互联网金融对小微企业融资模式创新探究

陈婷

摘 要 目前，我国社会经济正处于转型期。互联网金融的应运而生及快速发展为整个市场注入了新的活力，带动了很多新兴产业的发展。很多小微企业在这波互联网金融热潮当中获得了不少机遇。以往小微企业在发展期间总是会受到融资难问题的限制，但互联网金融服务的不断成熟，逐渐缓解了小微企业融资难的问题。基于此，本文对互联网金融背景下的小微企业融资进行了分析，并提出了相关创新策略，以供参考。

关键词 互联网金融 小微企业 融资模式 创新

一、小微企业融资难问题概述

小微企业要进一步发展，必然离不开资金的支持。但从大多数小微企业的实际情况来看，普遍存在经营、管理不规范的情况，整体抗风险能力较弱，导致其融资风险较高，也就造成了小微企业融资难问题的出现。一些小微企业在贷款、融资申请时无法向银行提供反映其经营情况的准确财务数据，银行也就无法对其进行有效的信用评级，这在一定程度上限制了小微企业贷款获取。[1]还有一些小微企业处于发展初期，业务及收入来源不够稳定，抗风险能力较弱，一旦出现行业或市场波动，会对其经营稳定性产生较大影响。在这种情况下，银行放贷回收风险相对较高，使得银行并不愿意为小微企业放贷。

二、互联网金融支持小微企业融资优势分析

互联网金融的兴起为整个市场注入了新的活力，也为很多小微企业创造了发展空间。同时，互联网金融多元化的服务模式，为小微企业融资提供了较大的支持，一定程度上缓解了小微企业融资难的问题。与传统金融相比，互联网金融支持小微企业融资具有以下优势[2]：第一，贷款流程较为快捷。互联网金融借助信息技术开展金融活动，能够简化融资、贷款等金融业务流程，办理时间将大大缩短。同时，虚拟营业网点的成立让相关金融服务突破了空间与时间的束缚，能够满足众多小微企业个性化的融资需求。第二，交易成本相对较低。互联网金融模式下，融资贷款双方联系、沟通完全可通过互联网进行，其中涉及成本十分低下。互联网金融平台可借助大数据技术对客户进行快速信用评价，风险管理也是基于大数据分析实现，也能够对融资风险进行较为有效的控制。第三，融资门槛较低。互联网金融本身就承载了开放性、共享性、平等性以及去中心化的理念。这也使得互联网金融具有较高的参与度与透明性，市场参与主体变得更加大众化。换句话说，互联网金融给予了各類用户平等的参与机会，融资业务门槛相对较低，能够充分满足小微企业多元化的金融需求。

三、互联网金融支持小微企业融资形式

目前来看，互联网金融支持小微企业融资主要包括以下几种形式[3]：第一，P2P小贷模式。该模式是较为常见的互联网融资模式。客户可结合自身信用情况及还款能力自主选择贷款金额、利率、期限等；资金提供者则可结合客户不同需求及借款条件自主选择出借资金的对象。在这个过程中，资金供给者与资金需求者可以P2P平台作为中介，达成无抵押担保贷款协议。P2P平台主要负责贷款准入筛选，对资金供给者与资金需求者进行配对，并充分落实贷后风险监管以及信用监控等工作。第二，电商小贷模式。电商企业为满足电商平台小微企业资金需求，会与商业银行合作或设立小贷公司，为小微企业提供融资资金。这种模式能够进一步扩大电商平台的影响范围，从融资、生产、销售到服务，形成一条完整的商业链，不仅能够支持小微企业发展，还有利于提升电商平台黏合度，达成共赢局面。第三，众筹模式。众筹主要由项目发起人（小微企业）、投资者以及平台三部分构成。该模式运行过程中，先由小微企业将项目置于众筹平台网站上进行详细描述，获得投资者关注。在一定时间周期内，由关注者自行投资，当项目达到目标金额时则视作成功，小微企业便可获得相应的资金。若众筹失败，则相应的资金需要全部退还给投资者。

四、互联网金融对小微企业融资模式的创新策略

（一）设定有序的信息交流目标

对于互联网金融而言，其所有业务活动几乎都要围绕信息来做文章。特别是在融资服务当中，融资双方能够及时、准确、快速地获得交易信息，会对融资成功与否产生直接影响。因此，在互联网金融在对小微企业融资模式创新过程中，要注重信息交流目标设定。以P2B供应链金融模式为例，该模式能够在银行、物流企业以及小微企业之间构建有序的内部信息交流平台，有利于加速供应链内部各主体电子化协作。[4]相关数据如信息流、资金流数据等借助信息交流平台可实现全程交易数据可视化。同时，该模式参与主体经过授权认证，能够清晰获得小微企业财务情况、抵押物转移、处理等信息，能够促进各主体间相互了解的程度，对于提升融资活动效率具有积极的作用。另外，通过实施黑名单制对部分黑名单小微企业在额度申请、融资贷款等方面作出限制，逼迫这些企业恢复信用，这也能够对其他企业发挥一定的威慑力，保证信息透明、平等传递，促进融资活动规范化进行。

（二）加强高质量投融资主体目标培养

小微企业在融资过程中，要保证融资活动质量，必然离不开高质量的投融资主体作为支持。也就是说，互联网金融平台在实现小微企业融资模式创新过程中，要注重投融资主体培养。通常来看，小微企业融资具有额度低、周转快的特点，但所伴随的风险相对较高，这种特点无法与传统融资渠道兼容。再加上小微企业融资领域存在风险资本相对不足、退出机制不够完善等问题，对小微企业融资产生了进一步阻碍。为改善上述状况，互联网金融平台要重点培养投资主体。平台通过发挥引导作用，能够实现多渠道资金来源，部分具备投资、管理经验的投资者在资本流入过程中，也会顺势进入某个领域的供应链产业当中，这些投资者将成为带动产业发展的重要资源。投资者可与小微企业共同合作，在向其提供资金的同时，也能够带入先进的管理理念；投资者借助小微企业在某个领域的技术实力或行业优势，也能够从投资当中获得相当的效益分成，从而达成共赢。也就是说，平台可将投资者、小微企业、供应产业链捆绑在一起，形成一条一体化的合作路径。通过实行一套健全的约束激励机制，让投融资主体在利益分配方面达成一致意见，既可降低投资者风险，又可促进小微企业管理经营，形成一个良性循环。

（三）加强大数据分析中心建设

互联网金融平台通过加强大数据分析中心建设，不断提升大数据整合能力。在实施过程中，要充分借助先进的技术如智能机器学习、大数据挖掘、多粒度访问控制等，构建出业务逻辑模型，从信息海洋中获取有效的决策支持信息。以大数据为导向，充分挖掘投融资主体的潜在需求，打造针对性的服务模式，对投资者与小微企业进行有效配对，促使两者达成共赢。

五、结语

如今，互联网金融平台已经成为小微企业融资活动的重要阵地。为进一步提升相关服务质量，互联网金融平台要结合投融资双方特点，不断推陈出新，制定个性化服务模式，满足双方多元化的需求，促进投融资双方顺利合作。

（作者单位为西安建工集团有限公司）

参考文献

[1] 安璐.互联网金融与小微企业融资模式创新研究[J].西部皮革，2016，38（16）：80-82.

[2] 束文会.互联网金融背景下小微企业融资模式创新研究[J].现代商业，2016

（26）：116-117.

[3] 周黎莎.互联网金融与小微企业融资模式创新研究[J].现代经济信息，2015

（06）：328-329.

[4] 徐洁，隗斌贤，揭筱纹.互联网金融与小微企业融资模式创新研究[J].商业经济与管理，2014（04）：92-96.endprint