浅议专利质押融资模式的优劣

黄劼

【摘 要】随着我国经济社会的快速发展，越来越多的科技型中小企业以专利权进行质押的形式获得融资，这种利用专利权作为质押物进行融资的形式得到了很多金融机构的认可。但在这个专利质押融资体系中还存在诸多的问题，很多细节还较为粗劣。这就导致处于这个融资体系下的具体融资模式在实施中产生了较多的问题和漏洞，其后继融资的难度也就直线上升。文章主要对专利权融资模式的优劣进行分析，并提出相应的优化建议。

【关键词】中小企业；专利；质押融资；模式；优劣

【中图分类号】F276.44；F832.4【文献标识码】A【文章编号】1674-0688（2017）09-0004-03

中小企业是国民经济体系中的重要组成部分，就国内大多数中小企业而言，大部分企业的开业资产来源于企业主个人，只有很少一部分已经发展得较好且有较多固定资产的企业可以得到银行贷款。资金不足对中小企业经营和发展会产生重大影响。在改变面向中小企业的金融资源配置效率低下的问题，解决其融资难方面，进行金融模式改革创新十分重要[1]。“十二五”期间，科技部、国家知识产权局、国家发改委、中国证监会针对这个情况，制定出台了多部关于促进中小企业融资的政策，并颁布了《关于进一步加大对科技型中小企业信贷支持的指导意见》《关于进一步推动知识产权金融服务工作的意见》。在这些政策的支持下，在市场经济发达的沿海地区，中小企业融资取得了阶段性的突破和成果。很多中小企业与融资机构相互配合，在融资的方式上已经有了较好的创新模式，尤其是与当地政府建立了较好的合作关系，通过政府为融资媒介，采用多种方式来提升自身的融资水平。这种融资方式在目前大多数的中小企业中都十分受用。而金融业针对中小企业的融资体系中，其融资形式与种类还是相对较多的，但这些融资大多数都以固定资产作为抵押的方式进行，利用无形资产进行质押融资就比较少，大多数金融机构在这方面都处于摸索阶段。近年来，越来越多的科技型中小企业以专利权进行质押的形式获得融资，这种利用专利权作为质押物进行融资的形式得到了很多金融机构的认可。但在这个专利质押融资体系中，还存在诸多的问题，很多细节上还明显表现得较为粗劣。这就导致处于这个融资体系下的具体融资模式在实施中产生较多问题和漏洞，也导致后继融资的难度加大，所以对专利质押融资模式的优劣进行分析十分关键。

1 我国专利质押融资模式分析

在国家知识产权局、各级政府的推动下，我国专利质押融资工作已经取得了一定的阶段性进展。2015年，全国新增专利权质押金额560亿元，惠及企业超2 000家。对其中20项质押融资项目的抽样调查结果显示，相关企业当年累计新增销售额为37.7亿元、利润为3.2亿元。在实施这些专利质押项目时，政府、金融机构及企业总结出一些专利质押融资典型模式，但这些专利质押融资典型模式尚存在着一些不足和问题，需要在不断的探索中前行。这些质押融资模式有很多的共同点：一是专利质押业务的开展主要来源于政府的推动。二是银行处于专利质押业务的被动地位，专利质押的法律意识淡薄、风险大，银行是自负盈亏的企业单位，需要维护自身的利益，银行不能够为专利进行自动承接的质押业务。三是缺乏专业的机构和人员，位于多数模式中，专利作为一种形式程序，并不能够进行科学、客观、真实的价值评估[2]。四是在少数情况下才能涉及风险防范措施，金融机构除了采取提取准备金、加强贷前审查等消极措施外，贷后的管理缺乏有效的监控手段。五是政府能够提供资金支持，在政府的支持下能够开展专利质押融资，例如设立政策性担保公司、资金补贴贷款利息、设立专项的担保基金等。当政府的资金出现过度支持时，可能会无法从中抽身。

2 专利质押融资存在的问题及原因

2.1 融资模式的问题

首先是受贷对象大多数是中型以上企业，从现有融资模式，只有小部分的中小企業能够得到接受信贷，大多数都是中型以上企业。在专利质押融资中，政府和银行会承担一定的风险，为了能够将风险降低，需要选择处于成长期并稳定发展的企业，更有些将固定资产情况作为参考指标，大大降低了国家推动专利质押融资盘活企业存量科技资产，增加科技企业融资方式为导向的作用。

其次是贷款时间短、数额低，一般在试点地区的专利质押贷款数额在200万元左右，贷款时间应小于3年，大多数情况为1年，一般，贷款额度是专利评估价值的30%～50%。因为我国对于中小企业的信用建设不足，缺乏专项担保基金和相应的法律制度，所以当出现账单问题时，很难将担保风险化解[3]。

最后是多方面的权利义务没有被明确，专利质押融资的参与机构有政府机关、担保公司、企业、律师事务所、评估机构、银行等。在现有的规定下，各种机构的权利和义务的界线都没有被明确，使得参与各主体的相关利益和积极性都受到了影响。只有在风险与利益平衡的条件下，才有利于专利质押贷款的发展。政府在急于推进银行接受专利质押融资业务时，将利益杠杆的作用忽视了。在不同的发展阶段需要因地制宜，在初期发展阶段，直接融资模式可与间接融资模式同时存在，各个银行之间可以自由选择开展。专利质押融资的关键就是需要银行等金融机构的主导和创新作用能够发挥出来，其他参与主体，例如中介服务机构、政府机关等主要起协助银行工作的开展的作用[4]。政府机构的主要职能是能够营造出良好的政策环境，开拓业务领域，其他依靠市场力量形成的中介服务机构，例如担保公司、资产评估公司等，需要从专业角度对专利进行价值评估，最终能够使银行等金融机构的贷款风险降低，以提高金融机构授信比例。

2.2 融资风险问题

专利质押融资由中介服务机构、政府机关、银行、企业等共同参与建成，实行风险共担、利益分享的市场运作机制。政府需要提供制度和政策及一定的资金的支持。例如，在中小企业中建立信用评级制度，设立担保基金或风险池，当企业出现资金风险时，部分资金风险可由该基金承担。此外，在中小企业中的股东或法定代表人应当以个人的名义对财产进行承担部分融资风险，防止融资诈骗事件的发生。银行中的担保风险由政府、中介机构和银行共同分担。利益与风险共同存在，享受利益者也会承担一定的风险。政府需要给予中介服务机构和贷款企业一定的资金辅助进行贴息或补贴，直接可设立一个中小企业的担保基金，为所有需要支持的中小企业提供优惠，降低银行的风险，使得专利质押融资工作能够持续、有效地运行。

3 专利质押融资的方式方法

3.1 降低企业融资风险

在进行专利质押融资的过程中，还存在很多的风险。为了能够让风险尽可能地降低，需要在进行融资的过程中，不断改善整体的融资体系，拓展融资的渠道。企业需要建立自己的信用构建体制，增强企业技术力量、市场占有、运营能力的透明度，提高自己的信用度，更好地解决中小企业融资市场信息不对称的弊病。只有金融法律法规制度得以创新，企业的金融制度才能得到相应的创新。而且企业、银行及当地政府机关承担的风险也都会相应地降低很多。表1为金融体系创新后，企业、银行及管委会承担风险可能性分析。

从表1中我们可以通过企业期末现金流的计算预判三者之间所面临的融资风险。相对而言，银行面临的风险相对最低，这对于银行而言十分有利。对于中小企业今后的融资也会有较多的保障。所以，完善金融体系的法律制度能够有效地降低银行融资的风险，这样，企业也能更好地向银行申请融资，这种融资的体系链才能呈现良性的循环。

同时，质押融资从本质上存在很大的风险。因为质押的过程中，其产权会存在贬值或者是升值，而且在资金的整体流动下，其风险的可控率会降低，所以要建立一套完善的风险投资机制推动我国风险投资基金的发展。同时，需要注重加强风险投资退出机制的建设，保护投资者的权益。使得投资者可以及时有效地收回资本，可以获取资本增值收益。

3.2 拓宽融资渠道，创新融资方式

中小企业在进行质押融资的过程中，需要创新融资方式，寻求新的融资途径拓宽融资渠道。融资顺利的首要条件就是要保证融资双方信息的对称[5]。利用现代的科技网络完全可以实现这一首要条件。企业和银行可以利用网络平台将自身信息透明化，让双方合作更加顺利。大力支持互联网专利金融发展，鼓励金融机构为创新创业者提供专利资产证券化、专利保险等新型金融产品和服务。完善专利估值、质押、流转体系，推进专利质押融资服务实现普遍化、常态化和规模化，引导银行与投资机构开展投贷联动，积极探索专利许可收益权质押融资等新模式，积极协助符合条件的创新创业者办理专利质押贷款。例如，现代的中小企业很多业务是承接大企业的加工部件项目，所以中小企业完全可以依附大型企业，通过和大企业开展专利联合使用权或授权使用权等方式获得金融机构的资金支持。中小企业在进行融资的时候可以根据自身特点选择适合本身的融资方式，这样一来，既保证了融资的顺利也实现了融资渠道的多样化，并有效降低了质押融资中的各种风险。

4 结语

专利质押融资的模式应用已经越来越广泛，其融资体系也逐渐地透明化。在企业进行专利质押融资过程中，需要结合企业实际情况，对其进行整体性的融资，包括有形及无形资产，与此同时还要结合专利质押融资的各种特点，对其优劣进行全面的分析和风险评估，并采用科学合理的融资方式，加强整体的融资授信。让专利质押融资项目的风险得到全面的降低。

参 考 文 献

[1]施敏，翁鸣，李小燕，等.广西科技投融资发展制约因素分析及对策研究[J].企业科技与发展，2013（15）.

[2]刘运华.专利权质押贷款的困境与出路[J].中南大学学报：社会科学版，2010（6）.

[3]胡良荣，顾长洲.我国专利权质押的困惑与出路[J].知识产权，2010（4）.

[4]李文江.构建专利权质押贷款的风险防范体系[J]. 金融理论与实践，2010（7）.

[5]张林.专利权质押贷款风险之化解——兼评相关地方新出臺的专利权质押贷款管理办法[J].科技与法律，2009（6）.

[责任编辑：邓进利]