集团公司资金管理模式的优化和供应链金融发展方向

贺成功　范佳龙　何凡　白鹏飞　杨钦斌

摘要：资金管理是企业经营管理的核心。管理者可以通过资金管理系统里的财务报表很清晰地了解到企业的现金流量情况，对各项费用的支出了如指掌。供应链管理是通过联合上下游企业，最大限度地降低供应链的财务成本。因此集团公司如何在短时期内完成资金管理模式的优化以满足供应链金融的要求，这已经成为提高公司经济效益的关键之处。

关键词：财务供应链：资金管理：资金运营

一、集团公司资金管理模式

资金是集团公司生产经营活动中最基本，最重要的因素之一，延伸到了企业的整个生产经营过程，保证着企业的持续发展。对于建立了母子公司体系的集团公司而言，系统严谨的资金管理和控制模式是防止资金链断裂的保证。而集团公司的资金管理模式义分为以下两种类型。

（一）结算中心模式

集团资金集中管理的核心之处就是结算中心。它是由母公司建立的，专门为母公司、子公司以及与二者有经济利益往来的其他公司提供经济业务款项结算的财务机构。此机构统一管理现金收入，统一分配每个成员公司结算业务所需的资金，统一对外融资，处理分支机构之问的结算等。

（二）内部银行模式

以结算中心为基础衍生了内部银行，而义以内部银行为基础，产生了商业银行的融资、结算、监督和信息反馈职能，为各个下属企业反馈资金的信息、提供往来结算业务和融资贷款业务。内部银行模式中的职能主要有以下几个方面。

1.融资职能。以资金实现为原则引入信贷机制，使用利率杠杆功能提升内部资金利用率，集中和吸收集团内部企业的货币资金，实现企业之间的内部融资，减轻企业对外负债的压力。

2.结算职能。内部银行有其独立的结算价格和支付手段，有利于对所属企业的经济往来事项进行及时精准的会计核算，科学的内部结算还有利于集团公司对现金往来的统一管理。

3.监督职能。这一职能主要是通过企业审定的财务标准、内部合同、经济责任制指标体系、结算程序、结算制度、收支计划、经济纠纷仲裁制度等实现。

4.信息反馈职能。内部银行的统一结算使得财务报表使用者及时地从其财务报表中准确地看到集团公司及其关联企业各项业务的收入、支出、盈余和亏损，信息反馈更加及时。

二、资金管理模式的优化策略

在企业经济活动中，一个最重要的因素就是资金，资金贯穿了企业兴衰的始终，科学合理的资金管理可以使资本构成和所有者权益之问达到一种平衡状态，可以达到资源的合理配置，使企业发展长久不衰。而僵化的资金管理模式则会导致企业的资源配置跟不上经济社会的快速发展，失去了竞争力企业将难以继续发展下去。因此企业的生产经营、筹资投资和利润分配都与资金有关，资金出现在企业的每一个经济活动环节中。因此，加强资金的管理和有效的运营是企业能够长久发展的重要保证。为此，可以从以下三个方面来优化现金管理模式。

（一）推行全面预算管理

预算是资金集中管理的有效保障，也是企业生产经营活动顺利开展的保障。企业的预算必须是基于资产和多层次的预算，母公司着重关注投资融资预算，对资金的管理有绝对控制权，由母公司具体规划资金的投资方向，集中规划和管理：而子公司重点在于对生产经营预算的控制，侧重于对资金的具体经营。确定了公司的各项预算之后，所有的生产经营都要以确定好的预算为依据进行相关T作的开展，并且不能为了其他的需求而进行修改。企业资金预算是企业总预算的基礎，包括年度和月度预算。年度预算用于衡量企业在一年内的资金的流入、流出，而月度预算可以准确反映企业每月的资金流量。根据年度预算和月度预算，就可以制定准确的投资和融资计划，并进行不断地调整，使计划始终符合公司的发展要求。

（二）加强资金的集中管理

1.统一开户管理，确保货币资金安全

流动性最强的资产就是货币资金，而资金义是企业最重要的部分。基于健全的货币市场基金的基本内部控制制度，加强对货币市场基金的事前控制，集团公司统一管理子公司及关联公司资金的收取和支付，由母公司每日分配下属公司所需资金，而下属公司每日要将收入上交给母公司，这样的统一管理，极大地保证了集团公司内部的货币安全，也能及时发现下属公司财务出现的问题，确保集团公司的发展不受内部资金风险的影响。

2.统一资金调度，强化资金运作监管

母公司要有统一重大资金调度权，要对投资的整体规划有绝对的控制权，时刻关注经济市场的变动，及时调整投资方案，一旦项目出现高风险低回报的情况，就要及时止损，将之转移到高回报低风险的项目上。集团公司将资金使用量分为每日，根据各个下属公司的经济效益高低以及所需资金每日进行分配。而各个下属公司也要将每日的现金收入转入集团公司的账户中，实现集团公司对资金的统一部署，减少资金外流的风险。

3.统一资金信贷管理，确保筹资效益和安全

引入企业内部贷款制度，合理调整集团内部资金流动方向。并依照集团内部的资金结构以及相关部门的发展渴求，跟相关的一些银行科学的办理相关的融资。另外以信贷管理的外延而言，应该均由母公司对外做保证，在集团没有授权的示意下，其隶属的各相关企业均不可私自向外面的单位做担保。如此便能有效降低融资成本，降低负债情况发生的概率。从而尽量避免额外的风险，进一步加强融资的科学性和稳定性。

4.统一资金过程控制，提高资金使用效益

在控制资金目标时，建立资金使用年度预算，以及建立相关的经济责任指标制度及对资金的流动做好全程的控制和管理，有效提升资金的使用效率。

（三）推行内部审计制度

1.组织保证。集团公司要做到绝对的财务控制，设置一个独立的监察部门，此机构的职责就是监督下属公司提供的财务报表正确与否，是否隐瞒了重大的经济交易事项，是否私自设立账务等等与财务监督和控制有关的工作，对于违反集团规定的企业及时发现上报给集团公司并监督其纠正，同时也负责协调公司之问发生的小型经济纠纷，提供公正的评估决定。也可以在下属的各个公司中设置监察组，监察组统一由集团公司的监察部门管理，精准监督到每一个公司的每一笔经济事项交易，在组织上做到严格的监督控制。

2.制度保证。制定科学合理的内部审计制度，对于财务的具体规定精细到每一条，对各项标准做到明确规定，以此来防止有些公司钻制度的漏洞，违反集团公司的规定，对集团公司造成不利影响。不仅要对经济事项做出规定，也要对人员做好相应的管理制度规定，保证相关人员准确地遵守了规定好的各个方针，这样保证了会计信息真实性的同时也极大地提高了运营效率。

3.信息反馈保证。为了保证财务预算的执行，需要监督其执行，在过程中不断调整偏差，使预算更加合理，更有效地执行。

三、供应链金融的发展

（一）供应链金融概念

供应链金融是商业银行信贷活动的专业领域，更是社会上一些公司和企业的有效融资路径，这种融资的模式其方式主要是銀行把不同层面的公司均联系在一起，并从中寻找契机和可行的“渠道”，来给他们提供相适应的金融产品及服务。

（二）供应链金融内涵

通常来说，一个商品的供应链过程是从原料到生产再到销售的过程。这其中经历过的具体步骤包括生产过程中的中问产品以及销售中的各种网络销售、零售、批发等方式和环节。这一整个的供应链过程中，起主导地位的多半是一些在市场领域里有较强核心竞争力的企业，他们总能在主动权上面占有有利的地位，比如他们在交货时问、产品价格和相关贸易协议及条件上对规模较小的企业提出严格的要求。这无形中导致了这些企业的压力和损失，如在交易时间上面会直接影响到小型企业的资金链稳定性。不利的是这些上下游配套企业义大都是些不具备跟银行方面进行融资的中小企业，因此导致资金链只会越来越紧张。如此不平衡的现象也会频繁发生。“供应链金融”最主要的特征就是在一个完整的供应链中找出一家占据强势地位的核心企业，并用强势企业的雄厚财力为供应链中的基础企业提供财务支持。这样的做法可以将相应短缺的资金注入那些在市场上立于弱势地位的上下游配套企业，来解决他们的财务困难以及相应资金链不平衡的问题;此外，银行信贷与这些小中配套企业购销中的整合，能有效提升贸易信誉。某种意义上促进了上下游配套企业与市场中占主导地位的大型企业长久的合作协同关系，从而有效提升其供应链的核心竞争力。进一步的发展上一旦供应链中的相关企业能获得银行的支持或是市场核心大型企业在资金上的鼎力相助，那也就意味着配套企业顺利进入了供应链，从而可以促使供应链进入平衡状态，整个供应链都得到了良好地运转，而且在银行信贷的支持下，也为中小企业带来了更多的商机。

（三）供应链金融发展

我国当下的供应链金融相比于发达国家还存在巨大差距，可以说属于刚刚开始幼苗生长的时期，但伴随应收账款以及商业票据和融资租赁市场等金融工具的丰富和完善，我国社会主义市场经济下相应的供应链金融发展速度也在越来越快。当前国内的供应链金融一般在钢铁、汽车、化工、医药、计算机通讯、电气设备、煤炭等行业较为集中。而相关的金融供应链上的竞争则主要来自电商平台、商业银行、物流公司和大型企业以及一些相对竞争力较弱的参与者。

截至2008年下半年，由于经济状况恶化而间接导致了商业经营环境以及公司业绩的恶化。在一些西方国家以及中国国内的商业银行均面临着信贷危机，可没有想到的是供应链金融却在这一严峻的背景下出现了逆流而上的态势。

四、结语

供应链金融虽然发展迅速，但仍处于发展的新兴阶段，具体的建设模式尚无先例，供应链金融的实践还需要进一步完善，还需要有更深刻的理论去指导其发展，关于供应链金融的法律风险和制度仍在深入研究中。银行与核心大企业之问的合作带来的巨大效益实际上与上下游的中小企业群体和提供更多附加服务的供应商有关。而供应链金融对集团公司资金管理模式中产生的影响还需要更深一步的研究。

参考文献：

[1]马昕.浅谈企业税务风险管理[J].中国电子商务，2014（11）：202.