浅析区块链模式及其对金融的影响

段续锋

（山西财贸职业技术学院，山西 太原 030031）

区块链是比特币之父的中本聪提出的，是分布式记账技术的应用成果，其记账手段十分新颖，以致银行等金融机构的商业模式发生重大变革，并逐步扩大到证券、保险等行业。比特币是现今在全世界交易量最大、最引人注目的虚拟货币，区块链技术作为比特币的最底层技术，其发展也备受关注。区块链技术的实质是利用网络中节点分布的广泛性来对网络数据进行操作，通过分散处理将结果记录在每个节点中，不再依托于中心服务器，由所有的参与者来共同维护这个账本[1]。

1 区块链的定义及其特点

区块链是一种去中心化的技术手段，保障数据的存储安全，自动执行各种智能合约，不依靠中心机构的审核。也就是说，区块链是一个很大的账本，其中每个区块就是账本中的一个账页，记账则由各个节点进行。而且其中记录的信息由各个节点进行存储且向全网公开，通过非对称密码学为其加密，防止数据被恶意删除或被伪造。总的来说，区块链具有以下特征：

去中心化。不同于传统记账依靠中心存储，数据需要专门机构进行管理，区块链去中心化主要依托于分布式记账、传播与存储。其每一个节点都能对数据进行自动记录并予以更新，数据的存储由中心化变为节点化。其中分布式记账只要能完成记账工作的节点且通过所有节点验证就可以获得相应奖励，这就能极大提高参与积极性。而且所有的信息由节点在全网中传播，不需通过中央服务器，它们都存储在各自的节点中，并自动予以更新，所以即使有节点丢失信息或信息被篡改也不影响全网信息的正确性。

去风险化。区块链的每一个节点都存储着整个链条上的全部信息，且信息自动更新、备份，区块链的任意节点不能单独修改信息。如想篡改信息就必须掌握50%的以上全网节点数，这几乎是不可能的。

可行程度高。区块链技术通过计算机算法来建立信用背书、形成共识，所有交易规则、交易过程都通过智能合约予以表达，依靠密码和数据库技术完成信息传递，全程不需要第三方机构参与信用背书或担保。虽然交易双方互不相识，信用不同，交易双方只需认可计算机算法，交易便可完成[2]。

有时间戳功能。这是表明账目何时由何人写入区块链的，每一个账目都有相应时间戳来记录账目时间顺序，并据此建立链接。若发现可疑数据就可以追溯前源，逐笔排查，寻找问题数据。

2 区块链对金融相关领域的影响

2.1 区块链对金融行业的有利影响

首先，区块链将提高金融行业的业务能力。在贸易全球化的背景下，传统金融机构承担着大量转账和清算工作量，尤其是在跨国交易中，交易双方使用清算程序不同，交易过程复杂且繁琐，效率低下。若使用区块链技术，就可以省略金融机构的中间清算程序，由交易双方使用区块链规定算法进行结算。这样极大提高了交易效率、资金安全性高。麦肯锡对此进行过专门研究，使用区块链技术在全球范围进行交易的成本为15 美元，相较与传统跨境电商支付下降了11 美元。

其次，区块链更加符合金融规范。区块链所记录的信息是通过全网认证且全网公开，很难进行伪造和篡改信息，这就解决了金融交易中的诚信问题，建立了全网的信任关系。同时，交易操作全程加密且无需人工干预，这样可以省去金融机构重复验证工作[3]。

最后，区块链降低金融交易成本。传统的交易体系中，支付需要通过金融中心或者互联网中介，支付程序复杂、繁琐、耗时长，且会产生更多支付费用。区块链技术能够跨过中间环节使双方直接交易。根据西班牙桑坦德银行发布的材料，若全球的金融体系都采用区块链来进行支付，每年可以省去200 亿美元的支付费用。

2.2 对金融相关领域的影响

先看对证券业的影响。在传统证券领域中，企业进行IPO 需要证券中介机构做大量相关工作才能完成，耗时长、费用高昂，面临较大的市场风险，监管难度也很大。应用区块链技术可以简化企业上市时的繁杂手续。因为任何证券数据都可以被编成相应代码，这样上市企业就可以利用区块链的相关服务套用代码。监管机构亦可以通过既定流程进行审核，提高企业上市效率，为企业发展争得先机。同时，利用区块链的交易特性，监管机构也方便进行对股票日常交易的监管，能够及时发现并改正问题[4]。

其次是对互联网金融的影响。现今，互联网金融蓬勃发展，给交易双方带来了方便快捷，但信用问题越来越成为其发展的瓶颈。其原因在于交易双方信息的不对称、不透明。若使用区块链技术进行交易，交易信息完全记录在区块链中，信息的源头、流向交易双方均可查询，投资者能更清楚地把握资金的流向，及时防范风险，降低遭受损失的可能性；也可利用区块链的去中心特性直接对借款企业进行投资，减少中间成本，提高资金使用效率。

最后是对保险行业的影响。传统的保险领域中，了解和掌握客户是否有骗保风险是各个保险公司的关注要点。保险公司会根据各自的工作和实践经验总结出一系列相应的防骗保方案，存放在对客户评价的信用体系中。但这种信用体系大多各自为政，没有共同的标准，彼此间缺乏相应的沟通和共享，如果把区块链引进到保险防诈骗体系中，就能有效解决以上问题。因为区块链的信息一旦被写入不论保险公司还是用户都无法篡改，而且是全网共享的，同时它的去中心化特点可以让保险公司无需再独立开发相应的信用体系，节约了管理成本，提高公司效益。另外，区块链技术提高了保险公司服务的精准性，可使保险公司针对不同用户的特点更加精确地将客户进行分类，提高客户满意度。

3 区块链现阶段所面临的问题与思考

区块链技术并不是要消灭传统金融，而是站在客户利益角度对传统金融中心进行改造，使之能更好地服务于客户，提高自身竞争力。但也要看到，区块链作为一种新型金融方式尚处在理论研究阶段，其自身也有较多的缺陷。因为区块链被篡改的节点数超过50%就能篡改信息，为规避这种情况的发生就必须增加节点的数量，增大存储量，这又会极大地影响到它对数据处理的速度。同时，区块链还面临着由于复杂互联网环境所带来的安全隐患。因为区块链是建立在计算机代码信用前提下，以私有秘钥作为安全保障，一旦用户密码遭到非法窃取或者泄露，后果将是灾难性的。另外，在区块链中所有的智能合约都已提前编码并自动执行，一般正常的交易执行不成问题，但遇到特殊复杂交易情况就可能会与用户的理解产生一定的偏差，给用户带来损失。更重要的是，区块链技术基于去中心化的分布式系统，其各个节点在数据处理时不可避免地要进行合作和竞争，这种竞争关系有可能会使节点为了自身利益的最大化去攻击别的节点，这样会使整个系统的效率下降，甚至还会影响系统中数据的安全。这就是所谓的“囚徒困境”。

而且对区块链的研究尚处在理论状态，实际应用也仅有比特币等少数案例，相关的监管措施和法律保障尚处于空白状态。这样就极易给不法分子造成可乘之机，以高科技的幌子为噱头来蒙蔽投资者，使其遭受损失。

总之，区块链作为一种新型技术对金融业的影响是巨大的，它以计算机代码为信用背书，创建了一套去中心化的信用体系，为客户节约了中间成本，通过智能合约，可以全天候、实时地完成跨国交易，提高了交易效率。区块链新运用于金融行业是金融交易的创新，也为金融的日后发展指明了方向。但区块链仍处在理论研究阶段，其商业应用还有待进一步提高，也面临着诸如监管缺失、政策不明、数据存在风险和人们认知不足等问题。不过，随着区块链研究的不断深入，其自身问题终将会被破解。我国金融机构也应积极筹划区块链的相关建设，适应金融业未来的发展方向，以提高自身的行业竞争力[5]。