的熟悉程度和一致性来分析。也就是说，成员之间进行的信息与知识交流的机会越多，团队成员问的熟悉程度越高，同时彼此的互动越强，知识共享的频率越高，团队资源的利用率提升，则越有利于提高团队的创新绩效。高管团队成员之间彼此产生协调一致的行动，可以减少不必要的摩擦与自利行为。高管团队在沟通认知上的一致性，有利于增进团队成员问的合作，从而促进高管团队制定出更好的战略方案，进而对企业绩效产生积极的影响。对于团队运作而言，成员的熟悉程度和团队特征的一致性有利于团队创新的实现。

1.高管团队成员问的熟悉程度

通过不断的沟通和了解团队成员，可以使团队成员有机会了解彼此的想法及理解目标。因此，高管团队成员问要想得到理解和信任，主要取决于成员之间接触的时间长短。一个团队要想持续取得较好的绩效，成员间的熟悉程度是极其重要的。高管成员通过长时间的接触，可以增进高管成员问的亲密关系，使成员在不同的任务和工作条件下都能较好地保持一致性。

2.高管团队成员特征

一般来讲，组织和团队人口特征的多样性将导致团体以及个体之间的认知差异。Hanbrick andMason对高管管理团队成员的一致性进行了研究，结果表明，年轻的管理者更有可能承担风险，而年长的管理者常规避风险，更偏爱收入和专业稳定。年长的管理者有丰富的经验，他们与外部关系网络的建立更容易，社会资本使用更便捷。

教育背景也是影响企业管理者价值观的重要因素，相同或相近的价值观，往往在投资决策和商业判断上具有一致性，适合的商业战略最终也将体现在企业绩效上，同时，具有相似教育背景的企业管理者，更容易交流和聚集，在工作之外的个人兴趣爱好中找到更多共通之处，因此能有更高的熟悉程度和交往次数，彼此社会资本共享更为便捷。尽管教育程度不代表能力，但一个不争的事实是，受过高等教育和受教育程度较低的工作者在生活方式、表达方式、习惯等方面的思维和行为特点截然不同。因此，当这两类人在场时，彼此沟通的意愿不强，表达的差异可能会引起误解和分歧。在工作中，由于公司制度的专业接触和要求，我们都需要彼此沟通，但在工作之外的生活中，这些学历各方面的差异对互动有更大的影响。在一个管理团队中，彼此的亲密程度和信任水平将在一定程度上决定这个团队的水平和高度，这对内部社会资本的孕育十分重要。

三、高管社会资本对企业绩效的影响

（一）外部社会资本对企业绩效影响的分析

一直以来，高管社会资本对企业绩效的影响都是我们研究的熱门话题。五种类型的外部社会资本吸收或调动不同类型的社会资源。它的绩效作用主要体现在组织边界的打破，通过社会网络中拥有特殊优势的关系获取经济、资源、信息和控制等多方面的利益，因此管理团队社会资本的绩效作用大致体现在以下几个方面：

1.获取行政资源的支持

政府机构能够直接干预和约束企业获取稀缺信息资源，政府部门掌握社会公共权力，对于部分社会资源拥有最终决定权。因此企业高管可以通过与政府的密切联系来影响政府行使公共权力，进而促进本企业的发展，或获得政府内部信息和资源的优先使用权，这些都直接或问接地提高了企业的竞争力和经济绩效。如中国民营企业家会通过参与人大、政协等途径来获取政治身份，提高企业获得社会资本的能力，有助于企业获得发展所需的稀缺资源，使企业高管团队更容易获得竞争收益，有利于企业战略决策的制定，并最终影响企业绩效。高层管理者积极参与政治事务，有助于促进他们与政府部门的便利沟通，以及及时掌握政府的政策导向，这些优势资源直接或问接地提升了企业的市场竞争力和经济绩效。

2.获取信息资源

企业通过管理团队的社会网络来获取信息，通过该渠道获得信息相比较其他渠道而言更加快捷和准确，以至于企业据此信息迅速获得外界环境的变化而做出响应。一般而言，高管的社会资本网络规模越大，其包含的信息就越多，而且增加社会网络中的成员数量将使信息更具创新性和实用性。依靠高管外部社会资本，为企业获取外部资源提供了一种手段，通过不同形式和渠道获得的大量新知识是企业将其吸收的必要条件。总的来说，企业获得新知识越多，技术选择就越多，而产品创意也就越多，就越能将新知识应用于企业产品的生产，从而对企业创新绩效的构建与推动起着重要作用，并间接影响企业的财务绩效。

3.减少交易费用

市场交易费用是发生在市场交易过程中的发现价格、订立契约和执行契约等费用。然而认知分歧产生的信息沟通费用是实际生活中最常见的。具有广泛网络的企业管理团队通常可以节省收集信息的成本。在高管社会资本中，企业之问通过频繁的合作而具备了面对面的观察和学习的便利性，进而提高企业经济绩效。高管之间通过行业协会、联盟、企业家协会等交往，进行信息交流，减少交易成本，提高企业的财务绩效。

（二）内部社会资本对企业绩效影响的分析

企业高管的内部成员通过从外部社会网络中获取优势的信息，并且将其充分利用，积极促进高管内部成员问的熟悉程度以及认知的一致性，有利于企业制定出合理的战略决策。因此可见，企业内部高管社会资本是一个企业不断发展的基石，并且内部的绩效作用主要体现在促进组织成员的合作和企业创新能力两个方面。

高管内部成员通过双方有效的沟通和信任，有利于加强成员问的向心力，并且使企业快速实现组织目标。凝聚力是企业实现自我价值的一个重要条件。企业绩效的提高，如果没有高管之间的相互信任和合作是根本不可能实现的。美国哥伦比亚大学Hambrick和Mason通过研究认为，高层管理团队内部的一致性能够减少企业内部不必要的损失，从而使得相似度高的管理团队将更迅速地做出战略决策。高层团队的差异性会增加团队的反复性，造成不和谐，破坏团队的管理能力，并对企业绩效产生负面影响。因此，高管团队成员的背景、教育相似度越高，企业的绩效就越高。随着组织增加部门或员工之间互动的频率，不但能够改善内部资源共享和资源交换，而且可以改善投资组合的创新机会。

通过对内部社会资本影响绩效的分析来看，高管内部社会资本主要是影响团队成员问的信息与资源的交流与共享，进而来影响企业创新绩效，并问接影响企业财务绩效。

综上所述，高管團队利用与企业外部的关系网络来获取信息、机会等社会资源，利用内部关系网络实现从团队外部获取的各种资源，使其不断转化为效益，从而提高企业的绩效。

四、积累社会资本，提升企业绩效的对策

（一）高层管理者要积极培育和发展社会资本

高管社会资本是其拥有和控制的稀缺资源，是促进企业发展一大助力，增加对社会资本的投入，加强与五种类型社会网络相关者的紧密联系。首先，高层管理者要特别注意与政府官员的接触，可以通过参加政府举办的会议、论坛，兼任政府顾问，获取政治身份等方式增加与政府工作工作人员良好接触机会。其次，要加强与科研院所及高校的联系，使用其研发和创新能力，提高企业的技术创新水平，技术引领科技;同时要加强与金融机构等的良好合作关系，保障企业运转和研究开发投入的资金支持。再次，高管要主动与供应商和客户等进行互动，了解其需求，开拓市场，并处理好与新闻媒体的关系，使企业拥有一个良好的公众形象和品牌效应，为企业的可持续性发展打好基础。随着中国市场经济体制不断完善和发展，信用体系的建设日臻完善，高管社会资本的发展也应遵从良性规则，使其与利益相关者间的关系由“特殊信任”转变为“普遍信任”。

（二）注重高管股权因素对企业绩效的影响

当企业在设计本企业的股权激励机制时，不能仅仅考虑每股收益，更要充分结合企业所处的特定发展阶段，股权激励因素对经营绩效产生的影响。倘若企业在绩效的考核中只考虑每股收益，那么企业高层管理者所拥有的社会资本便难以发挥作用。因为此时公司的管理团队只会为了眼前利益，将收入的持续增长作为追求目标，而不管经营利润或更为稳健的增长目标。因此只有将企业的规模目标和利润目标同时考虑在公司的经营绩效考核中，高管团队拥有社会资本的功能和作用才能充分展现。

（三）让高管社会资本成为企业绩效的催化剂

通过与相关企业问的联系，高管可以获得额外的资源和信息利益，并提升企业的绩效。企业可以利用高管社会资本来获得具有价值、稀缺、难以模仿、不能完全替代的资源以及信息，从而最大限度地提高其具有的有效性。因此，企业应该合理利用社会资本并实现绩效最大化。例如，高管和客户之问良好的人际关系可以提高客户的忠诚度、增加生产和销售，并持续为企业带来效益，如果高管与竞争对手之间有一个良好关系的话，也能够避免恶性竞争，减少不必要的资源浪费，甚至这些相互竞争的企业可以以企业高管之间的私人关系作为一种催化剂，进而获得超额的收益，最大限度的提高企业的绩效。

作为企业的高层管理者，拥有着丰富的内部和外部社会资本，充分利用好这部分资源，往往会给企业带来意想不到的效益，企业所有者应利用管理和考核机制，激励和促进高层管理者主动使用和发挥资源效益，带领企业解决难题、提升业绩。