烟草行业重组绩效研究

文/杨尉，华东政法大学



烟草行业重组绩效研究

文/杨尉，华东政法大学

本论文研究的是烟草行业在重组的过程中绩效的研究，主要包括对烟草行业中烟草农业、烟草工业、烟草商业的关系，以及各自的情况。在对重组的绩效研究中选择了一种scp范式分析来分析研究烟草行业重组的绩效，这个方法也是现在常用的一种方法，这一部份包含了对烟草市场结构、市场行为、市场绩效的研究。最后在经过这一系列的研究之后对烟草行业重组提出的政策建议。

烟草行业；重组；绩效

1 烟草行业概况

1.1 我国烟草行业发展现状

我国烟草行业可以大致分为烟草农业、烟草工业和烟草商业。其中烟草农业是行业的源头，烟草从这里出产经过工业的加工制造，最后进入商业阶段，进行贩卖。每一步都是烟草行业中极其重要的一部分。

1.2 烟草农业

我们知道我国是世界上最大的烟草种植国，烟草农业作为整个烟草行业的起点，它的好坏关系着真个烟草行业是否可以正常有序开展的源头，而从近几年我国烟草农业的情况看出，我国烟草农业的发展态势良好，处于稳步上升中。

我国烟区主要分布在云南、四川、湖南、贵州等24个省（直辖市、自治区）。而根据数据，全国一共有110个地级单位种植烤烟，约占全国地级单位的33%；同时县级单位种植烟草的有527个，乡镇有4952个，种烟村有39092个。

1.3 烟草工业

同时我国作为全世界最大的卷烟生产国，有着诸多烟草企业，不过自从进行兼并整合之后，我国烟草行业的品牌数量有了大幅度下降，并且改善了品牌结构，从2001到2013年，全国卷烟品牌数由原来的1183个减少到90个。而在2013年，烟草行业品牌整合持续进行，全国卷烟品牌数量变为90个。这其中共有14个品牌的交易量超过了150万箱，还有10个品牌的不含税交易金额超过了300亿元。

1.4 烟草商业

随着我国经济快速发展和支出的增加，居民生活消费水平的不断提高，香烟作为日常必需品的需求也随着变多，整个社会对烟草的消费需求连年增长。在2013年，全国卷烟交易量达到5011.34万箱，同比增加了69.25万箱，增幅达1.40%。

2 中国烟草行业分析

在最近几年经济学研究中，结构、行为、绩效（即scp）分析框架一直都有着重要的地位，人们借助于市场结构，市场行为的情况来为市场绩效的情况做出解释与研讨。

2.1 中国烟草行业市场结构分析

（1）市场集中度

市场结构简单地说就是表示的是企业在市场中关系的特征和形式，本文在市场结构分析中测量烟草行业的市场集中度是运用的行业集中度。行业集中度是指某一个行业（本文中是烟草行业）中，与之相关的市场内进行排名，是其中排名前N家最大的企业拥有的市场份额的总和，这项指标是对集中程度的测量，包含了整个行业市场结构，还可用于测量企业的数目以及企业间相对规模与结构的差异，是对市场中企业的重要量化指标。本文是以卷烟工业企业的年生产量作为指标计算 CR4、CR8和 CR12的。

中国烟草行业前四家企业的 CR4 水平从 2000 年的 17.76%提升到 2012 年的37.74%，提升十分明显。按照SCP 理论，在寡头垄断形成之后，现存的烟草企业就不会再受到潜在进入者造成的有效竞争了，他可以保持其优势地位，借助于高昂的成本与巨额利润共存这样的情况，顺利获取垄断利润，同时造成了效率的净损失。

根据贝恩对于市场结构进行的分类方法，依照 CR4和 CR8综合判断，2006年以前的中国烟草行业集中度尚处于竞争型，此时完成了省内重组阶段。在 2007 年以后，CR4和 CR8有了显著的提高，市场结构从竞争型转为寡占 V 型，并在向寡占 IV 型过渡，垄断力量逐渐增强。而在2009年之后顺利达到寡占Ⅳ型，持续增强中。

（2）产品差别化

产品差异化是指同一企业内不同企业生产的同类产品，由于在质量、款式、性能、销售服务、信息提供和消费者偏好等方面存在差异，从而导致产品之间替代不完全的状况。

我国卷烟产品主要分为以下五种类型:1.烤烟型卷烟；2.混合型卷烟；3.雪茄型卷烟；4.外香型卷烟；5.新混合型卷烟（也可称药物型，指在卷烟中添加中草药或中草药物浸膏）。

（3）进入壁垒

进入壁垒是指的是进入者为进入一个行业所需要越过的障碍，使其很难顺利、简单进入该行业。烟草行业的进入壁垒一直都很高。烟草行业的进入壁垒包括：规模经济壁垒、绝对成本优势壁垒、必要资本量壁垒等。

中国的卷烟制造厂的最小有效规模是年产 30 万箱的产量，这是由国家烟草专卖局经济研究所进行测量得出的。

绝对成本优势是指行业中原来存在的企业无论在何种产量水平，它的平均成本都要低于潜在进入者的成本。烟草行业主要是在原料与销售上有着壁垒，烟草行业的原料烟草，都是由烟草公司进行控制，新企业无法简单获得，要么出高价，要么海外订购，亦或者自己准备新的烟叶生产地，这些都会导致自身成本的增加，而亏损。在销售上，烟草也是有着固定的销售渠道的，它是由中国烟草总公司统一进行管理的，新入行企业无法简单的就加入原有的系统，如果自己开销售渠道，同样会有很大成本，难度太大。这就使得烟草行业的绝对成本优势壁垒十分明显，难以跨越。

必要资本量指的是新企业在进入某一市场时，开始阶段就必须投入的资本量。在烟草行业中，有着生产烟草的专用成套设备，价格昂贵，一级其他各项要求，这就使得进入烟草行业的必要资本量相对较高，同时新企业筹措如此多的资金也更加困难，使得其比行业中的现有企业资本费用更高，形成了必要资本量壁垒。

（4）退出壁垒

由于一般情况下，退出壁垒与进入壁垒是对等的，这也就使得退出壁垒对于烟草行业而言也是相当难以度过的。在烟草行业中，由于它的特殊性，行业中的企业大多属于国有性质，所以无法像正常的公司一样简简单单的破产，退出，需要行政上进行通过，同时，烟草行业的纳税额相比其他企业是十分高的，所以当地政府不会简简单单就允许烟草企业退出这个行业，否则会导致缺少大量的税收收入。另外一方面，由于烟草行业有着专用的生产设备，当企业想退出时，这部分设备就成了大问题，转让不易，同时由于专用性太强，无法挪作他用，也无法随意报废，需要经过专门部门的处理，这也增加了退出难度的提升。

2.2 中国烟草行业市场行为分析

（1）价格行为

在价格上，我国的烟草行业主要是因为，烟草价格是与国家政策息息相关的。这是因为我国是处于烟草专卖制度之下，从烟叶的收购开始，烟叶的价格定价就基本已经确定，到了左后的卷烟销售环节，卷烟价格更是被国家行政法规把控住，烟草价格已不仅仅是自身行业的价格，烟草行业的市场行为，更是与国家税利、消费者、商业和工业的利益息息相关。烟草行业的价格变化直接导致烟草行业绩效的变化。

（2）广告行为

对于企业而言，广告这一市场行为，往往对企业带来的是正面的收益，但是由于烟草行业的特殊性，确切的说，是由于烟草的特殊性，广告行为在烟草行业可以说已经被杜绝，相反，更多公益广告，禁烟广告的存在，对烟草行业更多的是一种负面的效应。

烟草作为广为人知有害健康的产品，不仅全面禁止烟草广告，同时各地区都有着禁止吸烟的标志牌，可以说对烟草行业的发展是极其不利的。

（3）兼并与重组

我国烟草企业数量的明显下降，而这，正是因为一系列的并购重组行为所导致的，这里还有一个原因，就是烟草“532”、“461”计划，具体是指532：打造年销量200万箱企业5个，300万箱企业3个，500万箱企业2个的骨干品牌；461：打造年销售收入1400亿12个，这12个中600亿的有6个，还有1个是1000亿的重点骨干品牌。

到2013年，全国烟草行业已经有16个卷烟品牌的年产销量在100万箱以上，“532”品牌发展目标已经取得了重大进展；现在全国销售收入在400亿元以上的品牌已经达到9个，这也说明“461”品牌发展的格局已经基本形成，在品牌发展上的水平已经取得了显著效果。前文中提到的，行业集中度等等有利于行业绩效发展的指标，都会因此而得到提升，也达到了scp范式分析的最终目的，由市场结构决定市场行为，最终决定市场绩效的情况，

3 结语

在烟草行业重组之后，它的市场绩效有所提高，稳定发展，那么，我们可以依旧照此行事，或者更进一步的进行发展，有如下几点建议：1.可以在整个过程中，加强企业间的整合，品牌间的整合，发展成大集团，提高其绩效水平。2.以品牌为基础，发挥区域性的邻近地区企业间交流合作的优势，最后组成包含各区域的大型集团。3.在重组过程中，选择合适的模式，不盲目重组，以达到关小扶优，最终达到提高烟草行业集中度的目标。

[1]国家烟草专卖局编：《中国烟草年鉴2013 CHINA TOBACCO YEARBOOK》，中国科学技术出版社2013.12.

[2]牟晓倩：《企业并购与公司绩效的实证分析——以上市公司的并购事件为例》，山东大学硕士论文，2014年.

[3]吴颖：《烟草行业并购整合绩效研究》，华东政法大学硕士论文，2013年.

[4]孙升：《烟草行业创新发展与转型升级》，载《东方企业文化》，2014-10.

[5]王林：《我国烟草行业发展现状及对策研究》，载《商》，2014-6.