利用互联网金融促进小微企业健康发展

吴晓迪

[摘要]目前，互联网金融在中国快速发展，一些地方政府已将其列为发展地方金融的重点，并予以推进和实施。洛阳作为中原经济区副中心城市，在经济新常态下，完成经济结构转型升级和完善融资环境已刻不容缓。互联网金融具有“普惠金融”的特质，通过对洛阳市小微企业融资现状的分析，提出互联网金融对于洛阳具有十分重要的意义，能够改善洛阳市小微企业融资现状。

[关键词]互联网金融；小微企业；普惠金融；洛阳

[中图分类号]F8325

[文献标识码]A

[文章编号]2095-3283（2017）09-0117-03

小微企业作为大众创业、万众创新的载体，在增加就业、推动经济发展乃至科技创新方面有着不可忽视的作用，但目前融资难仍然是小微企业发展中的突出问题。洛阳作为中原地区副中心城市，在经济新常态下，完成经济结构转型升级亟须完善小微企业融资环境，互联网金融具有“普惠金融”的特质，为小微企业的融资难提供解决路径，对于金融资源不足、传统商业银行发展不足、资本市场发展欠缺的洛阳市具有十分重要的意义。

一、洛阳市小微企业融资现状

（一）洛阳市小微企业主要融资渠道

洛阳小微企业的融资通常有银行借贷、民间借贷以及自身筹资三种传统融资方式。

据洛阳市工信局调查数据显示，在洛阳小微企业资金来源中，759%为自有资金，157%为银行贷款，57%为民间借贷。在这组数据中看似银行贷款高于民间借贷，但能获得银行贷款的小微企业大多为科技型企业，如果剔除这个因素综合来看，小微企业能获得银行贷款的比例低得多。根据中国银行2013年报告显示，小微企业贷款额仅为金融机构各项贷款总额的1838%，因为难以从正规渠道借到资金，所以小微企业若有资金需求，只能通过向亲朋好友、公司员工、甚至高利贷等非正规渠道融资。

（二）洛阳市小微企业融资难原因分析

1.小微企业规模小，发展风险大。小微企业一般处于公司发展的起步阶段，收益不稳固，内部管理体制不完善，风险控制体制不健全，相对大企业来说，其财务报表不透明且风险较大，再加之银行通常都是通过抵押担保来控制风险，而小微企业一般是轻资产或者无固定资产，银行出于自身利益考虑，不愿意把钱贷给风险大、收益不稳固的小微企业。

2.小微企业融资一般是规模小、期限短但频繁，这样的融资需求特点同传统银行借贷方式不相适应。

3.银行信贷资源分配不平衡。银行往往出于资产安全的考虑，偏向于把资金借贷给盈利能力强的大企业或者是国有企业，所以即使政府出台了许多扶持小微企业的政策，但银行出于自身利益的考虑依旧对小微企业设置过高信贷条件。

4.小微企业难以靠市场融资。由于小微企业自身处于初步发展阶段，股权融资仍不成熟，再加之上市融资对于企业要求高、费用高、程序多，审核非常严格，所以符合上市条件的企业一般都是大型且收益稳定良好的企业或者是科技型企业，而很多小微企业远远不够上市资格。

以上原因造成了小微企业融资难的现状，小微企业缺乏融资的渠道及平台，导致自身发展受到阻碍，所以要想缓解小微企业融资难现状就必须完善其融资环境。

二、洛阳市互联网金融发展概况

“互联网+”概念的提出，为互联网金融的发展奠定了基础。互联网金融天生具有“普惠金融”的特点，所以在互联网时代，不能再拘泥于传统融资方式，而需要进行科技创新，通过互联网技术来缓解小微企业融资问题，真正建立起与小微企业自身特点、经营状况、借贷需求等相匹配的金融体系。

（一）互联网金融的概念

互联网金融最初发端于以美国为代表的西方发达国家，不过在国外更多的称互联网金融为“电子金融”或者“网络金融”。对于电子金融的理解较为简单，认为是使用电子载体提供金融服务。在中国，人们热议的互联网金融的概念是中国本土化的概念创新，最早是在2012年由谢平教授提出来的。

谢平教授把互联网金融界定为处于传统金融和瓦尔拉斯一般均衡之间所有金融交易和组织形式。简单来说互联网金融是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式，通过其特有的发展模式解决中小企业融资难、融资贵的问题，例如P2P网络信贷平台、众筹等实现降低交易成本解决金融市场上信息不对称的问题，目前我国南方城市互联网金融的发展程度普遍要高于北方城市。

（二）互联网金融模式及特点

1.互联网金融模式

2013年是我国的“互联网金融元年”，这一年我国互联网金融取得迅猛发展，模式丰富多样，创新产品叠出，并产生了广泛的影响。概括来说互联网金融的模式以及业务主要包括：以财付通、支付宝等为代表的第三方支付，主要从事现金支付、结算、转账等金融业务；以余额宝、理财通等为代表的货币基金直销；而在网络借贷方面，主要存在三个形态：一是以陆金所、拍拍贷等为代表的P2P网络借贷平台；二是以阿里巴巴集团下蚂蚁微贷为代表的网络小额贷款；三是以众筹网为代表的互联网众筹平台。

2.互联网金融特点

第一，成本低。互聯网金融模式下，资金供求双方在网络平台上各自进行交易活动，而非通过传统中介机构，因此便没有了交易成本和垄断利润。此外，互联网金融不用将大笔资金作为开设营业网点的运营成本，减少了费用的支出。

第二，效率高。互联网金融业务主要通过计算机网络处理，业务办理速度快，用户体验更好。如互联网金融融资贷款通过大数据系统，经过对数据的挖掘和分析，可以自动算出客户的能力和其违约概率，有些消费者从申请贷款到发放只需要几秒钟，大幅提高了贷款业务的办理效率。

第三，覆盖广。依靠互联网技术，互联网金融能够突破时间和空间的约束，使得对客户的金融服务更直接，客户基础也更为广泛。另外，互联网金融的服务对象主要是小微企业，所以覆盖了传统商业银行的服务盲区，可以看作是互联网金融对传统商业银行金融活动的有益延伸和补充。

第四，管理弱。主要是监管弱，我国互联网金融目前还处于起步阶段，缺乏具有法律效力的监管条例，因此整个行业面临着诸多法律风险。

第五，风险大。一是互联网金融发展历程短，风控系统不成熟，由于缺少优秀的线下团队、道德风险大等原因，截至2015年12月，已经有1302家P2P网络借贷平台纷纷宣布破产或者出现提现困难等问题。二是网络安全风险大，一旦遭遇黑客攻击，不只影响互联网金融的正常运作，而且广大消费者的资金安全和个人信息安全也会受到威胁。

（三）洛阳市互联网金融发展现状

相对于一线城市或者南方城市，洛阳市互联网金融发展相对落后。伴随着2007年第一家纯线上网络平台拍拍贷正式成立，P2P网络平台借贷模式已覆盖国内多数一二线城市，但由于洛阳市互联网金融发展缓慢、线上风险难以把控，成为P2P网贷平台覆盖盲区。由于正规渠道借贷门槛太高，洛阳市很多小微企业主为了能让企业继续存活下去，只能去借高利贷，最终酿成“借不到钱等死，借到钱找死”的现象，所以洛阳市亟须可以緩解中小企业尤其是小微企业融资的平台。在此背景下，洛阳市首家互联网金融公司于2014年3月12日成立，由洛阳金鑫集团有限公司、洛阳日报报业集团、洛阳华阳广场国际大饭店有限公司作为共同股东成立的面向中部地区的互联网公司，致力于解决中小企业融资难及线下操作不方便等问题。截至2015年9月底，“大数云融网络借贷平台”累积对接资金139亿元，为客户赚取307万元[3]。

2015年6月14日，上海企骋旗下的“金财动力”互联网金融平台上线。上海企骋由洛阳城市发展投资集团（下称洛阳城投集团）与洛阳小巨人实业股份有限公司共同出资成立，其运营的“金财动力”互联网金融平台旨在为社会资本找到安全有效的投资渠道，解决洛阳市中小微企业投融资难题，助推洛阳市经济建设和社会发展。“金财助力”正式上线4个月就累计为项目客户融资1亿元，帮助一些中小企业解决了融资难题。据上海企聘董事长康哲介绍最快的一次上线3分钟就融资500万。

三、互联网金融助解小微企业融资困境

（一）缓解小微企业信息不对称问题

信息不对称是约束小微企业融资的关键，基于大数据应用的互联网金融模式，凭借着互联网平台的信息收集和数据挖掘，能够有效对客户进行筛选、甄别以及调查和监督客户的还款能力和意愿，如果客户有异常情况能够实时监测，并且发出警告。比如通过互联网可以搜集到有关小微企业业主日常生活的交易数据和社交数据，通过这些数据的分析，可以得知客户通常在哪里消费、消费金额为多少等信息，虽然这些信息是碎片式信息，但把这种信息汇总起来就能推断出其实际财务状况，进行风险评判。大数据和云计算等信息技术的创新，在一定程度上缓解了由于信息不对称造成的道德风险和逆向选择，增强借贷的可控性。这样一方面可以缓解资质优良的小微企业融资难的问题，另一方面也保障了银行借贷资金的安全性，可谓是两全其美。

（二）降低小微企业融资成本

第一，互联网金融收集信息的成本很低。在互联网技术高度发达的时代，人们的生活已经离不开互联网，电子支付系统、社交网站、购物网站、搜索引擎等积累了大量的信息，如目前很多人都选择在网上支付水电煤气费用，在网上进行话费的充值，甚至直接在网上完成购物，这些信息都会被互联网记录下来，能够真实反映个人的基本信息，而这些数据的获取成本几乎为零。第二，互联网金融的大数据处理成本很低，依托于云计算的大数据分析可以直接在海量的碎片式信息中找出关键有用的信息，以极高的效率和极低的成本完成信息的分析处理。第三，互联网金融提供的平台可以让资金需求的双方通过平台直接进行借贷，省去了大量中间环节。

（三）促进民间借贷健康发展

互联网金融的出现既可以让投资人不再局限于本地的项目，而是放眼全国，同时使得贷方也能充分享用全国各地的借贷资源，不再受到当地民间借贷的限制。由于互联网的透明性和民间借贷资源的多样化，促使洛阳市的民间借贷摒弃原来不透明、不规范的操作方式，促使其健康发展，为小微企业创造出一个健康的融资环境。

四、结语

互联网金融与传统金融的区别不仅仅在于金融业务所采用的媒介不同，更重要的是通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷。当前，洛阳市正处在老企业转型、中小企业改造升级的关键阶段，互联网金融作为一种普惠金融，有益于提高直接融资比重，降低社会融资成本，让更多的金融活水流向实体经济。

[参考文献]

[1]牛鹏涛，李春雷，乔欢欢.河南省商业银行破解小微企业融资难题的对策研究[J].新经济，2011（11）.

[2]武婷婷，杜雨芳.互联网金融对解决洛阳小微企业融资问题的价值研究[J].时代金融，2015（9）下旬刊.

[3]孙小蕊.发力互联网金融，服务洛阳实体经济[N].洛阳日报，2015-11-20.

（责任编辑：郭丽春梁宏伟）