互联网金融发展及运作模式研究

【摘要】互联网金融是互联网科技与和投资金融业相互融合的时代产物，以互联网大数据为技术支撑，以开放、平等、协作、共享为精神共识，通过多方运用获取数据，依据数据延伸相关金融服务和金融创新体验。本文从互联网金融的起源和发展着手，通过分析互联网金融的参与主体，重点分析阐述了互联网金融的四种运作模式。

【关键词】互联网金融；发展；运作模式

一、互联网金融的起源及发展

美国是互联网金融的创新先驱，美国的电子股票信息公司是世界上第一家使用互联网技术进行金融服务的公司。全球第一家网络银行———安全第一网络银行（SFNB）于1995年在美国诞生，成为了互联网银行诞生的标志。1998年贝宝在美国成立，它在银行金融网络系统与互联网之间建立起基于掌上电脑的服务平台，为商家提供网上支付通道。2006年，美国成立繁荣（Prosper）、放贷俱乐部（LendingClub）等网络借贷平台。2009年美国出现了一家旨在为艺术家搭建筹资平台的网站Kickstarter，如今被视为众筹网站的开山鼻祖。欧美国家的金融体系较为完善，互联网金融的发展时间较早。我国第一次提出“互联网金融”这一概念是在2012年的“金融四十人论坛”，由中国投资有限责任公司副总经理谢平在课题研究报告中提出。之后随着由阿里巴巴公司推出的余额宝的走红，“互联网金融”迅速成为社会热议词，频频出现在公众视线。尽管我国的互联网金融起步较晚，但却受到了空前的关注。目前我国的互联网金融主要包含第三方支付、P2P网络贷款平台、大数据金融、信息化金融机构等。

二、互联网金融参与主体

互联网企业即以互联网技术为基础，以盈利为目的的经营企业，一般包括IT、电子商务、软件开发等。国内最为大众所知的如阿里巴巴、谷歌、腾讯等。随着互联网企业业务的拓展，自身资金的大量沉淀和商业生态圈的不断完善，开始运用原来的大数据自我进行金融业务的拓展，成为了互联网金融行业的领头羊。

传统金融企业即以金融业务为主的企业，其业务的执行需要取得金融监管部门授予的金融业务许可证。我们传统得知的金融企业包括国有五大行、保险公司、证券公司等。这类企业长期对金融行业形成“独占”，现如今在互联网企业的“倒逼”下不得不为了提升自身竞争力进行创新和改变。文本探讨的传统银行业正是属于该类企业。

三、互联网金融主要运作模式

（一）第三方支付

第三方支付利用互联网的平台优势，使互联网客户能够利用互联网技术实现简单、快捷、统一的支付手段。从互联网支付手段的历史来看经过两个阶段：第一阶段：线上支付，通过互联网技术特性的利用在网络平台进行在线支付。第二阶段：移动客户端支付。手机终端的普及使得原有PC端最为终端支付的方式得到了彻底转变。第三方支付在支付手段上也得到了进一步的创新和发展，原有的账号逐渐被二维码、条码等更多更便利的移动终端支付使用手段所取代。第三方支付也从单纯的互联网支付，成为了线上线下全覆盖的综合支付手段。

（二）P2P网络贷款平台

P2P借贷就是现在互联网金融领域所泛称的P2P，简单地说，就是有拥有富足流动资金的投资者通过第三方中介（即网络平台），按照相应信用评价，将资金贷给其他有借款需求的个人。其中，中介机构以“管家”身份收取账户管理费、服务费等费用，对借款方的经济收益、经营管理水平、项目发展前景等情况进行考察，完成“管家”义务。P2P网贷平台模式各有不同，归纳起来有以下四类：（1）全线上无担保模式。此類模式中，平台纯粹进行信息匹配，帮助资金借贷双方更好地进行衔接，不参与双方的担保。（2）有担保模式。这类平台属于典型的“一对多”模式，也是当前P2P模式的主流，即由多个投资方投入共同构成一笔借款，平台既不吸储，也不放贷，只提供金融信息服务。（3）大型金融集团推出的平台。大型金融集团由于本身“科班”的专业性，雄厚的背景往往是他们最大的亮点。以陆金所为例，采用了线下审核、全额担保等多种形式增加了平台的可靠性。

（三）大数据金融

大数据是指通过对海量数据的整合和挖掘，深刻分析客户各个数据之间的关联性，掌握客户消费偏好，使金融机构和金融服务平台在营销和风控方面有的放矢。目前大数据金融的运用模式大致可以分为两类：平台金融模式和供应链金融模式。

（四）众筹融资模式

众筹是通过互联网平台向公众或者特定人群募捐资金的新兴融资方式，具有进入门槛低、形式多样化、依靠大众力量、注重创新力等特征。众筹以灵活多变的形式，快速新颖的方式已经获得了众多小微企业和普通大众的青睐。阿里巴巴也适时在淘宝首页推出阿里众筹，让众筹真正走入每一个普通人视线。此外，众筹具有调研市场的一个重要作用。

参考文献

[1]谢平.互联网金融模式研究[J].金融研究，2012（12）.

[2]李博.董亮.互联网金融的模式与发展[J].互联网金融，2013（10）.

作者简介：李敏（1972.06—），女，汉族，湖北人，博士，丽水学院商学院，教师，教授，研究方向：电子商务、互联网金融。