会计计量与资产估值关系研究

邓雪雅 黄 璐

会计计量属性包括历史成本、重置成本、可变现净值、公允价值、现值。会计一般以历史成本计量，历史成本以外的计量属性价值如何确定呢？资产评估可以解决这个问题。资产评估是按照法律法规和准则，特定目的、方法、程序和标准，对资产价值进行分析评定和估算。会计计量是根据会计准则从企业角度确定资产价值，资产估值依据评估准则从企业外部市场角度估算资产价值。不同的资产与会计计量属性对应着不同的资产评估方法。当盘盈资产时，会计计量以重置成本入账，资产评估以成本法或市场法确定价值；当存货发生减值时，会计以可变现净值入账，资产评估以市场法确定价值；当固定资产、无形资产、生物性生物资产、商誉、对子公司联营或合营公司的长期股权投资、以成本模式后续计量的投资性房地产等发生减值时，会计以可收回金额入账，资产评估以市场法或收益法确定价值；当以非货币性资产取得政府补助、非同一控制下企业合并发行权益工具，以公允价值后续计量的投资性房地产、生物资产、企业年金基金、金融资产与负债等期末计量时，会计以用公允价值入账，资产评估以市场法确定价值；当债权投资、其他权益工具与其他债权投资发生减值时，会计计量以现值入账，资产评估以收益法确定价值。文章以固定资产盘盈重置成本计量、存货减值可变现净值计量、固定资产减值可收回金额计量、投资性房地产现值计量为例，阐述资产评估中成本法、市场法、收益法估值原理并分析两者异同。

固定资产盘盈重置成本计量。会计核算要求企业定期对固定资产开展清查盘点，若盘盈固定资产，应按其重置成本入账。可以运用成本法估值。成本法下盘盈固定资产的价值=资产全新时重置成本- 实体性贬值- 功能性贬值- 经济性贬值。当固定资产是机器设备，全新时的重置成本包括设备本体重置成本加上运输费、安装费、基础费等，进口设备还包括国外运输、保险费以及关税、消费税、增值税、银行手续费、外贸代理费、车辆购置附加费等进口设备从属费用。通用设备本体的重置成本一般按市场售价确定，而自制设备本体的重置成本则等于直接成本费用加上间接成本费用加上资金成本。实体性贬值是物理磨损造成的贬值；功能性贬值是技术进步引起制造成本与使用成本增加而产生的贬值；经济性贬值由于外部市场影响导致资产利用率下降，带来经济利益下降产生的贬值。

存货减值可变现净值计量。存货减值计量要考虑期末可变现净值。可变现净值的计算要区分存货的用途，用于直接出售的原材料、库存商品、产成品、半成品、低值易耗品的可变现净值=估计市场售价- 估计销售费用及相关税费；用于生产产品而持有原材料的可变现净值=产成品的估计售价- 估计加工成本- 估计销售费用及相关税费。无论什么用途的存货，估计市场售价都需要使用市场法估值。由于存货周转较快，当市场价格波动不大时，存货预计售价可以采用历史成本或市场售价；当价格波动比较大时，预计售价就只能采用市场售价。若市场上没有相同的存货报价，可以选择活跃市场上多个同类或类似参照物的价格经过系数修正后再加权平均计算得出。当存货十分紧俏时，可变现净值估值=出厂销售价格-销售费用- 全部税金；当存货正常销售时，可变现净值估值=出厂销售价格- 销售费用- 全部税金- 适当数额的税后净利润；当存货勉强销售时，可变现净值估值=出厂销售价格- 销售费用- 全部税金- 税后净利润。

固定资产减值可收回金额计量。固定资产减值计量要考虑期末可收回金额。可收回金额要考虑两个指标，一个是公允价值减处置费用后净额，一个是未来现金流量的现值，两者中选高者作为可收回金额。会计准则规定若没有确凿证据表明公允价值减去处置费用低于未来现金流量的现值，就可以把公允价值减去处置费用作为可收回金额，无须再计算未来现金流量的现值。公允价值的确定可以运用市场法估值。固定资产的公允价值＝可比交易实例价格×交易情况修正系数×交易日期修正系数×区域因素修正系数×个别因素修正系数×权益状况因素修正系数。交易情形修正系数=正常交易情形÷参照物交易情形，其他修正系数=被评估资产的价格指数/区域因素分值/个别因素分值等÷参照物的价格指数/区域因素分值/个别因素分值等。处置费用由销售过程的相关费用及税金等组成。

投资性房地产未来现金流量现值计量。投资性房地产是指企业持有的准备出租的土地和建筑物，以及持有待增值后备转让的土地。对于已出租建筑物、土地类投资性房地产，采用未来现金流量的现值指标确定其价值，可以采用收益法估值。收益法估值需要三个指标。指标一确定未来净收益。应选择客观净收益作为未来净收益。客观净收益指正常交易下，法律允许的资产最佳利用状态的净收益值，一般以年计算，等于客观总收益减去客观总费用差额决定。客观总收益按获取收益的方式分为出租型、商业经营型、生产经营型房地产三种。若为出租型房地产，处于合同租约期内，一般按租约的租金作为客观总收益，不处于合同租约期的按市场正常租金作为客观总收益。若合同租约严重偏离市场租金，应评估违约情况后的净收益大小再确定是否放弃合同租金。若违约后净收益仍大于合同租金，选择违约后净收益作为客观总收益；若违约后净收益小于合同价，选择合同租金为客观总收益。客观总费用一般包括管理、维护、保险费及税金等。指标二确定资产化率。合估房地产时应使用综合资本化率，单独评估土地或房屋价值时，应使用土地或建筑物个体的资本化率。指标三确定折现的收益期限。评估对象为单独土地和单纯建筑物时，可以根据土地使用权年限和建筑物经济寿命，扣减房地产开发建设及装修等期限后的年限作为其收益期。房地合一作为评估对象时，选择建筑物经济寿命与土地使用年限短者为收益期限。当土地使用权年限等于或小于建筑物经济寿命时，房地产的收益期限为土地使用权年限扣减房地产开发建设及装修等年限；当土地使用权年限大于或等于建筑物经济寿命，房地产的收益期限为建筑物的经济寿命扣减房地产开发建设及装修等年限，再加上土地使用权年限超出建筑物经济寿命的土地剩余使用年限价值的折现值。

综上，不同会计计量属性下，资产评估使用不同方法展开估值，由于会计计量与资产评估所站的立场和角度不同，价值结果既相等也不等。当资产减值时，会计计量可变现净值、可收回金额与资产评估价值相等；当资产升值时，会计计量谨慎性原则只计跌幅不计涨幅，评估前会计账面价值小于评估价值。随着市场价格波动，当资产面临出资出让、抵押、以财务报告为目的公允价值等评估时，评估用变现净值，会计用历史成本，评估前的会计账面价值可能大于、小于或等于评估价值；当资产作为企业整体一部分并面临改制、增资扩股、股权收购或转让时，资产评估价值为重置价值，评估前的会计账面价值可能大于、小于或等于评估价值。当资产被清算时，评估使用快速变现价值，资产评估价值远远小于评估前会计账面价值。