浅谈现金流量表在中小企业的运用

唐荣全

[摘要]如何提高现金流量表在中小企业的运用效果，一直是我们当前会计人员的课题，本文根据中小企业经营的特点，初步分析探讨了现金流量表在中小企业的运用价值，并提出了中小企业运用现金流量表的方法和思路。

[关键词]中小企业；现金流量表；运用

一、中小企业运用现金流量表的现状

现金流量表主要是反映企业在一定会计期间（如月度、季度或年度）现金和现金等价物流入和流出等相关信息的报表。资产负债表只提供了货币资金抽象而汇总的信息，而现金流量表提供了与货币资金相关的详细的信息，现金流量表的运用一直是企业的难点，国家从很多层面进行了引导，比如说，很多考试，作为大题出现，在企业给国家进行税务申报时，要求企业必须申报现金流量表，但是效果甚微，很多企业尤其是中小企业，申报都是应付，乱申报，更不重视现金流量表在企业信息价值中的运用。现在很多财务人员都不是很懂得这个表的编制，更不懂得现金流量表给企业带来什么样的信息，现金流量表的编制在学术界也有各项讨论，很多学者提出了很多编制方法来帮助企业会计人员，由于现金流量表理解较为困难，因此很多学校的老师遇到此内容的时候也是避开不讲，导致很多会计人员害怕这个表格的编制，因此社会上现金流量表的编制出现了各种乱象。对于是否能运用现金流量表为企业提供有价值的信息，对于大多数中小企业而言，答案是否定的，很多企业的财务人员无法从现金流量表抽象出其中的内涵，提炼出有价值的信息，为企业的经营保驾护航。

二、运用现金流量表的价值

（一）有助于分析现金“血液”生成的质量

现金流量表将企业的现金形成主要分成三大活动形成：经营活动、投资活动、筹资活动；现金流量表不是按权责发生制编制的，而是按照收付实现制原则编制的。很多专家都提出在企业中“现金为王”的理念，货币资金排在了资产负债表的第一个项目，也同时说明货币资金对企业的重要性，因此企业必须详细地知道现金的来龙去脉，掌握现金“血液”生成的方式和能力，从而判断现金“血液”生成的质量。

（二）有助于准确地分析企业的支付能力和偿债能力

在财务报表分析中，有很多关于支付能力和偿债能力的指标，如资产负债率等偿债能力指标，这些分析指标虽好，但这些分析指标不能直接反映企业的支付能力和偿债能力。而与现金及现金流有关的指标更能直接反映企业的支付能力和偿债能力，比如：1、现金比率即用企业的现金以及现金等价物与企业流动负债的比值，这个指标最能阐释企业直接偿付短期债务的指标；2、现金流量比率也是衡量企业偿债能力的指标，比率越高，说明企业的财务弹性越好；3、现金利息保障倍数是探索现金流量与企业贷款支付利息之间的关系，至少需要保障经营活动创造的血液能偿还起银行贷款的利息，这样经营才能持续。

（三）有助于分析企业的战略目标

一个企业需要制定自己战略目标，这样企业才能长久不衰，企业的战略主要分为两块，一个是以自己经营活动为导向，另一个就是以向外的投资活动为导向。作为分析者，我们需要分析自身经营活动的造血能力，也要分析投资活动的造血能力，从而准确地确定企业主要的战略目标。

三、探析现金流量表在中小企业的运用思路

为了不断提高现金流量表在中小企业的运用价值，通过对现金流量信息的分析，找到我们需要的信息，我总结了如下的运用思路：

（一）经营活动产生的现金流量的运用分析

在经营活动现金流量分析中我们需要注意的是在现金流量表中经营活动产生的现金流量不包括与固定资产和无形资产和其他长期资产有关的现金流量，而仅仅包括部分与流动资产和流动负债有关的现金流量，可以看出这部分资金是流动性最高，是企业的日常活动，如果企业是以经营为主导的企业，我们需要对这部分信息进行详细的分析，就像我们在登明细账的时候，为什么需要把银行存款和现金编制日记账一样，可以看出现金及现金等价物的重要性。经营活动主要涉及日常的收和付，企业每天都要进行结算，我们收和付是一套系统，应收类科目和应付类科目可以分成一套系统，我们分析一定要使两套系统达到一种平衡，企业才能正常的经营，我们现金流量表详细地提供了最主要的收和付的系统，我们必须把这个系统紧密地联系在一起，让它高速地流动起来，才能带动应收类科目和应付类科目流动起来，只有它们流动起来，我们经营的“血液”才能流动起来。我们也可通过销售商品、提供劳务收到的现金和支付的现金，可以分析出供应商和经销商与企业之间的关系。我们还可通过支付的各项税费和支付给职工以及为职工支付的现金，可以分析出企业给国家和员工做出的贡献，从而分析出企业在市场的地位和发展前景。

（二）投资活动产生的现金流量的运用分析

对投资活动发生的现金流量分析中可以提炼出投资活动实际最主要包括两个部分，一部分是对内投资（购建固定资产、无形资产和其他长期资产），这部分资金使用时间较长，流动性较弱。另一部分就是对外投资，包括权益性投资和债权性投资及短期投资。第一，通过对内投资的现金流的增减变化，可以分析出企业是在扩大生产、还是在收缩战线，也可通过“大进大出”，分析出企业在更新换代，可以分析企业经营期的变化。第二，通过对外投资的现金流增减变动分析，可以分析出企业对外是在扩张还是在收缩，可以分析出企业对市场的扩张态势和对市场的信心。

（三）筹资活动产生的现金流量的运用分析

对筹资活动发生的现金流量分析中可以得出筹资活动主要反映了外部资金的来源，一个就是投资者投入的，另外一个是借款来的。作为分析者要根据企业行业的特点研究外部资金配比比例关系，投资者投入的资金少了，今后就将会出现大量举债，承担大量的财务费用，资金链稍有不慎就是导致断裂，让企业陷入困境之中。如果我们完全靠自己资金，没有举债，就没有使用便宜的借贷资金发挥更好的财务杠杆效应，没有达到使用自己的资金去撬动更多的经营资金。所以作为中小企业一定要根据自身行业特点，研究外部资金配比关系，更好地为企业服务。还可通过对外部来源资金的分析，还可分析出投资者投入资金的能力和意愿，金融机构对企业的贷款能力和意愿，可以通过这个角度分析出投资者和金融机构各自的信心度。

综上所述，现金流量表有别于资产负债表和损益表，从另外一个角度在解释企业经营的信息，有些信息比上述两表更及时，更具有参考价值，在当前并不是很多人认识和重视这张表的时候，我们需要進一步研究和分析，展现给企业一些提取具体的信息的方法和思路，警示和及时解决企业一些具体问题，引导大家把这张表用起来，更好地为企业服务。