小微企业融资困境与金融创新破解路径探析

万丽霞

中图分类号：F832 文献标识：A 文章编号：1674-1145（2019）12-146-01

摘 要 2019年6月，中国人民银行批复了全国第一个小微企业数字征信试验区——苏州征信试验区，该试验区是以市场为主导和引领，通过政府引导进行小微企业征信服务，提高小微企业的贷款获得率和贷款效率，试验区强调金融改革创新，在降低小微企业融资成本、扩大融资规模等方面探索新模式，以苏州为试验区，借鉴经验，形成可复制与推广的相关金融创新成果，辐射到全国，为全国数字征信服务平台的构建提供借鉴范式。本文首先分析了当前小微企业融资面临的困境，然后借鉴苏州小微企业数字征信试验区的相关经验，探析金融创新破解路径。

关键词 小微企业 金融创新 数字征信

近年来，我国中小、小微企业数量的不断增长，到2018年末，包括个体工商户在内的中小微企业数量占全部市场主体总数的比例超过了九成，对国民生产总值的贡献率超过了60%，对税收的贡献率超过了50%，全国超过70%的技术创新来源于中小微企业。小微企业作为实体经济的重要组成部分，是培育经济发展新动能的重要源泉，但小微企业由于数量多、规模小、经营潜在风险大使得相应的金融产品供给较少，融资难、融资贵成为了阻碍企业未来发展的主要障碍。

一、小微企业融资面临的困境

（一）银行与企业间信息不对称问题突出

我国大部分地区都未建立本地企业大数据征信中心，银行在审批企业贷款时，主要参考企业销售利润以及企业法人的个人征信记录，因为没有与工商、法院、税务、环保局等政府部门建立有效的对接模式，银行对于企业是否按时缴税、生产过程是否合法、是否涉诉等信息源不能准确把握，存在严重的信息不对称问题，不能形成“政府+企业+金融机构”的良性循环机制，企业信用贷款基本无法推广。

（二）小微企业金融产品数量远不能满足融资需求

近年来，我国小微企业总数海量增长，对应的金融服务产品也快速增长，但相对于小微企业数量的增长，金融服务产品数量相对还是偏少，规模也不大。对于银行、保险等金融机构来说，在一定时间内，能够用于投资和贷款的资金是有限的，如果小微企业占用的资金多了，其他比如国企、大型企业、房屋贷款等方面可以供其使用的资金就会相对变少。当前，小微企业贷款潜在的风险大，预期收益不确定等特征，使得银行更倾向于大中企业，使得小微企业贷款困难重重，很多不得不轉向高利率的民间借贷。

（三）鼓励小微金融产品的相关政策不够完善

近年来，国家及地方政府相继出台了很多支持小微企业发展的货币金融、税收优惠等政策措施，对金融部门发展小微金融服务产品相关的税收予以减免或者优惠，鼓励提高小微信贷占总贷款的比例。然而，从小微企业的长期发展看，与金融机构所要承担的风险相比，当前政府的激励政策无论是从力度上还是奖励金额上都远远不够。

二、金融创新破解小微企业融资困境的路径探析

苏州征信试验区是全国第一个“小微企业数字征信实验区”，自2014年开始，政府牵头设立国资的企业征信服务公司，2016年人民银行与当地政府共同启动了征信体系试验区的建设，构建了全国首个大数据征信中心，实现了政府和市场双轮驱动的苏州模式，运用这个平台与政府或者事业单位等信息源部门进行专线对接，实现平台系统对金融机构、相关企业信息的自动采集、筛选和整合。各地区可以根据自身实际情况，学习苏州小微金融的成功典范，通过综合地方企业征信平台、金融服务平台这两大平台的建立，有效的调动各种金融资源，提升金融服务小微企业高质量发展的能力。

（一）地方企业征信平台

促进互联网、大数据等科学技术与金融机构、实体经济的有效融合，增强贷款、融资信息的对接效率。增强银行、政府、企业的三方合作。同时加大宣传力度，在供给方，吸引更多的投资机构、银行、创投、担保中心、融资租赁等资源集聚到综合征信平台，增加资金来源、创新金融产品；对于需求方，提高进入平台的企业数量，将平台内的金融产品和机构与需要资金的民营企业、小微企业等主体进行精准对接。最重要的是，提高经信委、工商、税务、法院、环保、公安局等政府部门的参与度和执行度，进一步强化信息对接。

（二）加强风险控制能力

在控制风险方面，可以利用大数据和云计算为小微企业信用准确“画像”，并持续监测，这种全方位的监测可以协助金融部门有效的防范企业贷前和贷后的风险，解除金融部门为小微企业提供贷款的后顾之忧，提高针对小微企业的放贷率。比如，在今年一月份，由苏州政府和人民银行牵头，包括中国银行、建设银行在内的七家金融机构共同合作推出的“征信贷”，是无需任何抵押的纯信用贷款，该产品将在企业征信平台采集的企业税务、涉诉等企业信用信息纳入征信评估模型，协助银行进行贷款评估，企业在一分钟之内就就可以知道自己的可贷额度。

（三）综合金融服务平台

保险、投行、银行等金融机构可以依托数字征信系统平台，结合大数据、互联网等信息技术创新金融产品，有效缓解小微企业融资难、融资贵问题。根据企业在数字征信系统平台的综合征信水平，提供贷款，对于依法纳税、绿色生产、技术水平较高的信用良好企业提供“时间短、利率低、无抵押”的贷款。