社会闲散资金嵌入性对萧县中小企业融资影响研究

吴康

摘 要：大量闲散资金充斥社会，这对市场是个潜在威胁。中小企业由于自身的弊端，导致银行贷款远远无法满足它们迅猛发展所需要的资金需求，这种情况在当前中国经济放缓的条件下表现的尤为突出。因此，我们可以尝试一条新的途径：在提升中小企业自身的管理能力和大力發展担保机构的同时，扩充融资渠道，充分利用社会闲散资金。本文将以萧县的现状为例，对这一新解决机制展开进一步研究。

关键词：社会闲散资金；中小企业；企业融资难

一、引言

闲散资金的有效应用一方面有助于减轻社会的投资需求压力，另一方面可提广大群众的收入水平，提高生活质量，也有助于国家精准扶贫的政策；中小企业由于对一个国家的经济贡献巨大，其所面临的问题也对GDP的稳定增长有很大的影响。所有这两个问题的解决对整个社会都有着巨大的积极意义。在我国这个世界上最大的发展中国家，由于银行业以国有大型银行为主导且整个市场格局尚不健全，这两个问题就显得格外突出。如何在现有的机制基础上同时解决这两个问题呢？此次调研我们首先分别讨论萧县的社会闲散资金问题和中小企业融资的问题，并且对所存在的问题进行分析讨论，最终提出如何把社会闲散资金应用到中小企业融资上的解决机制。

二、社会闲散资金问题

1.萧县社会闲散资金现状

一方面，萧县的中小企业面临这融资问题，另一方面，广大富余劳动力选择外出务工或者做生意以及在党的富民政策指导下，农民群众大力发展商品生产，每年大家手中有着大量的闲散资金。社会上大量的闲散资金都是如何处置的呢？从我们的调研数据来看，大体可分为四种情况：一是用于高消费上，相当一部分群众把余钱少来盖房子、买车子、购置高档家俱或者摆阔气上，人情礼节也变得越来越“昂贵”；二是长期存在银行或者在银行柜员的宣传下购买银行理财产品，从而闲置起来，这一种情况占到55%；三是借给亲朋好友用作其他用途；四是流动于民间信贷中，这部分资金约占民间资金的15%左右。

2.影响闲散资金用于投资收益的因素

为什么群众不考虑把手中大量的闲散资金用于投资收益，而选择存在银行或者用于其他高消费呢？根本原因，主要有以下几个因素：

第一，政府的引导不够。不少地方政府没有重视利用社会闲散资金的观念，而只是一味的把目光放在银行贷款和国家扶持，没有做到积极引导农民把余钱用于发展乡镇企业上，群众本身也难有机会接触到这些中小企业。因此，尽管群众手头宽裕了，但是很难应用到社会所需要的地方，比如中小企业融资上，所以大多数群众选择用于高消费和其他用途上。

第二，民间信贷组织不够。在很多地方民间信贷组织不健全、不活跃，组织综合能力不强，雇员整体素质偏低，不少地方信贷组织服务态度差，工作积极性不高，从而导致群众不习惯或不愿意把钱存入这些信贷组织。

第三，对投资不够放心。大多数群众对投资理财相关知识并不是很了解，所以觉得把钱投入到发展中小企业中去能不能得到实惠存在疑虑，政府在吸引群众把社会闲散资金投入到中小企业时这是必须要考虑的基本问题。信贷机构对群众手里少量资金没有兴趣，群众本身由于缺乏相关知识和培训，所以即使群众有大量余钱想办企业又害怕承担风险。

三、中小企业融资难

1.中小企业发展现状

在近几年，伴随着中国整体经济的快速提升，中小企业发展迅猛。据统计，我国经工商行政部门注册的企业已超过5000万家。中小企业在国内生产总值、税收、城镇就业、发明专利、企业技术创新和新产品研发领域，都起着举足轻重的作用。

尽管中小企业对我国国民经济的发展和居民生活水平的提高有着极其重要的作用，但是由于各种原因的影响，中小企业发展所面临的形势也愈发的严峻。这其中涉及到的问题有很多，最大的问题就是融资困难。据统计，对国内生产总值贡献不足40%的大型国有企业获得了70%以上的银行贷款，这就直接导致对国内生产总值贡献超过60%的中小企业只能瓜分剩下的不足30%。因此，在面临金融资源不合理分配的情况下，我们要思考如何解决这个问题？

2.萧县中小企业融资现状

萧县地理位置优越，属于徐州经济圈，总面积1885.3平方千米，2016年全年地区生产总值为240亿元。本次调研地也正是安徽省宿州市萧县，共发放调研问卷42份，有效问卷40份，问卷回收率95.24%。根据新的《中小企业划型标准》，我们的有效问卷中微型企业占11.9%，小型企业占77.5%，中型企业占10.6%。

在调查问卷中，我们首先针对萧县中小企业在融资过程中所面临的难易程度提出问题。统计结果见表。

由表可以看出，萧县的中小企业现阶段所面临融资问题是我们必须要正视的，为什么会这样呢？基于这个问题，我们又进一步针对对于中小企业最了解的企业家提出从他们的角度如何看待这一问题，共有40家企业回答了这一问题，统计结果见图。

由图可以看出，从中小企业家自身的角度去思考融资难问题时，他们认为主要是因为“企业内部因素”和“金融机构的原因”，两个原因所占比例基本相同，其次为“政府扶持不够”和“担保机构的原因”。因为所得数据来自于最了解中小企业的这些企业家，数据的可信度是比较高的。

3.影响中小企业融资难的四个因素

（1）企业自身的原因

在我国的中小企业中，家族式的企业占了很大比例，这种企业结构缺乏规划管理，不利于企业的长远发展。中小企业自身信用不足，这直接影响到企业融资的难易程度。中小企业融资观念过于保守，大多数企业的所有者把银行贷款作为企业融资的唯一渠道。中小企业的发展存在不确定性，风险投资者和民间信贷组织不敢轻易把资金投进来。

（2）金融机构的原因

根据调研数据，中小企业主要选择四大国有商业银行和城乡信用社进行贷款，选择其他银行的比例很小。其中，超过50%的企业认为向这些银行申请贷款的较为困难。填写问卷的中小企业中，有55%的企业认为“银行贷款手续太繁琐”。其次，47.5%的企业认为“信用审查过严”，45%的企业认为“抵押品要求过高”。因此我们可以得出，要想在金融机构上寻找突破口，就必须解决好这三个阻碍企业贷款的问题。endprint

（3）担保机构的原因

担保机构由于本身的特点理应在解决中小企业融资问题中起到至关重要的作用，但是有80%的企业表示不会选择担保机构的贷款。在申请贷款时，有超过一半的企业认为会遇到“担保手续繁琐”的问题，使得这些企业望而止步。其次是“申请成功率低”和“担保费用高”。由此我们可以得出，处理好阻碍中小企业求助于担保机构的三座大山才能有更多的企业愿意贷款。

（4）政府扶持不够

在调查数据中，有19.2%的企业家认为政府在中小企业融资难的问题上扶持的力度不够。由于各乡镇政府对于此问题的重视程度不同，不同地区的中小企业所得到的政府支持力度也不同，这就导致融资的问题更多的要靠市场机制解决，而中小企业自身的弊端使得部分企业难以用过担保机构和银行贷款。

四、政策建议

中小企业的资金问题如果没有一个良好的解决机制，不仅对企业有影响，对国家的经济长远发展都有着比较大的影响。在我国，对这一问题有两个解决机制：一个是市场解决机制；另一个就是政府的直接支持手段。而这两种解决机制在实施的过程中都有相应的弊端性，不管是市场还是政府都无法发挥预想那么大的作用。在总结讨论了社会闲散资金和融资问题后，我们提出以下几点建议。

1.中小企业自身管理能力的提升

中小企业的管理制度比较落后。中小企业中家族企业众多，这种企业组织结构严重制约了企业的发展，应当适当的进行股权融资，优化内部约束机制，使投资者放心资金的去向和利用问题。加大企业人才引入，制定适合企业发展的战略目标，建立健全战略保障体系；重视企业财务管理制度建设，具有一套完备的财务制度银行才能获得由专门的财务人员负责的财务资料，企业在银行贷款的阻力也会减小。也将进一步提升企业在担保机构的信用评级，有助于企业融资。

2.大力发展担保机构，提高担保机构服务质量

尽管当前担保机构在解决中小企业融资问题中面临着担保手续繁琐、担保机构的申请成功率低以及担保费用高三座大山，但不可否认其在解决融资问题时所能发挥的至关重要的作用。原有的信贷机构和民间发展的信贷机构，都应提升服务质量，完善信贷体系，让企业愿意贷款，更多的企业可以存活和成长，对于一个地区经济的增长有着很强的促进作用。

3.扩充融资渠道，充分利用闲散资金

随着企业信用评级的提升，担保体系的进一步完善，可以在原有的融資渠道基础上，扩充新的融资渠道，如吸收社会上的闲散资金。投资风险的降低，有助于群众把手中的余钱用在企业融资上。一是各乡镇政府可建立自己的信贷组织，政府提供专业的人员负责，鼓励群众加入其中，筹集民间闲散资金。二是充分利用各个乡镇财政所，财政所通过发行股票、债券等途径筹集人民手中的余钱。三是发展股份制企业，引导群众够买企业股票，可以快速筹集社会闲散资金完成企业融资用于企业生产，而企业本身也应做出改变，让群众放心，敢于把钱投到企业中去。四是企业内部建立专门的融资部门，筹集企业内部职工的闲散资金，按比例年底分红，做到取于职工，用在发展，返利职工的企业内部良性循环，职工作为股东也会更加愿意为企业的发展贡献更多的力量。

参考文献：

[1]王子彬.城市商业银行在中小企业融资方面的优势分析.党史博采：理论版，2012.

[2]郭娜.政府？市场？谁更有效--中小企业融资难解决机制有效性研究.金融研究，2013.

[3]王仁贵.铺筑中国长远发展基石.瞭望，2015.endprint